Агротех-стартапы в России: что создавать, кому они интересны и как привлечь инвесторов

Агротех-стартапы в России: что создавать, кому они интересны и как привлечь инвесторов

Российский сегмент agrotech продолжает привлекать внимание инвесторов. По словам руководителя департамента развития и управления государственных и информационных ресурсов Минсельхоза Игоря Козубенко, рынок ИКТ в сельском хозяйстве на сегодняшний день составляет около 360 млрд рублей. А к 2026 году этот показатель должен вырасти как минимум в пять раз, в том числе за счет поддержки агротех-стартапов.

Другой участник рынка – Павел Данилов, управляющий партнер фонда «Агротех», «Сколково – венчурные инвестиции» – объясняет большие перспективы сегмента агротехнологий в России как глобальными факторами, так и особенностями российской индустрии. Господин Данилов отмечает, что крупнейшие мировые игроки отрасли понимают, что потенциал экстенсивного развития в агросекторе исчерпан. Это в частности подтверждается данными статистики Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН. Согласно отчетам организации, количество пахотных земель на душу населения снизится в мире с 0,6 га на человека в 2000 году до 0,2 га к 2050 году, а спрос на еду вырастет на 70%. При сегодняшнем приросте урожайности на 1,5% в год такие изменения могут обернуться глобальным недостатком пищи. В результате сельхозкомпании будут просто вынуждены внедрять в бизнес новые технологии, повышающие его интенсивность и эффективность.

При этом внутренними факторами, стимулирующими рост российской агротех-индустрии, по мнению экспертов, являются условия, созданные внутри самой российской отрасли. Россия, в которой аграрный сектор занимает одну из лидирующих позиций по доле в ВВП и которая сохраняет звание одного из главных экспортеров сельхозпродукции в мире, тем не менее значительно отстает по показателям урожайности от ряда развитых стран. А это значит, что увеличение эффективности российского аграрного бизнеса содержит в себе огромный потенциал роста.

Куда идти агротех-стартапам в России

В технологии сельского хозяйства сегодня вкладывают российские венчурные фонды и акселераторы. Поддержку агротех-стартапам в России оказывают:

Maxfield Capital. С 2015 года одним из направлений венчурного фонда является агротех. Maxfield Capital работает с проектами ранних стадий. Кроме технологий в сельском хозяйстве, фонд инвестирует в обработку больших массивов данных, новые медиа, e-health, fintech и мобильные платформы.

Skolkovo Ventures. В конце 2017 года издание «Ведомости» сообщило, что инвестированием в агротехнологии в России начнет заниматься также дочерняя компания фонда «Сколково» – Skolkovo Ventures. Она будет инвестировать в российские агротехнологические стартапы на локальных и международных рынках, а также в иностранные компании, развивающие бизнес в России. Целевой размер фонда – 3 млрд рублей. Напомним, Skolkovo Ventures была создана специально для управления венчурными фондами, основанными летом 2017 года «Сколково» и Российской венчурной компанией (РВК). Изначально подразделение «Сколково» управляло фондами для инвестиций в ИТ, индустриальные технологии и биомедицину, однако затем выбранное компанией направление биомедицины было заменено на агротехнологии.

Венчурный фонд Sistema_VC. В конце мая фонд Sistema Venture Capital (Sistema_VC), созданный ПАО АФК «Система», сообщил о том, что компания вместе с партнерами вложила €2,5 млн в голландский стартап Connecterra, который занимается разработкой и внедрением AI-трекеров для мониторинга состояния коров на фермах молочной промышленности. В целом российский фонд интересуют проекты, связанные с применением искусственного интеллекта, когнитивных технологий, технологий виртуальной и дополненной реальности, интернета вещей и сетей нового поколения. В портфолио фонда входят, в частности, компании YouDo, Ozon, Segmento и VisionLabs.

ТилТех Капитал. Технологии сельского хозяйства также входят в фокус инвестиций венчурного фонда «ТилТех Капитал». Летом этого года фонд учредил номинацию «Цифровые платформы» на конкурсе GoTech. Принять участие в номинации могут компании, которые разрабатывают платформенные решения для цифровизации медицины, образования, сельского хозяйства, производства и малого бизнеса на потребительских рынках. Победители конкурса смогут привлечь от «ТилТех Капитал» инвестиции в размере до 6 млн рублей на посевной стадии и до 300 млн рублей на стадии масштабирования.

Oden Holdings Limited. О появлении нового фонда для b2b-проектов в апреле этого года сообщили в издании «Коммерсантъ». Фонд Oden Holdings Limited, основанный российскими бизнесменами Михаилом Кокоричем и Вадимом Маховым, будет инвестировать в космические проекты, интернет вещей, цифровое сельское хозяйство, «умное» страхование и другие области. По данным издания, компания уже владеет долей в онлайн-сервисе для управления сельхозпредприятием ExactFarming.

Индустриальный акселератор Кировского завода, фонда «Сколково» и венчурного фонда и стартап-акселератора iDealMachine. В марте 2018 года партнеры по инвестициям Кировский завод, фонд «Сколково» и венчурный фонд и акселератор iDealMachine объявили о запуске новой акселерационной программы для российских индустриальных стартапов. Компании отобрали проекты в области цифрового сельского хозяйства, сельскохозяйственного машиностроения, промышленного интернета вещей, а также в области больших данных, цифровой энергетики, корпоративной безопасности, робототехники, транспорта. Акселерационная сессия началась в июне и продлится четыре месяца. Предполагаемый объем инвестиций в проекты, успешно закончившие акселерацию, со стороны Кировского завода составит около 100 млн рублей. Кроме того, участники акселератора смогут претендовать на гранты, которые частично покроют затраты на прохождение программы.

