Инвестиции в лизинг: Привлечение средств физических лиц лизинговыми компаниями

Инвестиции в лизинг: Привлечение средств физических лиц лизинговыми компаниями

Как известно, большая часть деятельности лизинговых компаний финансируется заемными средствами. Это могут быть средства учредителей, средства материнского банка или кредиты банков, с которыми лизинговая компания не связана.

Еще одним источником финансирования лизинговых проектов являются средства физических лиц. К использованию этого типа заимствования прибегают, как правило, независимые лизинговые компании.

Почему лизинговые компании привлекают средства физ. лиц?

— Мы начали привлекать деньги населения для диверсификации источников финансирования. Количество банков сокращается, условия кредитования ужесточаются и на этом фоне свободные деньги физических лиц являются одним из источников финансирования лизинговой деятельности, — говорит Алексей Долгих, генеральный директор компании «Лизинг-Трейд» .

А где гарантии?

Первый вопрос, который при этом возникает у потенциального инвестора — насколько его средства защищены? Ведь такие вложения не страхуются, как например, банковские вклады.

Все лизинговые компании, работающие с подобными инвестициями, в своем ответе единодушны: гарантией сохранности вложений является все имущество лизинговой компании, включая уставный капитал.

При этом компании подчеркивают открытость и публичность как гарантию своего стабильного финансового положения.

Например, «РАФТ ЛИЗИНГ» размещает на сайте формы договоров инвестиционного займа и финансовую документацию, причем не только годовую и ежеквартальную.

— В соответствии с условиями договором инвестиционного займа, заключаемых нашей организацией, займодавец (инвестор) вправе требовать от заемщика (лизинговой компании) досрочного возврата суммы займа и процентов за пользование займом в случае недостоверности сведений в бухгалтерской отчетности ООО «РАФТ ЛИЗИНГ», размещенной для ознакомления на интернет-ресурсе заёмщика. В этом случае лизинговая компания обязана досрочно возвратить сумму займа и начисленные проценты, — говорит Елена Ланцова, директор компании «РАФТ ЛИЗИНГ» .

Безупречная кредитная история дает право компании обращаться к деньгам населения, считает директор компании «Аквилон Лизинг» Алексей Садчиков :

— Следует отметить, что в отдельных случаях в дополнение к договору займа мы предоставляли поручительство собственников, но это исключение из правил и бывает крайне редко.

Как оформляется заимствование?

Стандартный вариант юридического оформления— договор займа. При этом учитываются разные категории заимодавцев.

Вот что предлагает инвесторам «Лизинг-Трейд».

— Инвесторам из числа физических лиц мы предлагаем три варианта взаимодействия, — говорит генеральный директор компании Алексей Долгих.- Первый для тех, кто с нами уже работал и полностью доверяет компании: им уже не нужно обеспечение, а договор займа обычно заключается на короткий, в среднем годовой, срок.

Второй вариант — это заимствование под конкретный лизинговый проект. При этом предмет лизинга передается в залог инвестору — частному лицу. Скажем, лизинг автомобиля определенной марки финансируется за счет частного лица и до окончания договора машина в залоге у этого инвестора. Тут прямая аналогия с банковским финансированием, при котором предмет лизинга также находится в залоге у банка.

Третий вариант — это договор, предусматривающий право инвестора на безакцептное списание средств со счетов лизинговой компании при нарушении нами условий договора.

При этом инвесторы имеют право на досрочное расторжение договора. Для этого надо написать соответствующее заявление и в течении месяца лизинговая компания обязуется вернуть заимствованные средства.

— Для компании «РАФТ ЛИЗИНГ» проект «Частные инвестиции» полноценное и вполне успешное направление. За 3 года существования проекта у нас сформировалась линейка продуктов (их 5). Мы их дорабатываем, актуализируем в соответствии с изменениями на рынке. У направления есть свой сайт. — рассказала Елена Ланцова, директор компании.

В компании «РАФТ ЛИЗИНГ» договорами инвестиционного займа предусмотрена неустойка. За нарушение заемщиком срока возврата суммы займа или процентов на сумму займа (как планово, так и досрочно), займодавец вправе потребовать с Заемщика неустойку в размере 0,1% от суммы денежных средств, срок возврата которых нарушен за каждый календарный день просрочки исполнения обязательства по возврату денежных средств.

