Количество инвесторов в России достигло рекордных 12,7 миллионов

Во что инвестируют частные инвесторы в России?

Каким инвестиционным продуктам больше всего доверяют россияне, на каком месте в предпочтениях «физиков» находятся облигации и акции, почему российские инвесторы хотят, но не инвестируют в золото и чем привлекают инвесторов-физлиц криптовалюты.

Самыми популярными инструментами сбережения для россиян по-прежнему остаются депозиты, валюта и недвижимость, следует из данных исследования World Gold Council (WGC).

Только 10% частных инвесторов в России в последние 12 месяцев делали инвестиции в акции и облигации. Зато они по-прежнему предпочитают ценным бумагам продукты на основе страхования жизни и даже криптовалюты, которые обошли золото в пятерке наиболее популярных инструментов у российских инвесторов.

Кто и как инвестирует в России — в обзоре и инфографике Yango по результатам опроса WGC.

© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Русские ищут надежность и простоту

В октябре Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал итоги исследования, посвященного отношению частных инвесторов в разных странах к инвестированию. WGC опросило 12 тыс. респондентов в Китае, Индии, Северной Америке, Германии, а также в России. В России в ходе онлайн-интервью было опрошено более 2 тыс. инвесторов, которые проживают в разных городах по всей стране.

В среднем частный инвестор в России предпочитает направлять на сбережения и инвестиции 15% своего дохода. При этом российские портфели, как правило, не отличаются разнообразием, приходят к выводу авторы исследования. Среднее количество продуктов в портфеле российского инвестора составляет 2.7 (по сравнению со среднемировым значением 3.4). 57% россиян владеют двумя или более инвестиционными продуктами в портфеле и только 6% портфелей содержат шесть и более разных продуктов.

Вот как выглядит топ-6 самых популярных среди российских инвесторов продуктов:

1. Сберегательный счет
2. Иностранная валюта
3. Недвижимость
4. Страхование жизни
5. Криптовалюты
6. Золото

Большая часть россиян по-прежнему предпочитает традиционные депозиты и сберегательные счета любым другим инструментам вложения средств.

— Популярность сберегательных счетов вполне объяснима. Инвесторы ищут возможности, которые не связаны с риском. Им нужны простые продукты с доступными точками входа, которые легко покупать и продавать в небольших количествах. По сути, депозит — это по-прежнему самый доступный инструмент для инвесторов независимо от возраста, пола, достатка и географии. Кроме того, они считаются самым безопасным способом вложить деньги и при этом защитить свое богатство, — приходят к выводу авторы отчета WGC.

Еще одна причина неумирающей популярности депозитов — спрос на них со стороны инвесторов старшего поколения.

— Люди старшего возраста ищут возможности защиты своего капитала, — объясняют авторы исследования. — Эта группа инвестирует по двум основным причинам: стабильный доход и защита богатства. В основном они не склонны рисковать, и для них важная цель — передать часть своего богатства следующему поколению. Поэтому они в первую очередь останавливают выбор на самых консервативных инструментах.

Иностранная валюта — второй по популярности вариант инвестирования. Валюту россияне используют как средство сохранить сбережения в условиях слабости рубля. При этом из тех, кто инвестирует в валюту, в долларах США предпочитают держать деньги 78% опрошенных, в евро — 56%.

Стабильно популярны среди россиян инвестиции в недвижимость и продукты на основе страхования жизни. А вот замыкают пятерку наиболее востребованных инструментов в России, как ни удивительно, криптовалюты.

Несмотря на то что российские инвесторы также пострадали от убытков на рынке криптовалют, эти активы остаются в топе среди россиян в первую очередь благодаря своей доступности.

Правда, криптовалюты чаще всего используются в качестве краткосрочной инвестиции, так же как и иностранная валюта, и обычно покупаются и продаются в течение года, — подчеркивается в исследовании WGC.

Любопытно, что ни акции, ни облигации вообще не вошли в топ-5 самых покупаемых инструментов у россиян. Так, согласно опросу WGC, только 11% опрошенных признались, что покупали акции в последние 12 месяцев. Инвестиции в ОФЗ делали лишь 10% респондентов.