Трек Agrо&MedTech акселератора GenerationS. Трек GenerationS объединяет проекты в области сельского хозяйства, пищевой промышленности, биотехнологий и медицины. Направление агротеха работает в акселераторе с 2014 года. Партнер трека – группа компаний «НМЖК» – ищет новые проекты, которые помогут российским компаниям повысить эффективность агросектора и продовольственной безопасности.

Фонд Развития Интернет-Инициатив. Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ) в апреле этого года провел конференцию и питч-сессию, посвященные технологиям в аграрном секторе. Участниками события стали крупнейшие российские агрохолдинги – «РусАгро», «АгроТерра», Bayer и Cargill, «Дамате» – а в питчинге поучаствовали 10 стартапов из 60 проектов, подавших заявки. Между тем 7 июня ФРИИ запустил свой 15-й акселератор. В компании отмечают, что в последнем наборе заметно увеличилось число проектов из сфер agrotech и digital health. По результатам новой сессии фонд суммарно инвестирует 47,5 млн рублей в 19 компаний – в каждый стартап по 2,5 млн рублей. В обмен на инвестиции ФРИИ получит долю в бизнесе финансируемых компаний в размере 7%. Стоимость программы акселерации ФРИИ для стартапов составляет 1,1 млн рублей.

Акселерационная программа Grants4Apps. В марте этого года в Москве также начал работу акселератор Grants4Apps Moscow, поддерживающий стартапы в области digital health и digital farming. Организаторами программы выступили международный концерн Bayer и Фонд Развития Интернет-Инициатив. Акселерационная сессия продлилась три месяца. Bayer предоставила участникам программы консультационную поддержку и рабочее пространство в Москве, а ФРИИ организовал образовательную программу с целью инвестирования в проекты на ранних этапах. Создатели программы говорят, что приоритетными решениями в области сельского хозяйства для них являются не просто разработки, основанные на аналитике данных поля, почвы, погоды и данных, собранных с машин и оборудования, а технологии, позволяющие трансформировать большие данные в конкретные решения для агрономов.

Венчурный фонд Самарской области. Новые агротех-стартапы в России ищет также Венчурный фонд Самарской области. Фонд был основан в 2018 году Фондом содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области. Управляющим партнером организации является венчурный фонд и стартап-акселератор YellowRockets. В компании сообщают, что инвестируют до 2 млн рублей в стартапы с потенциалом развития. Команды, показавшие кратный рост за 3-6 месяцев с момента первого транша, смогут привлечь следующий раунд инвестиций размером до 20 млн рублей.

Agro Pitch Day. Создателей российских AgroTech проектов поддерживают также организаторы отраслевых мероприятий. Так, ФРИИ проводит в Москве конференцию и питч-сессию Agro Pitch Day для ИТ-стартапов в сфере сельского хозяйства. Перед участниками конференции выступают опытные менеджеры и специалисты в области агротеха, а новые проекты могут заявить о себе во время питч-сессии, которая проводится для стартапов, разрабатывающих технологичные решения в агросекторе.

Конференция Smart Food & Geek Garden. Технологиям выращивания и инновациям в индустрии питания посвящена конференция Smart Food & Geek Garden. Среди тем мероприятия заявлены альтернативное выращивание, умная теплица, ИТ-решения для агросферы, беспочвенное выращивание. Организатором конференции выступает выставочная компания Smile-Expo.

Стартап-вечеринки Geek-party. Новые технологии сельского хозяйства интересуют также организаторов серии вечеринок Geek-party. В мае этого года сообщество Science Guide провело в Москве вечеринку Geek-party AGROTECH, которая была посвящена применению ИИ в сфере агротеха.

Особенности российского рынка

Одной из главных особенностей российской агротех-индустрии, по словам руководителя по цифровому земледелию и инновациям компании Bayer в СНГ Дениса Серегина, остается высокий уровень консолидации рынка. Эксперт отмечает, что основными потребителями в российском сегменте agrotech сегодня являются крупные агрохолдинги, каждый из которых имеет сложное и уникальное корпоративное устройство. Стартапы, выходящие на этот рынок, не всегда могут правильно определить, кому и как правильно продавать свою идею или продукт в таких структурах.

Надежда Долматова, менеджер направления «Биотехнологии в сельском хозяйстве и промышленности» кластера биомедицинских технологий фонда «Сколково», к числу потенциальных угроз для российских агротех-стартапов добавляет также высокую конкуренцию российских компаний с западными технологиями. Причем эта проблема проявляется на самых разных уровнях: от принципиального недоверия аграриев к российским решениям до подходов самих разработчиков к проработке продуктов.

Кроме того, перед российскими агротех-стартапами часто стоит задача удовлетворения высоких требований и ожиданий потенциальных заказчиков. Денис Серегин отмечает, что многие российские аграрные компании на сегодняшний день внедряют инновации в бизнес в режиме экономии затрат. Так, если среднестатистический фермер в Европе и Северной Америке использует цифровизацию сельского хозяйства как следующий этап развития, то в России на новые агротехнологии, как правило, возлагаются задачи обеспечения резкого качественного скачка в производстве. При этом перед стартапами встает непростая задача доказать, что их технологии действительно способны обеспечить компаниям такой рывок.

Какие агротехнологии больше всего интересуют российских инвесторов

По словам Надежды Долматовой, российских инвесторов в первую очередь привлекают понятные и удобные решения, которые можно легко протестировать и внедрить в производство в достаточно короткие сроки. Специалист «Сколково» отмечает, что перспективными сегодня можно назвать агротехнологии, позволяющие автоматизировать сельское хозяйство и принимать оптимальные решения для развития бизнеса.

