Инвестиционный проект: от подготовки до реализации

Инвестиции в оборудование: составляем бизнес-план

Чтобы оценить экономическую целесообразность реализации инвестиционного проекта, оформляют такой документ, как инвестиционный бизнес-план проекта. Поскольку нормативного регулирования по созданию бизнес-планов не существует, компаниям бывает сложно создать самостоятельно бизнес-план, в котором учтены все нюансы финансирования и реализации проекта. В статье расскажем о структуре бизнес-плана, представим методологию его разработки.

НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И МЕТОДОЛОГИЯ ЕГО РАЗРАБОТКИ

Бизнес-план инвестиционного проекта является технико-экономическим обоснованием предполагаемого инвестирования средств в развитие бизнеса компании. Его формирование позволяет решить важные задачи:

• документально обосновать необходимость инвестирования средств в бизнес компании;
• спрогнозировать этапы и сроки реализации инвестиционного проекта;
• оценить рентабельность и окупаемость инвестиционного проекта;
• спрогнозировать необходимый для успешной реализации проекта объем инвестиций и определить источники их финансирования;
• убедить внешних инвесторов проекта в успешности его реализации и выгодности инвестирования в него своих средств;
• дать представление менеджерам и персоналу компании о целях, сроках и способах реализации инвестиционного проекта.

Поскольку разработка качественного бизнес-плана инвестиционного проекта требует значительных трудозатрат и нужно привлекать функциональных менеджеров и специалистов компании, в полном формате его составляют в трех основных случаях:

1) предприятие занимает прочные позиции на рынке сбыта своей продукции, и для их поддержания ему требуется модернизация или реконструкция основных производственных фондов;

2) предприятие имеет устойчивые тенденции наращивания объемов бизнеса, ему требуются новые производственные мощности, чтобы обеспечить рост производства продукции;

3) предприятие планирует выходить на новые направления развития бизнеса, что дает возможности роста масштабов деятельности, но несет значительные риски противодействия со стороны конкурентов и убыточности работы по новым направлениям.

В остальных случаях бизнес-планы инвестиционных проектов могут разрабатываться в сокращенных вариантах.

Бизнес-план инвестиционного проекта не имеет законодательно установленной формы, его можно составлять в произвольном порядке. Однако в любом случае этот документ должен давать объективное представление о всех важных аспектах инвестиционного проекта, быть понятным для его пользователей.

Практика бизнеса выработала некоторые общие подходы к методологии составления такого бизнес-плана. Его структура в подавляющем большинстве случаев содержит следующие разделы:

1. Общие сведения об инвестиционном проекте.

2. Маркетинговый план проекта.

3. Инвестиционный план проекта.

4. Производственный план проекта.

5. Финансовый план проекта.

6. Риски реализации проекта.

Раздел 1. Общие сведения об инвестиционном проекте

В первый раздел бизнес-плана включают несколько основных подразделов:

1. Резюме проекта.
2. Информация об инициаторе и участниках инвестиционного проекта.
3. Описание продукции.

Рассмотрим указанные подразделы более подробно.

Резюме проекта

Резюме инвестиционного проекта содержит:

• описание сути проекта, обоснование целесообразности его реализации;

• результаты анализа потенциала компании и рынка сбыта ее продукции;

• сроки и этапы реализации проекта;

• прогнозную стоимость реализации проекта, общую потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования инвестиций;

• целесообразность и предполагаемые условия участия в проекте внешних инвесторов, основные факторы успеха и риски реализации проекта;

• другую важную информацию по проекту.

Структура и содержание резюме инвестиционного проекта представлены в табл. 1.

Информация об инициаторе и участниках инвестиционного проекта

Подраздел содержит информацию об инициаторе проекта и иных лицах, предполагаемых к участию в его реализации. В нем прописывают роль каждого участника проекта и порядок их взаимодействия друг с другом в рамках проекта, указывают наличие опыта работы в отрасли и другую существенную информацию об участниках проекта.

В данном подразделе следует:

• кратко изложить историю развития компании — инициатора проекта, описать характер и направления деятельности;

• указать сведения о местоположении инициатора и участников проекта;

представить ключевую финансовую информацию по инициатору проекта в динамике за последние несколько лет.

Если инициатор проекта входит в группу компаний, целесообразно представить в графическом виде организационную структуру группы или ее фрагмент, включив туда основных участников проекта, входящих в группу.

Описание продукции

Подраздел содержит характеристики и потребительские свойства планируемой к производству продукции, анализ ее конкурентных преимуществ и недостатков.

Здесь уместно отразить анализ полезности продукции для потребителей, указать целевую аудиторию потенциальных потребителей, возможные продукты-заменители и сопутствующие товары и услуги, провести анализ жизненного цикла продукта, указать на планируемые изменения в ассортименте и предполагаемую модернизацию продукта в будущем.