О волатильности рынка

Российский средний класс, а именно он является инвестором лизинговой деятельности в качестве физических лиц, пытается сохранить свои средства от инфляции и различных «черных» понедельников, вторников, сред и четвергов.

Но что произойдет, если ключевая ставка Банка России в течение действия договора займа резко изменится? Во взаимоотношениях «инвестор-лизинговая компания» не произойдет ничего, уверили нас эксперты рынка. Во всех договорах предусмотрена фиксированная ставка, которая не изменяется вслед за внешними условиями.

Наиболее осторожным инвесторам рекомендуем обратить внимание на возможность и условия досрочного расторжения договора.

— Если ключевая ставка ЦБ в течение срока договора пойдет вниз, а следом снизятся депозитные ставки — это риск лизинговой компании, на нашем инвесторе данные изменения на финансовом рынке не отразятся, — говорит Алексей Долгих, руководитель компании «Лизинг-Трейд». — Впрочем, фиксированной ставка остается и тогда, когда ключевая ставка будет повышена, а за ней подрастут и депозиты. Если депозиты будут выгоднее предлагаемых нами условий, то клиент может досрочно забрать деньги и разместить их по своему усмотрению в одном из банков.

Кто вкладывает деньги в лизинг?

Как мы уже говорили, инвесторы — это представители среднего класса.

Елена Ланцова, директор компании «РАФТ ЛИЗИНГ» рассказывает, что, как правило, инвесторы — это люди, представляющие как работает механизм лизинга и чем защищены их деньги:

— Привлечением частных инвестиций ООО «РАФТ ЛИЗИНГ» начал заниматься с 2016 года. За это время инвесторами компании стали более 120 человек из разных регионов России. Планы по привлечению частных сбережений, которые мы ставили перед собой, запуская проект «Частные инвестиции», достигнуты.

При этом средняя сумма займа сибирской компании на 01.01.2019 составила 2 039 656 руб.

В «Аквилон лизинге» затруднились назвать среднюю сумму займа:

— Кто-то несет несколько сот тысяч, кто-то — десятки миллионов, — говорит Алексей Садчиков, генеральный директор компании. — Частные заемные средства привлекаем с начала работы на рынке, с 2006 года, общий размер таких заимствований стараемся ограничивать 20-25% всего кредитного портфеля.

А вот в Татарстане средний класс более активен.

— Средний чек в частных инвестициях — 10 млн рублей, — рассказал порталу All-Leasing генеральный директор компании «Лизинг-Трейд» Алексей Долгих. — Понятно, что это люди, которые обладают свободными деньгами в достаточно большом объеме и заинтересованы в том, чтобы они работали как капитал. Выбор у них между депозитом банка или вложениями в облигации. Но государственные банки предлагают по депозиту маленький процент, а обращение к небольшим частным влечет определённые риски: государство не страхует вклады в таком объеме. В этом смысле вложения в лизинговую деятельность является хорошим третьим вариантом, поскольку надежность достаточно высока (есть обеспечение займа), а ставки на 3-3,5 процентных пункта выше, чем на рынке депозитов.

Как выбрать компанию для инвестиций?

С этим есть определенные проблемы, соглашаются участники рынка. Общие советы при этом звучат так:

• убедитесь, что компания публична, то есть размещает на сайте финансовую отчётность;
• ознакомьтесь с результатами ее деятельности за последние три года, при необходимости подключите к этому процессу квалифицированного бухгалтера;
• по открытым источником проверьте, нет ли у компании обременений по судебным решениям и крупных исков к ней.

Это те минимальные действия, которые позволят вам сделать вывод о финансовой устойчивости заемщика. Ну, и, наконец, не забывайте про здравый смысл. Не так давно средства массовой информации были заполнены рекламой фирмы, которая называла себя лизинговой компанией «Столица». Эта «лизинговая компания» привлекала средства населения под 62 (!) процента годовых. Надеемся, что люди, которые смогли заработать и сохранить десять миллионов, смогут понять, что заимствований под такой процент честные участники рынка предложить не могут.

Руслан Коршунов, директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» , обращает внимание потенциальных инвесторов на ряд других показателей:

— В качестве маркера для потенциального инвестора в первую очередь выступает кредитный рейтинг, который может дать понимание о текущем уровне кредитоспособности ЛК.