Денис Серегин уверен, что самый большой потенциал сегодня имеют технологии, которые не только помогут понять проблему и принять решение, но и предложат для фермеров уже готовые варианты решений. Перечисляя примеры разработок в растениеводстве, эксперт говорит, что потенциальных инвесторов больше всего сегодня интересуют технологии, определяющие состояние урожая, а также предсказывающие урожайность на конкретном поле и негативные факторы, которые могут на нее повлиять, такие как нехватка питательных веществ, риск развития заболеваний, распространение вредителей, неблагоприятные погодные условия и другое.

Руководитель направления инновационного развития российского машиностроительного холдинга «Кировский завод» Олег Бочкарев к числу наиболее перспективных направлений рынка относит внедрение в сельское хозяйство автономной техники, тракторов и комбайнов, которые смогут работать в поле без участия водителя, а также использование big data на всех уровнях сельскохозяйственного процесса. Олег говорит, что геоинформационные данные, собранные с помощью спутников и различных датчиков, позволяют сегодня фермерам принимать верные решения при подготовке почвы, во время внесения удобрений, а также во время посевной и послепосевной кампаний, включая анализ почвы, таргетированную подкормку и дезинсекции.

При этом, по словам эксперта, особенно важной сегодня является задача сбора и анализа геоданных с разделением по регионам России, чтобы затем применять эту информацию в национальных масштабах. Большие данные также могут существенно помочь фермерам в сфере логистики, при анализе режимов хранения и транспортировки сельхозпродукции. И наконец, агротех сегодня открывает большие возможности для создания решений, которые помогут интегрировать существующую сельскохозяйственную технику с комплексами автоматизации, оценивающими различные сельскохозяйственные параметры.

Как правильно запустить проект

Эксперты считают, что многие российские агротех-стартапы допускают одни и те же ошибки на рынке. По словам эксперта «Сколково» Надежды Долматовой, крупных инвесторов может отпугнуть часто встречающаяся излишняя самоуверенность предпринимателей. Основатели стартапов, говорит эксперт, часто пренебрегают изучением потребностей рынка и ориентируются только на собственное видение проблемы. Только немногие проекты начинают запуск с тестирования «гипотез проблемы», проводят customer development и правильно формируют ценности для клиента. Однако в эпоху Facebook и повсеместного нетворкинга реализовать такие мероприятия не так сложно, уверена специалист.

Другая распространенная ошибка, которая может отпугнуть инвесторов, – стратегическая расфокусировка руководителей проекта.

«Предприниматели, запускающие стартап, хотят сразу и доработать свой продукт, и выйти на пять зарубежных рынков, и войти в крупные российский агрохолдинги – и все это одновременно и силами нескольких человек. Никто из инвесторов, конечно, не поверит в такую стратегию, в результате инвестор предпочтет остаться в стороне, наблюдая за тем, как компания набивает себе шишки».

Инвестиции в сельское хозяйство

Сельское хозяйство считается стабильным направлением для среднесрочного и долгосрочного инвестирования, ведь ему практически гарантированы не только постоянный спрос на производимую продукцию, но и его дальнейший рост. Инвестируя в сельское хозяйство, вы направляете в ту отрасль, продукция которая всегда была востребована и будет востребована в ближайшем будущем.

Почему сельское хозяйство — выгодное направление для инвестиций?

• Продолжающийся рост числа потребителей. В 2022 году человечество перешагнуло отметку в 8 млрд. жителей. По прогнозам ООН, к 2037 году количество человек на планете возрастет до 9 млрд, а к 2058 году достигнет 10 млрд. человек. Это означает, что населению Земли будет требоваться все больше продовольствия, а сельскохозяйственной отрасли предстоит постоянно наращивать производство своей продукции.
• Потребность в технологиях из-за сокращения свободных земель. Количество плодородных земель в мире физически ограничено. По данным последних исследований, проведенных под руководством Геологической службы США (USGS) в рамках проекта GFSAD30, в мире насчитывается 1,87 млрд га плодородных сельскохозяйственных земель. Нехватку земель отрасль будет компенсировать новыми технологическими решениями, например, технологией вертикального земледелия и прочими, искать новые способы повышения плодородности почв и роста повышения урожайности. Все это будет способствовать вливаниям инвестиций в сельское хозяйство.
• Субсидии и поддержка государства. Сельское хозяйства активно поддерживается властями многих государств, в том числе в рамках политики по продовольственной безопасности, так как это направление является жизненно важным для населения.

Иными словами, сельское хозяйство опирается на удовлетворение базовых потребностей человека в продуктах питания, поэтому его трудно чем-то заменить. Тем не менее, этот факт автоматически не означает, что вложение в любое направление сельского хозяйства будет выгодным и гарантированно принесет большую прибыль.

Направления инвестирования в агросектор

Зачастую под сельским хозяйством однобоко понимается только выращивание сельскохозяйственных растений и разведение скота. Однако сельское хозяйство охватывает довольно широкую область деятельности, включая и животноводство, и садоводство, и лесоводство, и семеноводство, и аквакультуру, и многое другое. Целью сельского хозяйства является снабжение продукцией и населения, и покрытие потребностей производителей, то есть обеспечение их сырьем.

В связи с этим, инвестирование в сельское хозяйство имеет массу направлений, прямо и косвенно охватывающих эти отрасли.