Следует указать степень готовности продукта к выпуску и реализации на момент начала инвестиционного проекта (отметить, на какой стадии развития находится продукт — концепция, опытный образец, готовый рыночный продукт), привести информацию, реализовывался ли данный продукт ранее на российском или зарубежном рынке.

Раздел 2. Маркетинговый план проекта

Этот раздел является одной из важнейших частей бизнес-плана, поскольку демонстрирует, как создаваемый или модернизируемый с помощью инвестиций бизнес будет воздействовать на рынок, чтобы обеспечить рост объемов сбыта продукции.

Степень детализации данных раздела зависит от следующих факторов:

• масштабов роста производства и реализации продукции за счет реализации инвестиционного проекта;

• позиции инициатора проекта на рынке сбыта (компания начинающая, выходит на новые рынки или расширяет свою долю существующего рынка);

• ассортимента продукции (увеличение объемов выпускаемой продукции или проект подразумевает запуск производства новых видов продукции).

Маркетинговый план может быть представлен в различных форматах. Рекомендуем предусмотреть в нем следующие подразделы:

2.1. Анализ рынка сбыта продукции — в нем описывают рынок сбыта, для которого предназначена продукция, предусмотренная инвестиционным проектом, дают прогнозы развития рынка на ближайшую перспективу. Поэтому в данном разделе должна быть информация о таких рыночных аспектах:

2.1.1. Размеры рынка сбыта продукции и описание его основных сегментов.

2.1.2. Уровень и тенденции развития рынка сбыта (текущий и прогнозный объем рынка, степень насыщенности рынка, появление новых игроков, динамика объема продаж, ключевые изменения и тенденции, текущая стадия жизненного цикла рынка, информация о сезонности спроса или предложения).

2.1.3. Порядок ценообразования, динамика цен на продукцию за последние 5 лет и прогнозы ее изменения.

2.1.4. Барьеры входа на рынок (ограничения доступа к ключевым ресурсам, законодательные ограничения, ограничения по масштабу производства) и специфические особенности рынка.

2.1.5. Предполагаемая доля рынка, которую займет продукция предприятия, выпускаемая в рамках инвестиционного проекта, с учетом ее экспортного потенциала.

2.1.6. Степень государственного регулирования рынка (отрасли).

В данный раздел можно включить прогноз объема продаж или другого показателя спроса по рынку в целом и по отдельным сегментам, в которых будет позиционироваться продукция, предназначенная к реализации по инвестиционному проекту (период прогноза составляет не менее 3–5 лет).

2.2. Характеристика потребителей продукции — дается по сегментам (конечные потребители продукции, оптовые покупатели, производители другой продукции и т. д.) и географическому расположению потребителей.

2.3. Характеристика конкурентов предприятия — содержит анализ уровня конкуренции в отрасли, перечень предприятий основных конкурентов с указанием их сильных и слабых сторон и доли в обороте рынка. В данном подразделе рассматривают сбытовые технологии и маркетинговые стратегии, используемые основными конкурентами компании, их конкурентные преимущества и недостатки в стратегиях конкурентной борьбы и т. д.

2.4. Стратегия компании по выводу продукции на рынок сбыта — в данный подраздел вносят расчет и обоснование цены реализации продукции, описание сбытовой политики, прогноз каналов продаж и методов стимулирования сбыта продукции (реклама, сервисное и гарантийное обслуживание и т. д.). Тут размещают план и бюджет маркетинговых мероприятий, которые должны способствовать продвижению продукции на рынке сбыта.

2.5. План реализации продукции, выпускаемой в рамках проекта, — в нем расшифровывают предполагаемые объемы и суммы продаж в следующих группировках:

• временные периоды (месяцы, кварталы, годы);
• виды выпускаемой продукции;
• каналы сбыта (сети, опт, розница и т. д.).

План реализации продукции служит основой для формирования производственного плана выпуска продукции.

А. А. Гребенников, главный экономист ГК «Резон»

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 2, 2022.

Инвестиционный проект: от подготовки до реализации

Инвестиционный проект проходит долгий путь от первоначальной идеи бизнеса или запуска нового продукта до полного его осуществления. Это и комплект документов, и работа большой команды, и комплекс действий, сосредоточенных на прогнозе спроса, объемом и издержками производства, задействованием новых мощностей и других параметрах.

1. Этапы подготовки инвестиционного проекта
2. Анализ
3. Жизненный цикл инвестпроекта
4. Особенности создания инвестиционного проекта в СЭЗ «Гомель-Ратон»

Этапы подготовки инвестиционного проекта

Весь инвестиционный процесс предполагает довольно объемный круг работ, в котором можно выделить следующие этапы:

Формирование идеи: зарождается и предварительно обосновывается основной замысел. На основе анализа финансового состояния предприятия и его положения на рынке выделяются приоритетные задачи. Выявление нескольких выгодных направлений развития допускает параллельную разработку разных проектов. Финальная стадия продемонстрирует наиболее эффективный и приемлемый вариант.