Второй момент — собственник ЛК. Так, несмотря на слабые финансовые показатели либо уязвимую бизнес-модель, ЛК, имеющая сильного собственника (например, государство), может исполнять свои обязательства своевременно и в полном объеме. При отсутствии рейтинга и мощного собственника необходимо изучать отчетность МСФО, уделяя особое внимание качеству активов, диверсификации лизингового портфеля и его динамике, уровню коэффициента автономии и пр. При этом помимо финансового анализа необходимо принимать во внимание текущее состояние лизинговой отрасли и отдельно сегментов, в которых работает ЛК. Однако ввиду специфики деятельности и отражения операций ЛК в отчетности для более объективного анализа может потребоваться непубличная информация, доступ к которой имеют рейтинговые агентства.

Впрочем, Банк России, которые в настоящее время работает над реформой лизинговой отрасли, учел и риски, которые несут вполне добросовестные заемщики. Законопроект, призванный внести изменения в Закон «О лизинге», содержит ряд оговорок об условиях привлечения лизинговыми компаниями средств граждан. Пресс-служба Банка России разъяснила, что цель новации — обезопасить социально незащищенные группы населения, которые не обладают достаточным для совершения подобных операций уровнем финансовой грамотности. В законопроекте обозначено, что лизинговые компании будут иметь право без ограничений привлекать займы от граждан на сумму от 1,5 млн. руб. и выше, то есть инвесторами смогут стать люди, имеющие значительные финансовые сбережения. Аналогичные нормы содержатся в законодательстве о микрофинансировании. В то же время предусмотрен ряд исключений. В частности, ограничения на суммы займов лизинговых компаний не распространяются на индивидуальных предпринимателей, собственников лизинговых компаний и приобретателей их облигаций. Частичное ограничение займов от граждан призвано минимизировать возможное недобросовестное поведение отдельных участников рынка.

А почему только физические лица? Юридическим еще выгоднее.

И в завершении — совет Алексея Долгих, генерального директора компании «Лизинг-Трейд»:

— Проблема, с которой по завершению договора займа сталкивается физическое лицо — это высокая комиссия при снятии денег с расчетного счета в течении первого месяца, так называемый заградительный тариф.

У юридических лиц таких ограничений нет. Поэтому, если руководитель или владелец компании, располагающей свободными средствами, думает о среднесрочных инвестициях, то лизинг в этом случае — весьма выгодный вариант, позволяющий, в том числе, , в зависимости от системы налогообложения, минимизировать налоги на прибыль.

Топ-4 популярных вакансий в сфере «Банки, инвестиции, лизинг»

В чат входит новая подборка вакансий с крутыми карьерными перспективами, на которые легко берут молодых специалистов без опыта работы. Советуем присмотреться!

Кредитные карты, счета, онлайн-переводы. Банковская сфера давно вошла в жизнь каждого из нас. В России сегодня зарегистрировано более 300 банков. У крупных игроков — тысячи отделений, так что «свежая кровь» нужна всегда. Раньше устроиться на работу в банк без блата было практически нереально. Сегодня кадровая политика кредитных учреждений изменилась — многие работодатели с удовольствием приглашают молодых специалистов. Считается, что они более мобильны, готовы продолжать учиться, легко подстраиваются под новые реалии.

«В текущей ситуации наблюдается снижение размещаемых вакансий в банковской сфере и автоматизации базового взаимодействия с клиентом. Но в целом в этой сфере открыты хорошие перспективы для карьерного роста. Данные специальности довольно востребованы и хорошо оплачиваемые. Опыт работы по данным направлениям позволит в дальнейшем работать не только в банках, но и в любой компании, занимающейся продажей услуг или товаров». Ангелина Володина, аналитик hh.ru

В общем, в этой сфере хорошие шансы на трудоустройство и отличную карьеру. Стремление к саморазвитию тебе в помощь! Многие профессии нельзя освоить на курсах. Хорошая новость в том, что и высшее образование работодатель требует не всегда.

При составлении топа вакансий использованы данные hh.ru за январь-октябрь 2021 года. Добавим, что обязанности перечисленных специалистов могут между собой пересекаться, мы же выбрали характерные для каждой позиции.