Инвестором в агробизнес может выступать как человек, купивший землю за городом и открывший на ней свою овцеферму, так и человек, вложившийся в наукоемкий стартап, разрабатывающий новейшие способы роста урожайности овощей и фруктов методами генной инженерии. Это может быть предприниматель, закупивший сельхозтехнику, комбайны и трактора для сдачи в аренду и покупатель акций компаний, которые производят удобрения или средства для борьбы с насекомыми-вредителями.

Все эти примеры иллюстрируют инвестиции в сельское хозяйство.

Варианты инвестирования в сельское хозяйство

Существует огромное число прямых и непрямых способов инвестирования в сельскохозяйственную отрасль.

В случае прямых инвестиций вы вкладываетесь в материальное производство и сбыт, а также можете участвовать в управлении компанией. Прямые инвестиции имеют более высокий порог для входа, капиталы требуются объемные.

К прямым инвестициям в сельское хозяйство можно отнести:

• Приобретение земли и организация фермерского хозяйства. Вариант самостоятельного запуска агробизнеса. Наиболее затратный вариант инвестирования, в котором на инвестора ложатся все риски по реализации проекта.
• Приобретение недвижимости для сдачи в аренду. Более пассивный и надежный вариант инвестирования, но в то же время требующий высокого уровня вложений. Для сдачи в аренду вы можете приобретать производственные или складские помещения.
• Предоставление кредитов сельскохозяйственному бизнесу.
• Приобретение сельхозтехники для сдачи в аренду.
• Покупка акций сельскохозяйственных компаний. Многие сельскохозяйственные компании продают акции на фондовых биржах, которые можно покупать и продавать в свободном доступе. Инвестор может составить портфель из таких акций, который будет расти при увеличении котировок акций. При таком методе вы находите брокера, который вам подходит, регистрируете и пополняете брокерский счет и приступаете к отбору ценных бумаг. Разобраться в многообразии предложений может быть сложно, поэтому нужно анализировать мультипликаторы компаний. С их помощью можно оценить такие показатели как темпы роста дохода на акцию, уровень долговой нагрузки и прочее.

Не стоит составлять портфель из акций компаний, работающих в одном и том же направлении, такая стратегия влечет за собой большие убытки в случае влияния общих на отрасль негативных факторов. Портфель необходимо диверсифицировать, включив в него разные компании, например, занимающиеся животноводческой продукцией, лесозаготовками, производством удобрений и так далее.

В целом всегда стоить помнить, что хотя акции считаются высокодоходным инструментом инвестирования, но и риски у подобных методов высоки. Анализ котировок различных сельхозкомпаний легко подтвердит эти слова — вы сразу же заметите, что за одну и ту же дистанцию акции одних компаний могут вырасти на 200-300% и выше, другие “болтаться” на уровне около 1-5%, третьи в это же время могут упасть на десятки процентов.

• Инвестирование в с/х и агротех-стартапы. Это когда вы вкладываете в новый проект на рынке, который имеет большие перспективы в будущем. Риски вложений в стартапы чрезвычайно высоки, но в случае успеха они могут не только быстро окупиться, но и дать сверхвысокую доходность.

В случае непрямых инвестиций вы инвестируете с помощью посредников. Права управления средствами у вас нет, а имеется лишь доля в инвестиционном портфеле. Косвенное инвестирование привлекательно тем, что инвестировать вы можете менее крупные суммы, поэтому такой вариант доступен для инвесторов с небольшим капиталом.

К непрямыми инвестициям в сельское хозяйство можно отнести:

• Приобретение облигаций. Облигациями называются долговые бумаги, с помощью которых вы даете в долг компаниям на развитие бизнеса. Тот, в свою очередь, гарантирует вам выплату номинала и процента за пользование средствами, то есть купонный доход. Для компаний облигации — это более выгодная альтернатива банковским займам, а к выпуску облигаций прибегает как российский, так и зарубежный бизнес. Облигации считаются надежным способом инвестирования, однако доходность по ним невысока и составляет около 5-9%. Как правило, чем выше ставка, тем ниже надежность эмитента. Для инвестирования методом облигаций не требуются большие суммы, многие бумаги имеют номинал в 1 тысячу рублей. Что касается облигаций сельхозкомпаний, то на российском рынке их представлено не так много, да и те включены в Сектор повышенного инвестиционного риска и, по мнению МосБиржи, имеют сравнительно низкие стандарты раскрытия информации. В связи с этим начинающим инвесторам не стоит приобретать данные бумаги.

• Сельскохозяйственные ETF-фонды. ETF — это биржевые фонды, некоторые из которых ориентированы на акции компаний сельскохозяйственной отрасли, то есть те, не менее 50% дохода которых создается благодаря сельскохозяйственной отрасли. Помимо стандартных ETF существуют и такие фонды, в корзины которых входят различного рода фьючерсы. Такие ETF-фонды могут иметь или не иметь привязку к конкретным сельскохозяйственным культурам, то есть, например, ведется работа с фьючерсами на бобы, сахар-сырец и так далее. Такие ETF-фонды используются для краткосрочных инвестиций.

• Взаимные фонды. Популярный инструмент инвестирования за рубежом. Взаимные фонды дают возможность вкладывать деньги в портфели активов из разных стран и компаний, а акции фондов инвесторы могут приобретать и продавать на бирже. Минус в том, что взаимные фонды доступны у небольшого числа брокеров.
• REIT-фонды. REIT-фонды специализируются на инвестировании в недвижимость и привлекательны тем, что большую часть дохода выплачивают в виде дивидендов. Часть из них занимается вложениями в недвижимость сельхозназначения, их называют farmland. При инвестировании через фонд вам не требуются огромные суммы, как при приобретении или строительства недвижимости. Кроме того, деньги можно вкладывать в зарубежную недвижимость из различных стран мира.