Надежда на золото

Золото в списке предпочтений россиян оказалось только на шестом месте.

Наше исследование показало, что, несмотря на здоровый аппетит к инвестициям в золото, в настоящее время им владеют только 16% россиян, — констатирует директор по государственной политике и взаимодействию с центральными банками Всемирного совета по золоту Татьяна Фик. — Ставка НДС в размере 20%, взимаемая при покупке золотых слитков — самая высокая в мире, — несомненно, сдерживает рост инвестиционного рынка. Но есть основания надеяться, что эта ситуация может улучшиться. Ожидаемая отмена НДС должна оживить рынок и разблокировать приток инвестиций.

79% розничных инвесторов рассматривают инвестирование в золото в будущем, а 57% россиян допускают такую возможность, несмотря на то что никогда раньше не инвестировали в золото, выяснили в WGC.

Наибольший интерес к инвестированию в золото есть у молодых инвесторов в возрасте 25–34 лет (именно они проявляют наибольшую готовность к диверсификации портфеля). 17% из них сообщили, что инвестировали в золото в том или ином виде в течение последних 12 месяцев, а 27% заявили, что обязательно будут вкладываться в золото в будущем.

Подавляющее большинство инвесторов в России — 75% опрошенных — считают золото безопасным, надежным и ценным активом, который не потеряет своей стоимости в будущем. Две трети россиян воспринимают этот драгметалл как защиту от инфляции и колебаний валютных курсов, а более половины (52%) доверяют золоту даже больше, чем валютам других стран. 66% инвесторов говорят, что обладание золотом дает им чувство безопасности в долгосрочной перспективе. Они также считают золото активом с низким риском — 28% респондентов назвали это основной причиной, которая могла бы гипотетически мотивировать их инвестировать в золото.

По словам г-жи Фик, хотя инвесторы открыты для золота и верят в его способность защитить свое богатство, есть две ключевые проблемы, с которыми сталкивается золото как инвестиционный актив: отсутствие информации и доверия со стороны инвесторов.

Почти две трети опрошенных россиян считают, что у них недостаточно информации о золоте. Им не хватает необходимых знаний о том, как инвестировать, и они не знают о доступных вариантах инвестирования.

К примеру, 60% инвесторов ответили, что будут рассматривать золотые монеты в следующие 12 месяцев, тогда как только 7% купили их в предыдущие 12 месяцев. Что касается ETF на золото, то 48% опрошенных заявили, что рассматривают этот инструмент, но за предыдущий 12-месячный период только 5% фактически купили биржевые фонды на золото.

Кроме того, многие инвесторы по-прежнему считают, что могут столкнуться с попыткой продажи золотых подделок. С этим связана озабоченность по поводу отсутствия гарантии чистоты золота.

Мужчины и женщины в России инвестируют по-разному

Большинство российских семей имеют двойной доход. При этом мужчины часто зарабатывают больше: в группе с самым высоким доходом почти в два раза больше мужчин (18%), чем женщин (10%), посчитали в WGC.

Тем не менее модели сбережений и инвестиций, а также размеры портфелей у мужчин и женщин схожи. Активные инвесторы обоих полов экономят около 15% своего дохода, портфели мужчин в среднем включают 2.8 инструмента, женщин — около 2.6.

Кажется, что различия между отношением инвесторов-мужчин и женщин-инвесторов к инвестициям в целом не настолько явные, но настоящее расхождение заключается в их отношении к риску.

Мужчины предпочитают инвестировать на короткий срок и более агрессивно подходят к выбору инвестиций, а многие из них и вовсе рассматривают инвестирование как хобби. У agile-стратегов, 56% которых составляют мужчины, среднее количество продуктов в портфеле выше (3.2), а 31% представителей этой группы предпочитают инвестировать в иностранную валюту.

Женщинам менее комфортно рисковать. В категории «осторожных вкладчиков» 57% составляют женщины. Они ищут более безопасную среду инвестиций, чаще выбирая для себя сберегательные счета и продукты на основе страхования жизни. 78% опрошенных WGC женщин заявили, что в течение последних 12 месяцев они инвестировали через депозиты. А больше половины ответили, что не пытаются воспользоваться краткосрочными рыночными колебаниями, чтобы принимать какие-то решения по инвестициям.