Обязанности

Это первый человек, который встречает каждого желающего одолжить денег у банка. Он должен знать ответы на любые вопросы, которые можно услышать от клиента: от «какая пеня за просрочку?» до «а сколько я переплачу в итоге?» Главная цель — довести его до подписания договора с банком. Но при этом кредитный специалист должен уметь, подобно сканеру, определять финансовые возможности заемщика, улавливать ложь в его словах, просчитывать риски еще на этапе анкетирования.

Карьера

Кредитные специалисты трудятся в супермаркетах, автосалонах, в сетевых фитнес-центрах и много где еще. Однако карьерный рост лучше начинать с банка. Причина проста: в точках продаж работа специалиста по займам обычно сводится к консультированию клиентов на тему необходимых документов и процентов. В кредитных организациях он учится говорить с ними на их языке и чувствовать потребности, прокачивает soft skills. Но прежде всего — погружается в финансовую сферу. В перспективе ты можешь перейти в отдел по работе с кредитными документами или активных операций, занять должность руководителя кредитного подразделения, основать собственную компанию и оказывать услуги по сопровождению кредитных сделок. Некоторые даже дорастают до главы филиала банка. На сайте hh.ru встречаются вакансии банков, которые обещают быстрый карьерный рост — менее года займет путь от стажера до руководителя.

Доход

Финансы движутся к твоим счетам по следующему маршруту: количество выданных кредитов — операционные доходы банка — твой доход. В среднем кредитный специалист на старте зарабатывает 49 000 (здесь и далее в рублях) в Москве, 31 000 — в Санкт-Петербурге. В регионах новичкам предлагают 27 000. Однако на сайте hh.ru есть варианты с уровнем дохода до 80 000 для специалистов без опыта. Такие дела.

Образование и навыки

Крупные банки обычно ждут от соискателя высшего профильного образования, например, выпускников направлений «Экономическая безопасность» или «Финансы и кредит». Но нередко работодатели дают зеленый свет специалистам с неоконченной «вышкой» или со средним специальным, и самостоятельно выращивают из него суперпрофессионала. Главное — наличие с твоей стороны необходимых навыков. Прежде всего — в продажах. Если такого опыта нет, укажи в резюме готовность учиться. На собеседовании прояви чудеса коммуникабельности — это сразу даст тебе 100500 очков к карме. Внимательность, документальное сопровождение, деловое общение, консультирование — следующие в списке необходимых навыков. Из «человеческих» очень пригодятся эмоциональная устойчивость, опрятность, приветливость. Но сначала тебя как новичка отправят на специальные курсы, где познакомят с кредитной линейкой и техникой общения с клиентами. Семинары и тренинги в банках проводятся регулярно — не филонь, если хочешь сделать карьеру.

Топ-10 навыков

Обязанности

Если в нескольких словах, то клиент-менеджер принимает решение о выдаче кредита. В отличие от кредитного специалиста, он консультирует по всем банковским продуктам: кредитным, страховым, инвестиционным. Задача номер один — привлечь новых клиентов и удержать уже существующих. Для этого клиентские менеджеры используют все существующие инструменты, например, предлагают оформить карту более высокого уровня с выгодным кешбэком. Менеджеры по ведению корпоративных клиентов разрабатывают программы лояльности, организуют и проводят деловые встречи и презентации, участвуют в семинарах и конференциях. В любом случае, делают все, чтобы запрос клиента — от банковского перевода до оформления справки — решался в кратчайшие сроки.

Карьера

Истории известны случаи, когда клиент-менеджер дорастал до кресла члена правления банка. Но чаще всего передовики производства переводятся на работу с юрлицами или «випами», где объемы кредитования существенно выше, что напрямую улучшает и твое благосостояние.

Доход

Цифры очень радуют глаз и карман. Зарплаты начинающих специалистов в регионах стартуют с 42 000, в Питере — с 59 000, в Москве — с 77 000. По мере приобретения опыта доход увеличивается в среднем в два раза. Часто он состоит из оклада и бонуса: чем больше банковских продуктов продано, тем приятнее получать СМС от банка о поступлении средств на счет.