Аккумуляция достоверной информации для определения инвестиционного потенциала и корректная ее интерпретация. Изучение финансово-экономического, кадрового и юридического материала, данных о нематериальных активах. Предварительно оценивается спрос, ценовая политика, планируемый объем вложений и их прогнозируемая эффективность. Осуществляется подготовка разрешительной документации, определение организационно-правовой формы и состава партнеров.

Технико-экономическое обоснование. Сюда входят комплексное маркетинговое исследование, разрешение всех технических вопросов по выпуску продукции, организации строительства, производства и инфраструктуры; оценку рисков и анализ эффективности, планирование сроков.

Контрактная документация (результаты тендерных торгов, соглашений и переговоров).

Проектные документы (производители и поставщики технологического оборудования, рабочие чертежи для проектно-сметной документации).

Строительно-монтажные работы (наладка оборудования, контракты на все виды поставок, обучение сотрудников, тестовая партия продукции).

Эксплуатация объекта, мониторинг показателей и их актуализация, корректировка дальнейшей деятельности с учетом реальных величин. Оценка результатов (такая работа проводится и на предыдущих этапах с промежуточными показателями).

Анализ

Подготовка инвестиционных проектов на каждом этапе требует мер и решений для успешной его реализации, а следовательно – получения финансовой выгоды и наращивания экономического потенциала. Все это основывается на результатах инвестиционного анализа, который дает объективную обратную связь между замыслом и фактическим положением дел. Аналитическая работа основывается на принципе сравнения «с проектом» и «без него». При принятии решения о целесообразности инвестирования – это ключевой момент.

Маркетинговый анализ при подготовке инвестиционного проекта показывает, для какого рынка он актуален, возможна ли продажа продукции и оправдает ли предполагаемый размер прибыли вложенные средства. Результаты такого анализа ложатся в основу маркетингового плана с четкой стратегией. Здесь отражается прогноз спроса и тактика конкурентов, наличие других товаров в ассортименте, план ценообразования и продвижения продукта, эффективная связь с потребителем и психология его поведения.

Коммерческий анализ определяет эффективность инвестпроекта в соотношении затрат и доходов. Важной его частью является определение точки безубыточности.

Финансовый анализ учитывает состояние фирмы (ликвидность, платежеспособность, рентабельность), предположительный размер денежных потоков и прибылей. Решающим становится положительное значение показателя чистой текущей стоимости.

Анализ рисков учитывает изменения любых внешних и внутренних факторов. В результате могут быть смоделированы разные сценарии:

Инвесторы склонны оценивать ситуацию с учетом самого негативного сценария. Степень риска увеличивается по мере увеличения диапазона динамики влияющих факторов.

Институциональный анализ учитывает организационные, правовые, политические и административные факторы. Внутри субъекта хозяйствования это исследование на уровне качества персонала, менеджмента проекта и оргструктуры.

Жизненный цикл инвестпроекта

Полный жизненный цикл любого проекта условно можно разделить на четыре стадии:

1. Прединвестиционная
2. Инвестиционная
3. Эксплуатационная
4. Ликвидационная

На прединвестиционной стадии исследуются потенциальные рынки сбыта и их отдельные сегменты, сырьевые зоны, соотношение производства и потребления; формируется база поставщиков. Эти мероприятия имеют решающее значение при рассмотрении вопроса о целесообразности запуска производства и расширения объемов выпуска. Параллельно формируется исходный информационный материал для финансово-экономических расчетов, определяются источники финансирования инвестпроекта и осуществляется поиск заинтересованных инвесторов.

Необходим выбор технологии для создания конкурентоспособной продукции. Для этого производится анализ имеющихся предложений от поставщиков оборудования, обобщение сведений о технических свойствах, ценовом диапазоне и условиях поставки технологий и оборудования. Выработанная таким образом предварительная стратегия вкупе с результатами маркетинговых исследований позволяет сделать расчет объемов производства, продаж, затрат; определить объем требуемых вложений и выработать маркетинговую стратегию.

Немаловажную роль играет предвидение альтернативных способов осуществления бизнес-проекта, определение эффективности и уровня риска. В итоге принимается окончательное решение о целесообразности реализации плана.

Далее работа непосредственно переходит во вторую стадию. Для этого периода характерно инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство, приобретение необходимого оборудования. Бизнес-проект вводится в эксплуатацию, и, следовательно, наступает эксплуатационная стадия. Функционирование объекта сопровождается работами по его реконструкции, модернизации, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению.

По мере выполнения поставленных задач наступает ликвидация либо консервация объекта.

Особенности создания инвестиционного проекта в СЭЗ «Гомель-Ратон»

Подготовка и реализация инвестиционного проекта, несмотря на общее поэтапное сходство, имеет свои особенности в каждой отрасли и регионе.

Так, в СЭЗ «Гомель-Ратон» реализован принцип задействования имеющихся производственных и инфраструктурных ресурсов. Это дает существенное преимущество инвесторам: организация бизнеса не осложнена дополнительными затратами финансов и времени. Возможность не начинать деятельность со строительства сооружений и коммуникаций позволяет быстрее получить эффект.