Где россияне берут информацию об инвестициях

И мужчины, и женщины используют различные источники информации для принятия инвестиционных решений. 46% женщин ответили, что если им нужен инвестиционный совет, они часто консультируются с друзьями, родственниками или коллегами, а 28% обращаются к представителю своего банка.Мужчины предпочитают менее личный подход: им комфортнее получать советы по инвестициям онлайн.

Но когда и тем и другим действительно нужна какая-то информация по финансам и инвестициям, и мужчины, и женщины ищут ее в Интернете. Из 13 процитированных источников информации четыре из пяти лучших были цифровыми — веб-сайты и мобильные приложения, финансовые платформы, блоги/форумы и социальные сети.

Факторы спроса: почему люди в России инвестируют?

В те или иные периоды спрос на инвестиции, в том числе в России, поддерживают разные факторы. Они зависят от того, какие выгоды стремятся получить инвесторы в каждом конкретном инвестиционном случае.

Основной фактор спроса на инвестиции в России — стремление инвесторов получать регулярный доход, с ним чаще всего сталкиваются осторожные вкладчики и инвесторы, готовые рискнуть по чьему-нибудь совету. Здесь за внимание инвесторов пока главным образом конкурируют недвижимость и сберегательные счета.

Интеллектуальный азарт — второй по распространенности драйвер спроса на инвестиции среди частных инвесторов в России. Этот мотив инвестировать особенно актуален для трейдеров, любящих приключения. Особым интересом инвесторов в этой ситуации пользуются биржевые, товарные фонды, акции и криптовалюты.

Как технологии драйвят рынок инвестиций

Недавнее исследование Ernst and Young поставило Россию на третье место в мире по внедрению технологий в сфере финансов после Китая и Индии, причем восемь из десяти россиян используют какие-либо услуги в сфере финансовых технологий.

Одно из самых широких применений финтех нашел в сфере мобильных платежей. Этими услугами пользуются почти 60% россиян; для сравнения: в мире примерно 20%. По данным Сбербанка, в четвертом квартале 2019 года россияне впервые совершили больше платежей онлайн, чем наличными. Эта тенденция, похоже, сохранится.

А вот использование робоэдвайзеров — инновации, которая взорвала сферу инвестиций на других рынках, — в России еще не приобрело такой популярности. Как показало исследование WGC, только 10% российских инвесторов использовали роботов-консультантов для инвестиций, а, например, в США — 19%. Тем не менее количество пользователей робоэдвайзеров в России, похоже, будет неуклонно расти — по прогнозам Statista, за 2020 год оно увеличится примерно на 10%.

Онлайн-платформы в принципе уже достаточно широко используются как способ инвестирования: четверть инвестиций в России происходит исключительно в Интернете. Лидируют на рынке цифровых инвестиций криптовалюты, почти 80% которых покупаются исключительно в Интернете. Но и 31% золота в хранилищах и 35% обеспеченных золотом ETF также приобретаются инвесторами онлайн.

Количество инвесторов в России достигло рекордных 12,7 миллионов

По данным Банка России , в I квартале 2021 г. количество клиентов на брокерском обслуживании выросло до рекордных 12,7 млн лиц, или 15% экономически активного населения страны. Кроме того, существенные изменения произошли в структуре притока вложений инвесторов. Наибольшую долю занимают иностранные ценные бумаги и субординированные облигации.

Динамика и структура брокерского обслуживания клиентов

Количество клиентов на брокерском обслуживании растёт стремительными темпами. За I квартал 2021 г. число клиентов выросло на 22% по сравнению с прошлым кварталом и в 2,5 раза по сравнению с I кварталом 2020 г. Данный рост вызван сохранением низкой ключевой ставки в I квартале 2021 г. и непривлекательными процентами по вкладам. Открытие брокерских счетов становится проще, а интерес к инвестированию у российского населения растёт.

Основную долю занимают клиенты профучастников кредитных организаций (КО) — 87,5%. На долю клиентов профучастников некредитных финансовых организаций (НФО) приходится 12,5% счетов.