Образование и навыки

В вакансиях на hh.ru часто встречается требование о наличии финансового, бухгалтерского, экономического или юридического высшего образования. Если подразумевается работа с «випами», к нему может добавиться знание английского языка. Аналитические способности помогут тебе быстрее занять свое место под банковским солнцем: в голове придется держать постоянно включенным мощный компьютер, в котором будет храниться информация о клиенте и его возможностях, каталог всех кредитных продуктов — из них и нужно будет формировать предложения, которые удовлетворят его потребностям. Навыки продаж, умение работать в команде, работа с дебиторской задолженностью, проведение презентаций — не менее важные навыки из шорт-листа. Развивай эмпатию. Этот навык помогает не только поставить себя на место клиента, но и повышает его доверие. А еще пригодится оптимизм, ведь сделка может сорваться в любой момент. Так что умение восстанавливаться в кратчайшие сроки тебе точно не помешает.

Топ-10 навыков

Обязанности

Этот специалист консультирует клиентов по различным финансовым инструментам, которые позволяют повысить благосостояние, помогают распоряжаться счетами, координируют деятельность других подразделений банка.

Карьера

На этой позиции ты поднатореешь в таких областях, как финансовое прогнозирование, инвестиционный климат, инновационные технологии — с таким набором знаний можно дотянуться до позиции руководителя департамента или филиала. Плюс тебя с руками и ногами оторвут в любом банке, ведь от крутых специалистов, которые умеют реализовывать финансовые продукты и услуги, зависит его нормальное функционирование.

Доход

Самый большой доход у финансовых менеджеров в Москве. Здесь на входе им платят в среднем 73 000. В Питере — 50 000. Однако и в регионах зарплата в 38 000 является абсолютно конкурентоспособной.

Образование и навыки

Приветствуются выпускники с высшим, незаконченным высшим или средним образованием. Желательно иметь профильную специальность — от прикладной экономики и финансов до экономики и управлении на предприятии. Однако, если ты докажешь работодателю свою бесценность, он согласится и на онлайн-курсы, которые можно найти на просторах интернета. Из навыков твой будущий начальник будет оценивать умение продавать, работу в команде, Клиенто-
ориентированность, грамотную речь. Добавь сюда же усидчивость, внимательность, аналитический склад ума. А еще — дар убеждения. В твоих интересах — уметь подсветить любой банковский продукт таким образом, чтобы клиент увидел выгоду для себя.

Топ-10 навыков

Обязанности

Считается, что в услугах финансовых консультантов нуждаются только олигархи или селебрити. Но нет — этот специалист пригодится любому человеку, который планирует вложить свободные средства с целью извлечения дохода. То есть тому, кто мечтает иметь пассивный доход. Финконсул как раз и мотивируют к принятию решения, помогает разумно распределить сбережения, советует, что выбрать: банк, ценные бумаги или золотые слитки. В общем, покажет клиенту, где находится потенциальный сундук с деньгами. Для этого он оценивает его финансовые возможности, просчитывает всевозможные риски, разрабатывает инвестиционный маршрут. Финансовый консультант — не только маркетолог, аналитик, продавец и немного Вольф Мессинг. Он выступает еще и в роли психолога, когда помогает клиенту держать себя в руках при потрясениях на финансовых рынках и оберегает от необдуманных шагов.

Карьера

Хорошая новость: финансовый консультант — это молодая специальность, которая только начинает покорять рынок труда. Это создает все условия для карьерного взлета. Например, в течение нескольких лет ты сможешь занять должность руководителя структурного подразделения банка или перейти на позицию главного аналитика. Другой вариант — частный агент. Они помогают людям анализировать траты, скорректировать бюджет, сократить расходы и, подобно семейству Ланнистеров, погасить долги. Так какую таблетку выберешь: синюю или красную?

Доход

Финансовые консультанты получают 40 000 в регионах и 80 000 в Москве и Питере. «Частники» берут за консультацию от 5 000 до 50 000 и выше — зависит от квалификации. Но нужно быть готовым к тому, что часто созвоны и встречи проводятся в нерабочее время.

Образование и навыки

Соискателей попросят предъявить диплом о профильном высшем или среднем специальном образовании. К сожалению, курсы здесь мало чем помогут, поскольку ты должен досконально владеть знаниями в области экономики и финансов: от законодательства до принципов финансового контроля. Этому и учат в учебных заведениях. Далее в шорт-листе навыков значатся интеллект, коммуникабельность, продажи, хорошая память, ориентация на результат, умение проводить презентации. И еще один важный пункт — необходимо постоянно держать руку на пульсе. Налоговые законы часто меняются или дополняются, финансовый рынок усложняется — нужно быть в курсе происходящего.