Действующее здесь Агентство развития и содействия инвестициям поддерживает новых инвесторов и оказывает помощь в бизнес-планировании: подготовка инвестиционного проекта и практические рекомендации специалистов ускоряют запуск производства. Преференциальный режим для резидентов свободной экономической зоны «Гомель-Ратон» позволяет уменьшить налоговые и таможенные платежи до 50%.

Формирование бизнес-плана вызывает необходимость поиска дополнительных обоснованных расчетами решений в случае, если первоначальный вариант оказался неприемлемым. Важно разработать и подготовить к реализации инвестпроект, максимально удовлетворяющий интерес инвестора.

Почему для бизнеса так важно иметь технико-экономическое обоснование проекта

Внимание!

Компания «VVS» оказывает исключительно аналитические услуги и не консультирует по теоретическим вопросам основ маркетинга (расчету емкости, методов ценообразования и др.)

Данная статья носит ислючительно информационный характер!

С полным перечнем наших услуг Вы можете ознакомиться здесь.

Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО) служит основанием для выявления инвестиционной эффективности создаваемого продукта, и от того, насколько эффективным оно окажется с точки зрения вложенных средств, будут зависеть инвестиционные и экономические тенденции в развитии региона. Плохо подготовленное технико-экономическое обоснование проекта чаще всего является причиной его малой инвестиционной эффективности. По той же причине либо по причине некачественно составленного бизнес-плана банки отклоняют множество потенциально привлекательных инвестиционных проектов еще на этапе рассмотрения.

В чем заключается технико-экономическое обоснование проекта

Технико-экономическое обоснование заключается в изучении потенциальной экономической выгоды создаваемых инвестиционных проектов путем проведения анализа и расчета их финансовых показателей. В качестве инвестиционного проекта может рассматриваться финансовая и экономическая активность: создание различных технических объектов, строительство новых зданий, проведение работ по реконструкции уже существующих, создание разнообразных продуктов и услуг, деятельность, связанная с расширением, модернизацией либо реконструкцией производства, и прочее.

В технико-экономическом обосновании проекта заинтересован как сам предприниматель (оправдаются ли ожидания, возлагаемые на проект), так и инвестор, опирающийся в своей оценке эффективности проекта на предположительные сроки, за которые проект окупится. В зависимости от сложности задачи технико-экономическое обоснование проекта могут составить сам предприниматель либо нанятые специалисты.

В чем принципиальное отличие ТЭО от бизнес-плана? В отличие от бизнес-плана технико-экономическое обоснование проекта требуется для нового инвестиционного продукта, внедряемого на базе уже существующего предприятия, соответственно, при создании этого документа отпадает необходимость в описании таких объемных информационных блоков, как результаты маркетинговых исследований, результаты анализа рынка, описание самого предприятия и создаваемого продукта. Однако бывают случаи, когда в рамках технико-экономического обоснования проекта анализируются применяемые технологии и оборудование с указанием причин их выбора.

По сути, ТЭО – это более краткий и содержательный документ в сравнении с полноценным бизнес-планом.

Для чего нужно ТЭО? Если рассматривать ситуацию с точки зрения деятельности определенного предприятия, то технико-экономическое обоснование проекта составляется для прогнозирования возможных изменений в работе данного предприятия в связи с предполагаемым внедрением/выпуском нового продукта. При этом в расчет берутся самые разнообразные влияющие факторы (как косвенные, так и прямые), а также финансовая динамика исследуемого объекта.

Технико-экономическое обоснование проекта дает возможность оценить эффективность вливания инвестиций в создание предприятием новых продуктов, целесообразность доработки уже существующих. Также на базе ТЭО происходит оценка необходимости обеспечения предприятия кредитом, его слияния или поглощения. В редких случаях, как уже говорилось выше, технико-экономическое обоснование проекта может рассматривать вопросы подбора оборудования, внедрения новых технологий и организации деятельности предприятия.

В случае принятия руководством решения о кредитовании предприятия наличие ТЭО проекта наряду с другими необходимыми документами является обязательным условием банка для начала рассмотрения кредитной заявки. ТЭО служит средством убеждения банка в повышении эффективности работы предприятия за счет выданного кредита и, как следствие выгодности кредитования, заодно выступает неким гарантом возвращения банку кредитных средств.

Как происходит разработка технико-экономического обоснования проекта

Рассмотрим вопрос разработки технико-экономического обоснования проекта. Этапы разработки включают в себя следующие пункты.

Резюме проекта.

Идея проекта. В данном пункте объясняется необходимость технико-экономического обоснования проекта, составляется пошаговый план с разъяснениями.

Обоснование. Собственно, само обоснование проекта – обоснованность выбора того или решения, технологии, материала, технических средств производства. Сюда же включаются возможные расчетные риски.

Расчеты потребностей для производства. В данной части технико-экономического обоснования проекта определяется объем ресурсов (финансовых, сырьевых, трудовых, энергетических), требуемых для его запуска. Если целью составления технико-экономического обоснования проекта является получение кредитных средств, то в нем также указываются источники дохода предприятия.