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по итогам I квартала 2021 г. составило 3,8 млн ед., что всего на 11% выше показателя прошлого квартала. Это означает, что динамика открытия ИИС постепенно замедляется. ИИС составляют 27% в общей структуре клиентов на брокерском обслуживании, хотя годом ранее этот показатель составлял 35%. Кроме того, большинство ИИС — пустые, так как многие инвесторы открывают их впрок и ждут, когда пройдёт трёхлетний период, ограничивающий возможность снимать средства со счёта.

Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании, млн лиц

Рис. 1. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России

В I квартале 2021 г. установлен ещё один рекорд — доля уникальных клиентов составила 15% от числа экономически активного населения. Данный показатель рассчитывается, как отношение числа уникальных клиентов на российских биржах к числу экономически активного населения страны (рабочей силы) за квартал.

Доля уникальных инвесторов от экономически активного населения страны, млн чел., %

Однако, по данным опроса крупнейших брокеров, который провёл Банк России, больше половины (60%) открытых счетов физическими лицами на брокерском обслуживании являются пустыми, ещё около 18% клиентов имеют счета, не превышающие 10 тыс. руб. Более 22% инвесторов имеют счета свыше 10 тыс. руб.

Из общего количества клиентов на брокерском обслуживании 4% клиентов владеют 92% всех активов на счетах, а 1% — 76% активов. Основная часть активов сосредоточена в крупных финансовых регионах — Москве и Московской области.

Структура счетов физических лиц на брокерском обслуживании по активам, %

Рис. 3. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России

Структура активов инвесторов

В структуре активов частных инвесторов на брокерском обслуживании в I квартале 2021 г. виден значительный рост доли иностранных акций и снижение доли облигаций, причём как в портфеле квалифицированных, так и неквалифицированных инвесторов. Рост интереса к иностранным акциям у российских инвесторов вызван желанием диверсифицировать свои активы. Для инвесторов становится привлекательным рынок зарубежных акций благодаря большему разнообразию.

Существенный вес в структуре активов квалифицированных инвесторов имеют облигации иностранных компаний — 24%, российские акции, иностранные акции и денежные средства — по 13% каждые.

В структуре неквалифицированных инвесторов преобладают российские акции — 29%, денежные средства — 19% и иностранные акции — 15%.

Структура активов физических лиц на брокерском обслуживании по квалификации инвесторов, %

Рис. 4. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России

19 мая 2021 г. Госдума приняла закон о защите неквалифицированных инвесторов , в рамках которого профучастники и их агенты обязаны перед заключением договора информировать клиентов о ключевых особенностях и рисках приобретаемых финансовых инструментов. Данные меры смогут уберечь инвесторов от недобросовестного навязывания услуг кредитных организаций и от приобретения сложных и рискованных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Кроме того, Банк России получает право ограничивать отдельные сделки с физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами. Теперь ЦБ может требовать у финансовых организаций выкупа проданных инструментов с возмещением понесённых расходов.

Это нововведение может побудить частных неквалифицированных инвесторов переложить средства из рискованных продуктов в более консервативные инструменты.

Прогноз на 2021 год

Хотя ключевая ставка Банка России продолжает расти и на сегодняшний день составляет 5,5%, максимальная процентная ставка по вкладам за май 2021 г. составила 4,94% , что делает депозиты менее привлекательными по отношению к вложениям на фондовом рынке.

Скорее всего, количество частных инвесторов в 2021 г. продолжит увеличиваться, но уже медленнее. По мере восстановления экономики и роста доходов населения будут возрастать и сбережения граждан, что позитивно скажется не столько на притоке частных инвесторов, как на объёме активов фондового рынка. Минэкономразвития прогнозирует увеличение реальных доходов россиян в 2021 г. на 3%, в 2022 г. — на 2,4%, в 2023 г. — на 2,5%.

Динамика открытия ИИС замедляется в I квартале 2021 г., что говорит о приближении к пику по количеству инвесторов. Однако больше половины счетов, которые находятся на брокерском обслуживании, остаются пустыми. По мере роста доходов и привлекательности фондового рынка будут расти объёмы активов, а не количество счетов.