Инвестирование в агротех-стартапы

Особенностью агросектора в современных реалиях является осознание мировым сообществом того факта, что дальнейшее экстенсивное развитие сельского хозяйства из-за исчерпания ресурсов не представляется возможным.

По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН, количество пахотных земель на душу человек с 0,6 га в 2000 году в 2050 году снизится на 0,2 га. При этом спрос на еду возрастет на 70%. Текущие темпы урожайности в 1,5% в год растущие потребности не покроют. А это означает, что агрокомпании будут вынуждены искать новые интенсивные методы повышения урожайности и эффективности бизнеса.

В связи с этим для венчурных инвесторов ниша агротех-стартапов чрезвычайно привлекательна для вложений и сулит наибольшие выгоды, тем более, что в поддержке этого направления заинтересованы и власти многих стран мира.

Какие направления венчурного инвестирования в сельское хозяйство сейчас особенно актуальны:

• Синтетическая биология. С помощью методов синтетической биологии, генетическим материалом разных сельскохозяйственных культур или пород сельхозживотных можно будет управлять подобно программированию на компьютере. Например, путем добавления к ДНК одних объектов генетические участки других, усиливать такие свойства, как плодовитость или урожайность, повышать устойчивость к неблагоприятным условиям погоды, ускорять процессы созревания. Генетический код благодаря искусственному интеллекту и нейросетям сможет разрабатываться под конкретный запрос.
• Вертикальные фермы и ниша Farming-as-a-Service. Развитие вертикальных ферм и сервисов, работающих в концепции “фермерство как услуга” позволяет повышать доступность сельскохозяйственной продукции. Методы вертикального земледелия позволяют экономить и ресурсы, и площади, а жители мегаполисов быстро и вне зависимости от сезона могут получать на прилавки свежие овощи, ягоды и микрозелень. Благодаря подобным стартапам жители отдаленных регионов планеты с суровыми условиями климата смогут иметь собственную сельхозпродукцию и существенно снизить затраты на доставку.
• Автоматизация фермерских хозяйств. Приоритетный вопрос в агробизнесе — сокращение издержек. Операционную деятельность по многим направлениям можно сделать более умной, оснастив фермы различными датчиками и анализаторами и внедрив использование big data на всех уровнях агробизнеса. Инновации могут быть связаны с совершенствованием технологии полива, с новыми методами обработки растений от насекомых, внесения удобрений, сбора урожая, быстрым выявлением заболеваний культур и животных, в том числе на ранних стадиях, с оптимизацией производственных мощностей и так далее.
• Беспилотная агротехника и с/х роботы. Еще один тренд, направленный на сокращение издержек и повышение эффективности — замена ручного труда на труд машин. Суть проста — с помощью роботов вы исключаете из игры часть расходов на персонал (в некоторых случаях остаются операторы для обслуживания), снижаете влияние человеческого фактора и ошибок сотрудников, вероятность травм в полевых условиях, а также наращиваете производительность. Ведь беспилотная техника может работать без перерывов на обед, в дневное и ночное время суток, в различных климатических условиях. Направления, опять же, разные — орошение, сбор урожая, обработка, мониторинг и так далее.
• Замена молочных и мясопродуктов. Все большее число разработок направлено на замену продуктов животного происхождения, замену животного белка растительным или поиск технологий искусственного выращивания мяса. Альтернативой все чаще служит белок из насекомых — появляется все больше ферм насекомых, содержание которых более простое, чем у традиционных животноводческих хозяйств.
• Финансовые услуги агробизнесу. Актуальным направлением для стартапов сегодня считается агрофинтех. Целями проектов могут быть создание таких аналитических продуктов, которые помогут в сокращении расходов для агрофирм, предоставят новые способы монетизации, кредитные возможности или маркетинговые инструменты и торговые площадки для выхода агрокомпаний на новые аудитории покупателей.
• Прочие услуги сельхозкомпаниям. Часть сервисов может помогать развитию сельскому хозяйству косвенно. Это могут быть проекты, направленные на эффективный подбор кадров для агросектора, услуги дистанционной консультации от ветеринаров, предварительная очистка и подготовка земельных участков и так далее.

В России, несмотря на то, что страна занимает одну из первых позиций по доле аграрного сектора в ВВП и является одним из крупнейших экспортеров сельхозпродукции в мире, показатели урожайности пока отстают от многих стран. Это свидетельствует о том, что вопрос повышения эффективности агробизнеса в России особенно актуален и потенциал для роста очень велик.

Сложности для российских стартапов при выходе на отечественный рынок состоят в том, что, во-первых, российский агрорынок сильно консолидирован, то есть на нем действуют в основном крупные агрохолдинги, которым бывает сложно что-то продать, а во-вторых, агрокомпании с большим недоверием относятся к российским разработкам, при этом зачастую требуя от них сразу качественного улучшения показателей, чего те не могут дать.

В числе слабых сторон сельскохозяйственных стартапов аграрии часто называют невнимание к реальным потребностям агрофирм и полагание лишь на свое видение проблемы. Также имеет место стремление угнаться сразу за несколькими направлениями развития бизнеса и размытыми стратегиями действий, что отпугивает потенциальных инвесторов.

Плюсы и минусы инвестирования в сельское хозяйство

Как и в любой отрасли у сельского хозяйства как направления инвестирования существуют свои преимущества и недостатки. Высокая доходность в объеме 30-50% годовых, которую сулят многие агрокомпании, это вопрос дискуссионный, так как на практике такие результаты могут быть совсем недостижимы. Многое зависит от конкретных методов инвестирования и самих проектов.