Топ-10 навыков

Высшая лига

Итак, работодатель открывает твое резюме и видит строчку об образовании. В Москве он обеспечит королевским лайком выпускников Финуниверситета, РЭУ им. Г.В. Плеханова и университета «Синергия». В Питере заметит обладателей корочки Политеха, СПбГУ и Герценовского университета. В регионах на шаг впереди выходцы из КФУ, Университета Лобачевского и РАНХиГС. Полный список лови ниже. А теперь внимание! «Наличие специального образования будет конкурентным преимуществом, — говорит аналитик hh.ru Ангелина Володина. — Однако для работодателей важно не только образование, но и такие личностные качества, как коммуникабельность, стрессоустойчивость, внимательность, умение работать с большим потоком информации». Так что покажи себя и будет тебе счастье!

Инвестиционные банки

Инвестиционные банки — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, предоставляя консультационные услуги по андеррайтингу (привлечению капитала), а также слияниям и поглощениям (M&A). Инвестиционные банки выступают в качестве посредников между инвесторами (у которых есть деньги для инвестирования) и корпорациями (которым требуется капитал для роста и ведения бизнеса). В данном руководстве мы рассмотрим, что такое инвестиционные банки и чем на самом деле занимаются инвестиционные банкиры.

Чем занимаются инвестиционные банки?

Иногда возникает путаница между инвестиционным банком и инвестиционно-банковским подразделением (IBD) банка. Инвестиционные банки полного цикла предлагают широкий спектр услуг, включающий андеррайтинг, M&A, продажи и торговлю, исследование акций, управление активами, коммерческие и розничные банковские услуги. Инвестиционно-банковское подразделение банка предоставляет только андеррайтинг и консультационные услуги по слияниям и поглощениям.

Банки полного цикла предлагают следующие услуги:

• Андеррайтинг — группы по привлечению капитала и андеррайтинга работают между инвесторами и компаниями, которые хотят привлечь деньги или выйти на IPO. Эта функция обслуживает первичный рынок или «новый капитал».
• Слияния и поглощения (M&A) — консультирование покупателей и продавцов бизнеса, управление процессом M&A от начала до конца.
• Продажи и торговля — подбор покупателей и продавцов ценных бумаг на вторичном рынке. Группы продаж и торговли в инвестиционно-банковской деятельности выступают в качестве агентов для клиентов, а также могут торговать собственным капиталом фирмы.
• Исследование акций — Исследование, или «покрытие», ценных бумаг группой исследования акций помогает инвесторам принимать инвестиционные решения и поддерживает торговлю акциями.
• Управление активами — управление инвестициями для широкого круга инвесторов, включая учреждения и частных лиц, в широком диапазоне инвестиционных стилей.

Услуги андеррайтинга в инвестиционно-банковской деятельности

Андеррайтинг — это процесс привлечения капитала путем продажи акций или облигаций инвесторам (например, первичное публичное размещение IPO) от имени корпораций или других организаций. Предприятиям нужны деньги для функционирования и развития бизнеса, и банкиры помогают им получить эти деньги, продвигая компанию среди инвесторов.

Как правило, существует три вида андеррайтинга:

• Твердые обязательства — андеррайтер обязуется купить весь выпуск и взять на себя полную финансовую ответственность за любые непроданные акции.
• Наилучшие усилия — андеррайтер обязуется продать как можно большую часть выпуска по согласованной цене размещения, но может вернуть эмитенту непроданные акции без финансовой ответственности.
• Все или ничего — если весь выпуск не может быть продан по цене предложения, сделка отменяется и компания-эмитент ничего не получает.

После того как банк приступил к маркетингу предложения, предпринимаются следующие шаги по созданию книги заявок, чтобы установить цену и завершить сделку.

Консультационные услуги по слияниям и поглощениям

Консультирование по вопросам слияний и поглощений (M&A) — это процесс оказания помощи корпорациям и учреждениям в поиске, оценке и завершении сделок по приобретению предприятий. Это ключевая функция в инвестиционных банках. Банки используют свои обширные сети и связи для поиска возможностей, а также ведения переговоров от имени своих клиентов. Банкиры консультируют обе стороны сделок M&A, представляя либо «сторону покупателя», либо «сторону продавца» сделки.