Увеличить количество клиентов на брокерском обслуживании поможет и активная работа финансовых организаций по привлечению потребителей, информированию населения и повышению уровня финансовой грамотности. Многие люди до сих пор боятся выходить на фондовый рынок из-за неосведомлённости и боязни технических сложностей операций с ценными бумагами и продолжают по привычке вкладывать средства в банковские депозиты.

Если вы ещё не входите в рекордные 15% уникальных инвесторов, откройте брокерский счёт или потренируйтесь на учебном!

Если вам требуется консультация по инвестиционным идеям, оставьте заявку.

Россияне повалили на биржу — число частных инвесторов выросло почти втрое

Фото: pxfuel.com

Число клиентов Московской межбанковской валютной биржи менее чем за полтора года выросло в 2,6 раза, а к весне 2020 года появилось 5 млн новичков с брокерскими счетами. Каждый десятый из них хотя бы раз в месяц совершает сделку, выяснила аналитическая служба «Реального времени». Причиной лавинообразного роста стало снижение ставки ЦБ, которая привела к неинтересной доходности по депозитам: россияне стали искать более выгодные инвестиционные инструменты, считают эксперты и участники рынка. В банках полагают, что немаловажную роль сыграли и новые мобильные сервисы, которые сделали биржевое инвестирование доступнее. Об этом и о том, как в благополучном Татарстане весной 2020 года предпочли поспекулировать на бирже, читайте в нашем материале.

Как росло число клиентов биржи

Как выяснила аналитическая служба «Реального времени», с декабря 2018 года по настоящий момент на ММВБ (Московской межбанковской валютной бирже) произошел лавинообразный рост числа зарегистрированных клиентов . За последние 15 месяцев их количество выросло в 2,6 раза, составив к апрелю нынешнего года уже почти 8 миллионов. Стремительный рост начался в феврале прошлого года, за весну 2019 года число участников выросло на 1 миллион — с 2,9 до 3,9 миллиона. К октябрю их количество уже достигло 5 млн, к концу года — 6 миллионов. За 2020 год ММВБ пополнилась еще 2 миллионами клиентов.

При этом большая их часть — физические лица . Из более 8 млн зарегистрированных клиентов — лишь 26 тыс. лица юридические, 20 тыс. — иностранцы (физические и юридические нерезиденты). Клиентов, передавших свои средства в доверительное управление, — лишь 76,5 тысячи. То есть если число физических зарегистрированных клиентов на ММВБ с января прошлого года выросло в 2,5 раза, то число иностранных физических лиц — лишь в 1,4 раза, а счетов в доверительном управлении — в 1,6 раза.

При этом новички демонстрируют необычную активность

Отметим, что само число зарегистрированных клиентов прямо не означает роста числа непосредственно физических участников, однако находится в прямой корреляции с ним. Любое физическое или юридическое лицо может открыть у одного или разных брокеров несколько счетов на свое имя — эти счета и учитываются в числе зарегистрированных клиентов. Однако зарегистрированы все эти счета бывают в итоге на одно имя или компанию, и учитываются на ММВБ они как уникальные клиенты («уники»). Число уникальных клиентов, грубо говоря, граждан России или иностранных государств с конкретными именем и фамилией, выросло с начала прошлого года в 2,4 раза — с 2 млн до 4,9 млн лиц. В среднем один человек, таким образом, регистрировал больше одного счета на бирже.

Сама же активность клиентов на Московской бирже выросла еще сильнее. Число активных клиентов в системе торгов, то есть совершивших в течение месяца хотя бы одну сделку, еще в начале 2019 года падало. Число таких клиентов в январе 2019 года упало с 200 тыс. до 188,6 тыс. (что связано и с январскими выходными), лишь к началу весны прошлого года достигло 192 тыс., а последовательно число активных клиентов начало расти с лета прошлого года, перевалив отметку в 300 тыс. заключавших хотя бы одну сделку в месяц в октябре, 400 тыс. активных участников ММВБ набрала к концу прошлого года. А к апрелю 2020 года активность проявляло уже больше 600 тыс. клиентов на бирже. Таким образом, при росте числа новых зарегистрированных и уникальных клиентов в 2,5 раза число активных российских клиентов, физических лиц, при этом выросло аж в 3,5 раза (активных иностранцев тоже стало больше, но в 2,5 раза).