Экономическое обоснование. Ряд расчетов, нацеленных на оценку результатов работы компании после внедрения предполагаемых нововведений.

Выводы и предложения. Итоги, оценки, заключения.

Формат, в котором составляется технико-экономическое обоснование проекта, варьирует с изменением цели, которую он преследует:

Получение кредита в банке для осуществления проекта;

Принятие участия в государственных закупках (тендерах);

Необходимость экономического развития предприятия, продиктованная руководством;

Каким может быть технико-экономическое обоснование проекта (пример)

Если мы разрабатываем бизнес-план, то следуем четкой структуре и существующим порядкам. Когда же речь заходит о составлении технико-экономического обоснования проекта, структура документа будет зависеть от поставленных задач.

Для наглядности ниже приведены примеры ТЭО проекта, взятые из практики.

1. Проведение оценки реального состояния производства.

2. Результаты анализа рынка, проведение оценки производственной мощности предприятия.

3. Техдокументация.

4. Проведение оценки трудовых ресурсов.

5. Проведение оценки организационных и накладных расходов предприятия.

6. Оценка сроков реализации и существования проекта.

7. Проведение анализа финансовой привлекательности и экономической обоснованности проекта.

1. Описание идеи проекта, основ и принципов его реализации.

2. Проведение краткого обзора рынка, рассмотрение итоговых заключений проведенных исследований для ознакомления со спросом на новый вид услуги или новый продукт.

3. Описание технологических и инженерных составляющих проекта, таких как:

обоснование потребности в обновлении старого оборудования или закупке нового;

рассмотрение нового продукта с точки зрения действующих стандартов качества;

анализ плюсов и минусов создаваемого продукта или услуги.

4. Описание финансовых и экономических показателей, включающих в себя:

указание объема инвестиций для реализации проекта;

указание возможных внешних и внутренних источников финансирования;

указание предполагаемых производственных издержек.

5. Проведение оценки уровня эффективности и сроков окупаемости проекта, предоставление гарантий возврата привлеченных займов.

6. Анализ восприимчивости продвигаемого продукта, услуги к нынешним рискам рынка и его устойчивость к возникновению рисков в будущем.

7. Анализ эффективности привлечения внешних займов.

1. Описывается технико-экономическое обоснование в сокращенном варианте.

2. Описываются условия реализации инвестиционного проекта. Также указываются автор проекта, источники информации, на основании которых проект разрабатывался, количество, качество и содержание проведенных исследований и мероприятий и др.

3. Проводится анализ рынка, исследованию подвергаются стандартные и пиковые производственные мощности компании-производителя и другие влияющие факторы.

4. Проводится анализ обеспечения производства – наличие необходимых запасов и производственных ресурсов. Изучаются партнерский рынок, существующие контрагенты и возможные поставщики, также анализируются возможные издержки, связанные с различными производственными факторами.

5. Рассматриваются территориальные факторы, влияющие на расходы предприятия (стоимость участка земли, возможная арендная плата и др.).

6. Описываются конструкторская документация проекта, технологии, вспомогательные объекты, являющиеся обязательным условием реализации проекта.

7. Подсчитываются расходы, связанные с организационными мероприятиями, и другие дополнительные издержки, относящиеся к воплощению нового проекта в жизнь, набрасывается предполагаемая структура будущей линии производства.

8. Анализу подвергаются трудовые ресурсы, которые будут задействованы в новом проекте: количество работников различных категорий (рабочий, обслуживающий персонал, ИТР), их заработная плата и налоги, связанные с данными выплатами, возможный процент иногородних или иностранных работников предприятия.

9. Описываются сроки и этапы реализации проекта.

10. В общих чертах оценивается экономическая и финансовая состоятельность проекта.

На основании приведенных примеров, особенного последнего, можно сделать вывод, что технико-экономическое обоснование проекта мало чем отличается от детально составленного бизнес-плана. По сути, так и есть, грань между этими понятиями порой очень тонка, и, если от вас потребуют предоставления технико-экономического обоснования проекта, вы можете смело браться за составление тщательно проработанного бизнес-плана.

Какие особенности имеет технико-экономическое обоснование проекта строительства

Технико-экономическое обоснование проекта намечаемого строительства конкретизирует расположение будущего объекта, учитывает схемы и планировку района, предполагаемую производственную мощность строительной компании и ассортимент выпускаемой ею продукции.

В технико-экономическом обосновании проекта рассматривают вопросы, связанные с обеспечением объекта строительства рабочими, материалами, топливом, водой и электричеством, транспортными связями. Уточняют требования, предъявляемые к другим отраслям промышленности и народного хозяйства, учитывают возможность кооперирования, а также создание групп предприятий (промышленных узлов).

Также в технико-экономическом обосновании проекта определяют основные решения (планировочные, строительные, технологические), технико-экономические показатели; указываются площадка, на которой будет вестись строительство, стоимость строительства/реконструкции предприятия, сооружения или здания.