Однако есть ряд определенных параметров, которые можно точно отнести к преимуществам:

• Востребованность продукции и рост спроса. Продукция сельского хозяйства всегда востребована, а учитывая продолжающийся рост населения планеты, наблюдается увеличение спроса.
• Рост стоимости готовой продукции, который, соответственно, увеличивает доходы инвесторов.
• Позитивное влияние на экономику страны. Инвестиции в сельское хозяйство помимо выгод для самого инвестора, позволяют поддерживать экономику государства, в которой работает проект.
• Относительно невысокая конкуренция. В сельскохозяйственной отрасли не так высока активность предпринимателей, нежели в некоторых других сферах, например, в промышленности.

Разумеется, есть и минусы, отталкивающие потенциальных инвесторов. В числе основных недостатков вложений в сельскохозяйственную отрасль обычно выделяют следующие:

• Зависимость от климата и сезонных факторов. Несмотря на внедрение новых технологий, позволяющих собирать круглогодичные урожаи на закрытых фермах, сельское хозяйство и его показатели во многом зависят от климата.
• Продолжительные сроки окупаемости и выход в прибыль. Это связано с самим процессом получения продукции, которую надо сначала посадить, потом вырастить, затем собрать и реализовать.
• Трудности с реализацией. Высокий урожай в одной агрокомпании обычно может означать аналогичную ситуацию в другой. В связи с повышенным предложением в урожайные годы прибыльность бизнеса будет существенно падать.
• Отсутствие страховых гарантий. Из-за влияния на отрасль большого числа непредвиденных факторов, касающихся климата, страховые организации стараются не брать на себя ответственность за выпуск агропродукции.
• Низкий рост производительность труда. В среднем не выше 2,5% в год.
• Высокие издержки на амортизацию и обновление оборудования, что снижает доходность бизнеса. Также нужно регулярно вкладываться и в улучшение сортов сельскохозяйственных растений, чтобы не отставать от конкурентов.
• Серьезная аналитическая работа. Изучать объекты инвестирования нередко приходится на местах, так как информации в свободном доступе либо нет, либо чрезвычайно мало. Да и сами механизмы инвестирования в аграрную отрасль развиты слабо.

Чек-лист инвестирования в сельское хозяйство

Из-за многообразия направлений сельского хозяйства и инструментов инвестирования, не существует единого алгоритма, гарантирующую инвестору высокую доходность. Поэтому дело ограничивается лишь общими рекомендациями:

1. Оцените свои финансовые возможности. Обязательный этап перед любым видом инвестирования — это подсчет всех доходов и расходов, в том числе с прогнозом на перспективу. Если рядовому инвестору с небольшим капиталом для этого будет достаточно листка бумаги, калькулятора и ручки, то представителям бизнеса лучше воспользоваться услугами бухгалтера.
2. Создание финансовой подушки безопасности. Инвестиции не стоит начинать при наличии долгов и кредитов, а также без наличия подушки безопасности. Минимальный размер финансовой подушки — трехмесячный запас средств на все имеющиеся у вас расходы, оптимальный — на полгода. Средства могут храниться в валюте или сберегательном счете.
3. Определение целей инвестиций. Цели могут быть разными. У кого-то в приоритете сохранение средств, у других — наращивание капитала, у третьих — получение пассивного дохода. Главная черта любой цели — у нее должны иметься четкие сроки.
4. Выявление рисков. У каждого проекта и инструмента инвестирования есть свои слабые места и риски. Внимательно анализируйте показатели выбранных вами компаний, а если необходимо, привлекайте опытных инвестиционных консультантов.
5. Определении собственной стратегии. Вы должны заранее определить свою стратегию инвестирования. Будете ли вы придерживаться более консервативной стратегии, нацеленной на сбережении средств, изберете ли стратегию умеренного риска или будете вести себя более рискованно, все это зависит только от вашего решения.
6. Выбор проекта для инвестирования. Сравнив показатели эффективности разных инвестпроектов, оцените их потенциальную прибыль и выберите наиболее перспективные.

Далее, пройдя все приведенные шаги, можно заниматься уже непосредственно инвестированием капитала и связанными с этим вопросами. При этом стоит учитывать основное правило инвестирования, которое гласит: “Не инвестируйте столько, сколько вам было бы обидно потерять”.

Что такое венчурные инвестиции простыми словами и зачем они нужны

Если бы не было среди нас любителей рисковать, то не было бы в мире так много финансовых пирамид. С другой стороны, не появились бы и такие гиганты, как Apple, Facebook и Amazon. Эти компании не имели никакого отношения к мошенничеству, но напрямую были связаны с риском, потому что предложили миру то, что до них никто не предлагал. Инвесторы, вложившие деньги в такие идеи, стали миллионерами.

В статье рассмотрим, что такое венчурные инвестиции простыми словами, как можно инвестировать в стартапы, в чем плюсы и минусы процесса.

Понятие и основные особенности

Венчурные инвестиции – это рискованные инвестиции. С английского так и переводится. Это вложения в проекты, которые предлагают продукты и услуги, аналогов которых в мире нет. Бизнес может относиться к совершенно разным сферам экономики.

Объединяет одно – инновационная идея, способная изменить мир, ну или хотя бы отдельно взятую отрасль.

Проекты, которые предлагают инновационную идею, высокую потенциальную доходность и риск потери капитала, называются венчурными. А люди, которые не боятся вкладывать в них деньги, – венчурными инвесторами.