Снижение ставки ЦБ, неинтересная доходность по депозитам — почему россияне выбрали биржу

Значительный рост числа клиентов связан с плавным снижением доходности других вариантов инвестирования , считает Дмитрий Леснов, руководитель управления мониторинга, контроля и развития клиентского сервиса ГК «ФИНАМ». В первую очередь это касается депозитов. По словам Леснова, сейчас средняя ставка по ним составляет около 5%, а акции многих компаний мало того, что имеют гораздо большую дивидендную доходность, но и сохраняют значительный потенциал роста стоимости и после нормализации ситуации с пандемией коронавируса. Это и привлекает все больше и больше инвесторов на фондовый рынок.

Вадим Ложкин, директор филиала компании «Открытие Брокер» в Казани, объяснил «Реальному времени», что текущий значительный приток клиентов на финансовый рынок в первую очередь связан с процессом снижения ключевой ставки ЦБ РФ, что и отразилось прямо на доходностях банковских депозитов, которые, как следствие, тоже снизились. Это и заставило граждан искать новые, более высокодоходные способы сохранения и приумножения своих накоплений, согласен эксперт с коллегой из ФИНАМа.

К тому же, обращает внимание Ложкин, в I квартале отечественный рынок акций активно снижался, что создало дополнительные возможности для реализации долгосрочных планов инвестирования по привлекательным ценам. С директором «Открытие Брокера» согласны и в Сбербанке, представители которого, впрочем, заявили, что на рост базы повлияло не только снижение процентных ставок по депозитам, но и развитие цифровых сервисов .

Рост числа активных клиентов биржи заметили и в ВТБ. Управляющая этим банком в Татарстане Марьям Давлетшина считает, что именно последовательное снижение ключевой ставки ЦБ РФ, в результате чего доходность по депозитам плавно, но стабильно снижалась с 7,5% до 5,2%, простимулировало все большее количество клиентов банка рассматривать уже иные инструменты инвестирования, которые обеспечили бы более эффективное размещение личного капитала и сохранность его покупательной способности.

Почему многие работают на бирже по системе «купил и забыл»

Несмотря на рост зарегистрированных клиентов, число активных в общем вале клиентов ММВБ по-прежнему невысоко. До последнего бума доля тех, кто проводил в месяц хотя бы одну сделку, вообще не превышала и 10%, в марте — апреле 2020 года таких было, впрочем, уже 12—13,5%, выяснила аналитическая служба «Реального времени». Среди физлиц, которые открывают новые счета на бирже, объясняет Дмитрий Леснов, большая часть — это консервативные инвесторы . «Консерваторы» же предпочитают вкладывать в надежные и доходные (по сравнению с депозитами в банке) инструменты. Есть и другая категория клиентов — долгосрочные инвесторы, сформировавшие сейчас портфели из акций компаний, которые на горизонте инвестирования в несколько лет могу показать существенно более высокую доходность по сравнению с альтернативными инвестициями.

— То есть обе категории клиентов придерживаются стратегий, которые не предполагают регулярных торговых операций. Это вполне нормальная ситуация. Как правило, они проводят всего несколько сделок в год. Отсюда и такая низкая доля активных счетов, — уверен Леснов.

Активная торговля подходит далеко не каждому клиенту, отмечает Вадим Ложкин, директор филиала компании «Открытие Брокер» в Казани, многие работают на бирже по системе «купил и забыл». И такой подход как раз наиболее продуктивен для тех, кто вкладывает средства на долгий срок, а не собирается зарабатывать на постоянных изменениях цен акций.

Число брокерских счетов и сделок растет и в Татарстане

— Поэтому активным на рынке является меньшинство, а большинство покупает бумаги в расчете на получение дохода в более отдаленном будущем. К слову говоря, одним из популярных инструментов остается индивидуальный инвестиционный счет, — объясняет Ложкин. — Данный инструмент инвестирования является более понятным для широкого круга частных инвесторов, но также не предполагает скальпирование, или активную торговлю. Кроме того, некоторые клиенты хотели бы инвестировать, открыли счет, но пока не готовы психологически или не знают, с чего начать.