При подготовке технико-экономических обоснований проектов по возведению новых объектов рассматривают несколько вариантов целесообразности такого строительства в разрезе возможности получить равный по объему прирост продукции, ограничившись расширением или реконструкцией уже действующего производства.

Часто реконструкция и/или расширение действующего производства более эффективны и рациональны, чем строительство новых объектов. При этом объем капитальных вложений будет меньше на 10-15 %. Для доказательства целесообразности реконструкции, расширения или возведения новых объектов с учетом общегосударственных интересов и при конкретных условиях следует применить подробно проработанное технико-экономическое обоснование проекта и его анализ.

Разрабатывая технико-экономическое обоснование проекта, также следует учитывать инновации в сфере науки и техники. Это необходимо для того, чтобы строящиеся объекты ко времени завершения строительства оставались передовыми с технической точки зрения и экономически эффективными.

Технико-экономическое обоснование такого проекта содержит экономическую оценку земельных участков, намечаемых к отчуждению, и анализ природных ресурсов, которые могут быть утеряны либо отчасти пострадать в результате строительства.

Вопросы рационального использования, сохранения и воспроизводства природных ресурсов должны быть тщательно проработаны, так как любое новое строительство либо расширение уже действующих предприятий оказывает влияние на внешнюю среду и изменяет ее.

Как только технико-экономическое обоснование утверждается заказчиком объекта строительства, это становится основанием для составления задания на проектирование.

В ситуациях, когда финансирование капитальных вложений в основные фонды проводится в полном объеме (либо на долевых началах) из госбюджета РФ и ее централизованных фондов, ведомств и министерств, внебюджетных фондов и собственных финансовых ресурсов госпредприятий, технико-экономическое обоснование проекта строительства предоставляется в обязательном порядке и входит в базовый пакет документов.

Важнейшим разделом технико-экономического обоснования инвестиционного проекта являются показатели его экономической эффективности. Они определяют целесообразность или нецелесообразность реализации данного документа. Возможно, что проект не принесет никаких доходов и, соответственно, будет являться экономически невыгодным. В этом случае продолжать анализировать технико-экономическое обоснование не имеет никакого смысла, и данная разработка инвестором отклоняется. В то же время практика показывает, что плановая эффективность никогда не совпадает с реально полученной выгодой после реализации проекта.

Самые популярные показатели технико-экономического обоснования экономической эффективности проекта – это:

Чистый приведенный доход;

Дисконтируемый период окупаемости;

Внутренняя норма доходности.

Технико-экономическое обоснование подразумевает помимо изучения эффективности инвестиционного проекта еще и оценку финансового состояния инициатора проекта. Обычно выделяют четыре группы показателей, его определяющих:

Коэффициенты финансовой устойчивости.

Для каждого из этих критериев есть нормативные значения. Они зависят от специфики деятельности компании, производственного цикла, влияния факторов сезонности и пр. Эти показатели рассчитывают на базе фактических значений в финансовой отчетности организации, инициировавшей проект. Чем больше в сторону увеличения данные параметры отличаются от нормативных, тем выше уровень его финансового состояния и кредитоспособности.

Когда целью инвестиционного проекта является строительство объекта, каждый этап строительно-монтажных работ (возможно последовательное или параллельное выполнение этапов строительства) должен отобразиться в инвестиционном плане технико-экономического обоснования.

Чтобы изучить данный раздел и выполнить его экспертизу, внешним инвесторам необходимо прибегнуть к услугам инженеров высокой квалификации. Если инвестор – кредитная организация, то оправдано, когда в штат ее сотрудников входит группа специалистов, занимающихся техническим аудитом. Но зачастую филиалы коммерческих банков и других кредитных организаций, у которых головные офисы расположены в более развитых центрах страны, не имеют специалистов подобного уровня.

В таком случае эту функцию вынуждены выполнять специалисты экономического звена. Они берут на себя обязанности по комплексной оценке технико-экономического обоснования проекта, что с объективной точки зрения является нелогичным, так как, не имея специального технического образования, весьма трудно заниматься оценкой технических сторон проекта.

Данное явление становится причиной возникновения ряда трудностей, которые связаны со строительством объекта, монтажом технологического оборудования, и, соответственно, оно ведет к нарушению установленных сроков проведения строительно-монтажных работ. Качество выполняемых работ стремительно падает, нарушается график ввода объекта в эксплуатацию, появляются проблемы с обслуживанием основного долга по кредиту.

Основной фактор, на который ориентируется инвестор, – это платежеспособность заемщика. Предприятие может являться неплатежеспособным даже при наличии удовлетворительных показателей коммерческой эффективности (поскольку они касаются денежных потоков, связанных исключительно с этим проектом).