Почему такие инвестиции считаются высокорискованными? Представьте, что вы, ваши родители, дедушки и бабушки и еще несколько поколений родственников всю жизнь пользовались свечами для освещения комнаты. Вдруг появляется чудак, который показывает вам какой-то стеклянный предмет и утверждает, что его эффективность и безопасность в разы выше. Но надо пару миллионов, чтобы запустить проект.

Много найдется желающих профинансировать идею? Однако именно такие энтузиасты среди генераторов идей и их инвесторов являются неотъемлемой частью научно-технического прогресса.

Вот лишь несколько примеров венчурных проектов: ​

1. Google. Первоначальные инвестиции – 100 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 1,03 трлн $.
2. Facebook. Первоначальные инвестиции – 500 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 758,21 млрд $.
3. Apple. Первоначальные инвестиции – 150 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 1,961 трлн $.

Понятно теперь, почему инвесторы, когда-то вложившие деньги в инновационные идеи этих компаний, не покидают списка самых богатых людей Forbes.

Венчурные инвестиции имеют особенности по сравнению с прямым инвестированием в деятельность предприятия:

1. Высокий риск и отсутствие гарантии прибыли. Это понимают обе стороны венчурной сделки – инвестор и инициатор проекта.
2. Большой срок окупаемости – иногда он может составить более 5 лет. Как правило, финансирование начинается еще на стадии исследований, потом идет реализация проекта, расширение бизнеса, выход его на фондовый рынок.
3. Заинтересованность инвесторов в успехе проекта, поэтому часто крупные вкладчики выступают консультантами по развитию бизнеса.
4. Ценность имеет не столько предприятие, сколько сама идея и люди, которые предлагают ее реализовать. У Марка Цукерберга не было доходного бизнеса, в который желали бы вложиться крупные инвесторы. Но у него был проект, который некоторым показался перспективным.
5. Инвестор получает долю в бизнесе, зарабатывает на разнице между ценами покупки и продажи акций. Возможно и дальнейшее участие в деятельности компании с целью получения дивидендов.

Участники

Участниками развития стартапа могут быть как частные, так и юридические лица. В некоторых случаях цепочка включает только инвестора и компанию. В финансировании крупных проектов участвуют венчурные фонды.

Инвестор

Частных инвесторов, которые действуют от своего имени, называют бизнес-ангелами. Они оказывают не только финансовую, но и экспертную поддержку стартапу, потому что имеют опыт управленческой и предпринимательской деятельности.

Как правило, они вступают в игру на начальном этапе. В это время проект еще не может заинтересовать крупных игроков, а за счет частных инвестиций получает старт в развитии. Главная характерная черта бизнес-ангелов – личная заинтересованность в предложенной идее.

Такие известные сегодня во всем мире корпорации, как Apple, Amazon, Microsoft, Intel, Dell, Google и др., начинали свое восхождение на Олимп именно с инвестиций бизнес-ангелов.

Кроме частных инвесторов, участие в финансировании венчурных проектов могут принимать:

1. банки;
2. государственные структуры;
3. научные институты и пр.

Венчурный фонд

Венчурный фонд специально создается с целью поиска новых идей на рынке и инвестирования в высокорискованные проекты. В отличие от частных инвесторов, может привлечь более крупные суммы для финансирования.

Значение таких фондов для развития экономики любой страны огромно. Они участвуют в развитии инновационных проектов, которые не могут получить финансирования в банках или других источниках. А успешная реализация идеи выводит экономику конкретной отрасли на совершенно новый уровень.

Фонд – это команда профессионалов, которая оценивает перспективность проекта. При этом она прекрасно осознает риск потери капитала. Фонд выступает не кредитором, а партнером, который заинтересован в развитии нового бизнеса не меньше инициатора проекта.

Венчурная компания

Венчурные компании – это компании, которые выводят на рынок новые технологии или продукты, которых раньше никогда не было, и нуждаются в капитале. Они не могут предоставить потенциальным инвесторам (банкам, инвестиционным фондам и пр.) подробный бизнес-план с детально проработанными денежными потоками и расчетами показателей эффективности. Состоят из команды энтузиастов, которые носят в голове гениальные идеи, но зачастую не имеют опыта предпринимательской деятельности.

Именно такие компании ищут бизнес-ангелы и фонды, чтобы предложить им финансовую, юридическую и другую экспертную помощь. Вместе они начинают работать над достижением общих целей – вывести инновационный продукт/технологию на рынок, завоевать его и заработать деньги.

Статистика показывает, что наибольшей популярностью пользуются компании из сфер IT-технологий, здравоохранения, торговли и транспорта.

Где найти стартапы для инвестирования

Частному инвестору, не обремененному сотнями тысяч и миллионами долларов, для инвестирования в стартапы можно рекомендовать искать такие проекты на краудинвестинговых платформах или участвовать в IPO. Многие сегодня крупные и известные бренды начинали свое восхождение со скромных пары тысяч долларов от друзей и знакомых.

Краудинвестинговые платформы

Краудинвестинг – это специальная платформа коллективных инвестиций, на которой встречаются желающие вложить деньги в рискованные, но перспективные проекты, и компании, нуждающиеся в первоначальных инвестициях.

Площадка выполняет роль посредника. Она проводит предварительный отбор проектов, предоставляет инвестору доступ к информации:

1. сумма инвестиций;
2. срок реализации проекта;
3. сведения об инициаторе и его команде;
4. описание проекта (идеи и пути ее реализации);
5. порядок расчетов между сторонами.