У основной части новых клиентов отсутствует опыт инвестирования и знания о финансовом планировании и рынках — они не знают, с чего начать инвестирование, как и какие инструменты выбрать, объясняют малую активность большинства в Сбербанке. В крупнейшем банке страны, отметили там, поэтому особое внимание уделяют теме обучения финансовой грамотности не только действующих клиентов брокерского обслуживания, но и российского населения вообще.

Количество брокерских счетов в Сбербанке по всем регионам России с начала года увеличилось на 30%, а в Татарстане на 34%. Только за 4 месяца 2020 года сделки совершили более 25% клиентов Татарстана.

— Биржа считает счет активным, если есть хотя бы одна операция в месяц. Новые инвесторы, как правило, инвестируют в самые низкорисковые инструменты — облигации, — объясняет Марьям Давлетшина, управляющая ВТБ в Татарстане. — В месяц покупки счет активный, далее, если 11 месяцев клиент не совершает новых операций, он уходит из числа активных. В ВТБ в Татарстане с января по апрель текущего года открыто 8,2 тысячи брокерских и инвестиционных счетов, это более чем в семь раз превышает аналогичный показатель прошлого года . Доля фондированных счетов составила 61%.

Фондированные счета, то есть счета, на которых есть средства, бывают как раз у активных клиентов и прямо коррелируют между собой. Правда, стоит отметить, что если клиент закинул на такой счет деньги, купил акции и не собирается их продавать в следующие месяцы, то в момент сделки счет будет считаться активным, в последующие перестает им быть. По понятным причинам доля фондированных счетов будет выше у настоящих игроков, имеющих опыт инвестирования на фондовом рынке. Так, например, высока доля подобных счетов и в ФИНАМе, рассказал Дмитрий Леснов. Просто потому, что значительная часть клиентской базы компании — инвесторы, имеющие серьезный опыт и знания в сфере инвестирования, которые проявляют высокую торговую активность.

В благополучном Татарстане весной 2020 года предпочли поспекулировать на бирже

— Многие из них пользуются маржинальным кредитованием для увеличения доходности по счетам, а также используют в торговых стратегиях такие сложные финансовые инструменты, как фьючерсы и опционы, — отмечает Леснов.

Дмитрий Леснов объясняет рост числа клиентов именно в Татарстане тем, что регион отличается высоким уровнем доходов населения . Такое положение дел не может не отражаться и на динамике открытия брокерских счетов. В ФИНАМе, как и в Сбербанке, тоже сейчас фиксируют более высокий рост открытия счетов в Татарстане, чем даже в среднем по стране. Немного другая ситуация в компании «Открытие Брокер», рассказал «Реальному времени» Вадим Ложкин: с 1 января 2019 года по 30 апреля 2020 года в филиалах «Открытие Брокера» в Татарстане было открыто более 1600 новых счетов, но это пока на 40% меньше, чем за весь 2019 год. «Соответственно, по итогам года мы ждем существенного прироста новых клиентов».

Тем не менее, и по данным Ложкина, количество активных клиентов в Татарстане существенно выше, чем по России в целом. В 2019 году их доля составляла 38%, в 2020 году несущественно снизилась,до 33%, за счет притока большого количества начинающих инвесторов без опыта торговли на биржевых рынках.

— В целом поведение клиентов «Открытие Брокера» в Татарстане значительно отличается от действий инвесторов в целом по России. Так, по большей части клиенты компании торгуют на фондовой секции (в марте — 70% от всех активных, в апреле — 63%), в РТ же в этот период характер сделок был спекулятивным — более половины операций совершено на срочной секции Московской биржи. Клиенты активно торговали фьючерсами на доллар, евро, золото, Brent, индекс РТС, на акции Сбербанка, ВТБ и «Газпрома», индекс Мосбиржи, доллары США, акции ЛУКОЙЛа, «Роснефти», — рассказал он.