Составляя кэш-фло (план денежных потоков), разработчики технико-экономического обоснования не всегда берут во внимание финансовые показатели по прошлым периодам (долю себестоимости в выручке от реализации продукции, динамику и величину выручки, долю амортизационных выплат в структуре себестоимости, прочие доходы и расходы) и предстоящие платежи (выплаты по основному долгу и процентам по действующим кредитам, кредиторской/дебиторской задолженности и прочее).

Как сделать технико-экономическое обоснование проекта производства

Технико-экономическое обоснование проекта производства – один из видов технико-экономического обоснования бизнес-проекта. Рассмотрим в качестве примера проект производства оборудования и изучим его особенности.

В технико-экономическом обосновании проекта производства оборудования описаны основные аспекты планируемого проекта так, как его видит руководитель, ответственный за реализацию проекта.

Ниже представлены аспекты проекта, которые обычно описывают в технико-экономическом обосновании производства оборудования:

Внешние условия производства оборудования;

Внутренняя среда, в которой будет проходить производство оборудования;

Ресурсы производства (трудовые, финансовые, материальные и пр.), необходимые для внедрения проекта;

Организационный план реализации проекта, в котором будет описано поэтапное создание производства;

Прогнозирование финансовых показателей проекта;

Риски, сопутствующие проекту, и методы сведения к минимуму их негативного влияния;

Эффективность проекта с экономической точки зрения.

Технико-экономическое обоснование проекта для производства оборудования требуется для решения следующих поставленных задач:

Перспективного планирования деятельности компании;

Координации действий сотрудников;

Проведения оценки финансовых показателей и рисков для демонстрации возможностей проекта потенциальным кредиторам и инвесторам.

Что учесть при подготовке технико-экономического обоснования инновационных проектов

Технико-экономическое обоснование и управление проектами, связанными с инновациями, ставят перед предпринимателем следующие основные задачи:

Создание на предприятиях заказчика новых проектно-ориентированных структур управления;

Регулирование правовых аспектов деятельности менеджеров по проектам;

Внедрение в управление организацией современных информационных технологий и создание базы данных, содержащей все процессы инновационного проекта;

Подготовка квалифицированных специалистов для управления инновационными проектами.

Инновации ввиду своей специфики близки к сектору реальных инвестиций. В связи с этим для успешной реализации инновационных проектов также необходима разработка технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. Особенное внимание при этом уделяется обоснованию целесообразности:

Инвестирования в производственные фонды, имеющие продолжительные сроки амортизации;

Вливания инвестиций в товарно-материальные запасы и иные оборотные активы для расширения производства;

Вливания инвестиций в нематериальные активы (авторские и имущественные права, право на использование природных ресурсов и т. д.).

Технико-экономическое обоснование проекта по научно-техническим мероприятиям – это комплексный процесс определения соответствия (анализ) проектного решения заданным требованиям либо уровню достижений научно-технического прогресса в этой области с использованием методов экономической науки.

Технико-экономический анализ в свою очередь является одним из элементов технико-экономического обоснования – это системное исследование конструктивно-технологических, технико-эксплуатационных, функциональных и прочих характеристик технических средств, которые создаются либо совершенствуются в рамках проекта, в сочетании с анализом расходов на разных стадиях их создания. Технико-экономическое обоснование можно проводить в разных сферах деятельности: производственной, научно-исследовательской, производственно-конструкторской, внешнеэкономической.

Основная цель при создании любого технико-экономического обоснования – получение идеального либо близкого к нему варианта организационного, технического или коммерческого мероприятия, нацеленного на максимальное уменьшение хозяйственных рисков при реализации проекта. Технико-экономическое обоснование проекта может осуществляться по разным научно-техническим мероприятиям, осуществляемым на различных уровнях – от конкретного предприятия до уровня хозяйства страны.

Это могут быть такие сферы деятельности, как технико-экономическое обоснование реализации проекта по возведению объектов нового предприятия, производства либо усовершенствованию уже имеющихся; обоснование создания новой коммерческой структуры, внешнеэкономических мероприятий (например, организация совместных компаний) и т. д.

Содержание технико-экономического обоснования проекта обычно включает в себя пять разделов.

Пояснительная записка. В ней ставится конкретная задача по реализации данного мероприятия, подробно описываются само мероприятие и его преимущества по сравнению с другими мероприятиями, реализованными до этого момента.

Методический подход к реализации технико-экономического обоснования проекта. Здесь определяются эффектообразующие факторы и выявляется информационный источник. Выбирается база для сравнения.

Расчет капитальных инвестиций и сметы расходов на мероприятие, определение его экономической эффективности в сравнении с конкретной базой.

Расчет комплекса технико-экономических показателей. Проводится по отношению к мероприятию, полученные данные сводятся в таблицу и анализируются.

Формирование на основании сделанных расчетов и в целом анализа выводов по технико-экономическому обоснованию проекта.

Сама разработка технико-экономического обоснования проекта зависит от структуры источников, из которых финансируется проект. Зарубежная практика показывает, что технико-экономическое обоснование проекта, как правило, разрабатывают без привлечения инвестиций – осуществляют его по альтернативным вариантам проектов. Финансовая оценка эффективности проекта не учитывает расходы на технико-экономическое обоснование проекта.