Краудинвестинговая платформа предъявляет определенные требования к регистрации проекта. В интернете их достаточно много, поэтому предварительно надо изучить правила игры на каждой из них. Никакой гарантии возврата средств нет, но площадки разрабатывают свои системы отбора, поэтому совсем уж безнадежные проекты через нее не проходят.

Примеры краудинвестинговых платформ в России:

1. “АтомИнвест” создан при поддержке “Росатома” для поиска новый идей и проектов, которые впоследствии могут интегрироваться в систему ГК “Росатом”. Выдано уже более 120 млн руб. при участии 2 500 инвесторов. Инвестиции доступны от 10 000 руб.
2. “Город Денег” работает с 2012 г. Минимальная сумма инвестиций – 50 000 руб. Процент просроченной задолженности на уровне 4,6 %. Входит в рабочую группу при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда “Сколково” и в рабочую группу Центробанка по регулированию краудфандинга.
3. StartTrack. Инвестиции от 100 000 руб. Привлечено уже почти 3 млрд руб. Инициатором создания площадки выступил Фонд развития интернет-инициатив, финансирование проводилось за счет государственных денег. С 2013 г. привлекла инвестиций более 3 млрд руб.

Чтобы максимально снизить риск вложений, инвесторы, как правило, инвестируют не в один, а сразу в несколько (5–20) стартапов небольшими суммами.

IPO

Мы привели этот источник для поиска венчурных проектов, хотя он напрямую не связан со стартапами. На IPO выходят уже занявшие на рынке свою нишу компании и нуждающиеся в дополнительном финансировании. Причем это могут быть как традиционные, так и инновационные предприятия с совершенно уникальным продуктом или услугой, которые прошли первые стадии инвестирования и находятся на завершающем этапе.

Инвестиции в проекты от того, что они уже на последней стадии венчурного инвестирования, не становятся менее рискованными. Поэтому считаю, что IPO – неплохой вариант участия в научно-техническом прогрессе.

Этапы

Рассмотрим этапы инвестирования в высокорискованные проекты.

Этап 1. Предпосевной (подготовительный, достартовый). Предполагает начальные маркетинговые исследования и предварительные экономические расчеты.

Этап 2. Посевной. Создание опытного образца, испытания. Более детальные маркетинговые исследования и оценка эффективности проекта.

Этап 3. Стартовый. Инвестиции вкладываются в серийное производство продукта, вывод его на рынок, продвижение.

Этап 4. Развитие. На этой стадии идет расширение и рост производства. Компания прочно заняла свою нишу на рынке, наладила поставки, вышла на получение устойчивой прибыли. Инвестиции нужны на дальнейшие исследования, совершенствование продукта.

Этап 5. Завершающий. Инвесторы получают прибыль от вложений в бизнес в виде дивидендов или продажи своей доли как разницы между ценой покупки и продажи.

Плюсы и минусы

Венчурные инвестиции прочно ассоциируются с высокорискованными вложениями. Но эта сфера ежегодно растет, принимая в свои ряды все больше и больше инвесторов. Будем надеяться, что все они изучили основы и тонкости такого инвестирования, его преимущества и недостатки.

Для инвестора

Плюсы: ​

1. рентабельность инвестиций может достигать сотни процентов годовых, что несравнимо больше доходности по другим инвестиционным инструментам;
2. срок получения прибыли можно продлить, если остаться собственником компании и не продавать своего пакета акций;
3. психологический момент – инвестор станет причастным к созданию уникального инновационного продукта (согласитесь, звучит, когда вы говорите, что стояли у истоков создания Apple или Google);
4. возможность применить свои управленческие и предпринимательские навыки, консультируя стартапы на этапе становления.

Минусы:

1. высокий риск потери вложенного капитала;
2. большой срок окупаемости, потому что срок от зарождения идеи до ее реализации в промышленных масштабах может быть более 5 лет;
3. большой порог входа (у бизнес-ангелов он измеряется сотнями тысяч долларов), небольшие суммы можно инвестировать в основном только на краудинвестинговых платформах, но для диверсификации надо подобрать не 1, а несколько проектов;
4. легко попасть на мошенников, особенно если инвестировать напрямую.

Для бизнеса

Плюсы: ​

1. компании находят деньги для реализации идей, под которые они никогда не получили бы банковского кредита;
2. нет залога и поручительства, как при банковском кредитовании;
3. получение экспертных консультаций от бизнес-ангелов или команды венчурного фонда;
4. стартапы разделяют риск со своими инвесторами, вместе же и делят прибыль в случае успеха.

Минусы:

1. как правило, инвесторы не просто хотят вложить деньги, но и участвовать в управлении компанией;
2. поиск инвестора может растянуться на месяцы и годы, в России это направление слабо развито по сравнению с западными странами.

Заключение

Венчурные инвестиции нужны для инновационного развития экономики, быстрого внедрения в ее отрасли новейших достижений науки и техники, успешного конкурирования на глобальном рынке. В России этот инвестиционный инструмент пока не пользуется популярностью, потому что нет должного регулирования и поддержки со стороны государства.

Много проблем и для стартапов – они практически лишены возможности привлекать иностранные инвестиции. А отечественные в основном сосредотачиваются в IT-сфере. Пандемия показала перспективность вложения в медицинскую отрасль, онлайн-торговлю. Но падение мировой экономики тоже пока будет мало способствовать наращиванию объемов инвестирования в инновационные стартапы.

Источник https://rynok-apk.ru/articles/actual/agroteh-startapy-/

Источник https://businessmens.ru/invest/sel-skoe-hozyaystvo

Источник https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-venchurnye-investicii-prostymi-slovami-i-zachem-oni-nuzhny