При этом на фондовом рынке Московской биржи торговали только 24% клиентов «Открытие Брокера». Там татарстанцы активно покупали подешевевшие акции «Газпрома», обычные и привилегированные акции Сбербанка, ВТБ. Не обошли стороной и нефтяную отрасль, приобретая ЛУКОЙЛ, «Роснефть, обычные и привилегированные бумаги «Татнефти». Верили и в перспективы «Аэрофлота».

На валютном рынке конвертировали валюту только 2% клиентов. Фото: cbkg.ru

В целом по России в марте и апреле среди клиентов вырос интерес к валюте в связи со скачками курсов, но не в Татарстане. На валютном рынке конвертировали валюту только 2% клиентов. Кроме того, в апреле клиенты компании по всей России активно покупали акции иностранных компаний на американских биржах NYSE и NASDAQ, а также на Санкт-Петербургской бирже. В то же время в РТ доля сделок на зарубежных рынках составила всего 2%. Средняя сумма активов на счетах клиентов «Открытие Брокера» по России составляет чуть более 880 тыс. рублей. В Татарстане немногим больше — более 882 тыс. рублей. В целом клиенты в Казани продолжили взятый еще в марте курс на активное пополнение счетов. А по сравнению с прошлым годом увеличили активы на своих счетах на 85%.

Доля россиян с брокерскими счетами все равно пока очень мала — рост числа клиентов ММВБ продолжится

Опрошенные «Реальным временем» эксперты и участники рынка уверены, что положительная динамика как по числу новых клиентов, так и по росту количества активных игроков на бирже продолжится. Частные инвесторы по-прежнему проявляют повышенный интерес к брокерскому обслуживанию, отмечают в Сбербанке:

— Мы видим, что с начала года выросло общее количество брокерских счетов, активных клиентов, фондированных счетов и увеличился объем торговых операций. Мы думаем, что положительная динамика продолжится, рынок будет расти и развиваться.

В ГК «ФИНАМ» ждут того же в связи с ожидаемым дальнейшим понижением ключевой ставки ЦБ, а, следовательно, и снижением доходности банковских депозитов, число брокерских счетов продолжит расти примерно сопоставимыми с показателями первого квартала темпами, уверен Дмитрий Леснов:

— Сейчас доля россиян, имеющих брокерские счета, составляет немногим более 5%. Для финансово развитой страны это все еще довольно низкий показатель. Кроме того, по мере выхода из пандемии будут восстанавливаться и цены на ресурсы, а, следовательно, будет расти и стоимость акций российских компаний. Все это, безусловно, приведет в дальнейшем к увеличению притока новых инвесторов на фондовый рынок.

От брокеров требуется более активное использование программ обучения и информационно-аналитическая поддержка. Фото: investingnotes.trade

«Частный инвестор становится значимым игроком на Московской бирже»

Ложкин из компании «Открытие Брокер» считает, что самая активная фаза все-таки позади, хотя приток новых клиентов на фондовый рынок и не прекратится. Стимулировать данный процесс будет дальнейшее падение доходности депозитов. Соотношение активных и пассивных инвесторов в России в целом сохранится, полагает он, хотя и есть надежда, что рост финансовой грамотности постепенно будет стимулировать использование разных стратегий, не только «купил и забыл», и поможет преодолеть первый барьер неуверенности в своих силах.

— В любом случае частный инвестор становится значимым игроком на Московской бирже , поэтому от брокеров требуется более активное использование программ обучения и информационно-аналитическая поддержка. Еще одной значимой тенденцией для финансового рынка является смена поколений. Среди инвесторов преобладают люди молодого и среднего возраста, для которых финансовый рынок не является чем-то враждебным и непонятным. Соответственно, необходимость более активного управления своими накоплениями будет направлять представителей этих возрастных категорий на использование возможностей инвестиций для формирования своих доходов, включая пенсионные, — уверен представитель компании «Открытие Брокер».

Источник https://yango.pro/blog/vo-chto-investiruyut-chastnye-investory-v-rossii/

Источник https://journal.open-broker.ru/research/kolichestvo-investorov-v-rossii-bet-rekordy/

Источник https://realnoevremya.ru/articles/175486-rossiyane-povalili-na-birzhu-chislo-chastnyh-investorov-vyroslo-pochti-vtroe