Ниже приводится обзор 10-этапного процесса слияний и поглощений.

Банковские клиенты

Инвестиционные банкиры консультируют широкий круг клиентов по вопросам привлечения капитала, слияний и поглощений. Эти клиенты могут находиться по всему миру.

В число клиентов инвестиционных банков входят:

• Правительства — инвестиционные банки работают с правительствами для привлечения денег, торговли ценными бумагами, покупки или продажи коронованных корпораций.
• Корпорации — банкиры работают как с частными, так и с государственными компаниями, помогая им выходить на IPO, привлекать дополнительный капитал, развивать свой бизнес, делать приобретения, продавать подразделения, а также проводить для них исследования и предоставлять общие консультации по корпоративным финансам.
• Институты — банки работают с институциональными инвесторами, которые управляют деньгами других людей, помогая им торговать ценными бумагами и проводить исследования. Они также работают с частными инвестиционными компаниями, помогая им приобретать портфельные компании и выходить из них путем продажи стратегическому покупателю или через IPO.

Навыки инвестиционно-банковской деятельности

Работа в инвестиционном банке требует большого объема финансового моделирования и оценки. Аналитики и юристы банков проводят много времени в Excel, строя финансовые модели и используя различные методы оценки для консультирования своих клиентов и заключения сделок, будь то андеррайтинг или M&A.

Инвестиционно-банковская деятельность требует следующих навыков:

• Финансовое моделирование — выполнение широкого спектра работ по финансовому моделированию, таких как построение моделей трех отчетов, моделей дисконтированных денежных потоков (DCF), моделей LBO и других типов финансовых моделей.
• Оценка бизнеса — использование широкого спектра методов оценки, таких как анализ сопоставимых компаний, прецедентные сделки и DCF-анализ.
• Питчбуки и презентации — создание питчбуков и презентаций PPT с нуля для представления идей потенциальным клиентам и завоевания нового бизнеса.
• Документы по сделкам — подготовка таких документов, как меморандум о конфиденциальности (CIM), инвестиционный тизер, лист сроков, соглашение о конфиденциальности, создание комнаты данных и многое другое.
• Управление взаимоотношениями — работа с существующими клиентами для успешного завершения сделки и обеспечения того, чтобы клиенты были довольны предоставляемыми услугами.
• Продажи и развитие бизнеса — постоянные встречи с потенциальными клиентами для того, чтобы предложить им свои идеи, оказать поддержку в работе и дать ценные советы, которые в конечном итоге помогут выиграть новый бизнес.
• Переговоры — являются основным фактором в тактике ведения переговоров между покупателями и продавцами в сделке и помогают клиентам максимизировать создание стоимости.

На приведенном выше снимке экрана показана модель с использованием заемных средств (LBO).

Карьера в инвестиционно-банковской сфере

Попасть в инвестиционный банк очень сложно. Претендентов гораздо больше, чем вакансий, иногда соотношение составляет 100 к 1. Мы опубликовали руководство о том, как пройти собеседование в инвестиционном банке, чтобы получить больше информации о том, как попасть на Уолл-стрит.

Кроме того, вам стоит ознакомиться с нашим примером реальных вопросов для собеседования в инвестиционном банке. При подготовке к собеседованию также полезно пройти курсы по финансовому моделированию и оценке.

Наиболее распространенными должностями (от младших до старших) в инвестиционном банке являются:

• Аналитик;
• Ассоциированный специалист;
• Вице-президент;
• Директор;
• Управляющий директор;
• Руководитель, заместитель председателя или другие специальные должности.

Основными инвестиционные банки?

Основными банками, являются:

• Bank of America Merrill Lynch;
• Barclays Capital;
• Citi;
• Credit Suisse;
• Deutsche Bank;
• Goldman Sachs;
• J.P. Morgan;
• Morgan Stanley;
• UBS.

Дополнительные ресурсы

Чтобы узнать больше о том как устроено банковское дело, ознакомьтесь со следующими дополнительными ресурсами:

Источник https://www.all-leasing.ru/analitic/detail/1032958/

Источник https://hh.ru/article/30269

Источник https://finansistem.com/investment-banking/