Каких расчетов требует технико-экономическое обоснование ИТ-проекта

Информацию, используемую для проведения коммерческой оценки ИТ-проекта, делят на четыре основные группы:

Доход от реализации;

Источники и условия, на которых ведется финансирование.

Рассмотрим более подробно структуру исходных данных, применяемых для оценивания инвестиционных ИT-проектов.

Первую группу при подготовке исходных данных – «Доход от реализации» – представляют обычно таблицей, в которой отражены состав и объем всей товарной продукции инвестиционного проекта. Содержание понятия «доходы проекта» глубже и сложнее, чем может показаться изначально. Самый простой вариант, приносящий доход инвестиционному проекту, – сбыт определенных видов товаров или услуг.

При условии, что методика технико-экономического обоснования проекта предлагает произвести расчеты доходов от реализации продукции, предусмотренной проектом, недобросовестный эксперт может учитывать в проекте доход от действующего производства, даже если он не имеет совершенно никакого отношения к запланированным инвестициям.

Выделяют два вида информационных технологий в зависимости от их влияния на финансовый результат компании:

Информационные технологии, напрямую оказывающие влияние на финансовый результат компании;

Информационные технологии, воздействующие на общую эффективность и конкурентоспособность компании.

Максимально точно можно выполнить расчет технико-экономического обоснования проекта для ИТ первого вида. Обычно подобные внедряемые программы связаны со снижением расходов по отдельным статьям (внедрение программ управления складскими запасами, бухгалтерских комплексов, ERP-систем).

ИТ второго вида – это программы финансового и маркетингового анализа, сайты, интернет-магазины, CRM-программы. На показатель дохода от их внедрения могут влиять: повышение качества решений, принимаемых управлением, рост количества потенциальных клиентов, улучшение качества работы с клиентами и прочее.

Группа «Текущие расходы» содержит информацию о расходах, связанных с использованием созданного информационного продукта на протяжении всего срока его эксплуатации. Они включают в себя расходы на содержание и обслуживание информационного продукта, в том числе техническое обслуживание. Необходимо помнить и о том, что, кроме самого информационного продукта, периодического обновления требует и оборудование, связанное с его использованием.

Группа «Инвестиции» содержит смету по капитальным расходам. Основываясь на данных о размере постоянных инвестиций, можно оперативно выполнить расчет амортизации.

При внедрении информационных технологий могут быть реализованы два разных варианта, которые относятся к получению готовых решений либо к разработке собственных программных средств и ИТ.

Приобретение готового продукта («коробочного») включает в себя два простых блока расходов: «Стоимость приобретения программного продукта» и «Стоимость его внедрения».

В свою очередь разработка ИТ своими силами включает в себя следующие статьи расходов.

Оплата труда персонала, занятого разработкой анализируемого информационного продукта. Здесь важно разделить трудозатраты на разработку информационного продукта и иные затраты, связанные с текущей деятельностью предприятия.

Единый социальный налог, который начисляют с оплаты труда.

Использующееся вспомогательное оборудование и программные средства.

Независимо от метода создания программного продукта организация несет дополнительные расходы, связанные с определенными статьями.

Обследование предприятия и формирование технического задания. Расходы на данный этап разумно оценивать по использованным в ходе процесса человеко-часам.

Реинжиниринг бизнес-процессов. Если бизнес-процесс является некорректным и устаревшим, то его автоматизация приведет только к обострению проблем на предприятии. В связи с этим при внедрении ИТ примерно 80 % действий связаны с построением новой, более успешной схемы работы и лишь около 20 % – с использованием инструментов, адекватных новым условиям. Расходы по проведению реинжиниринга можно оценивать как расходы на оплату труда специалистов (чаще всего это привлеченные консультанты).

Обучение сотрудников. Расходы рассчитывают исходя из количества обучаемых сотрудников и оплаты за их обучение. Если предстоит длительный процесс, то требуется учесть расходы в связи с отвлечением работника от основного производства.

Техническое оснащение. Внедрение новых ИТ предполагает в некоторых случаях усовершенствование технической базы (покупку новых серверов, прокладку сети, улучшение параметров рабочих станций).

Источниками финансирования проекта являются «внешние» относительно проекта источники. Это капитал (акционерный или учредительский), заемные средства (ссуды и кредиты), а также субсидии, гранты и пр. Если ИТ создают либо покупают целиком за счет средств предприятия, этот пункт можно пропустить.

Анализ технико-экономического обоснования проекта – неотъемлемая часть фазы проекта, предшествующей инвестициям. Если технико-экономическое обоснование проекта разработано в соответствии с предъявляемыми требованиями, это позволяет максимально точно рассчитать финансовое состояние организации, экономическую эффективность проекта, планы (производственный, инвестиционный, финансовый, организационный и план сбыта продукции).

Плохо проработанное технико-экономическое обоснование проекта вызывает сомнения в компетентности его инициаторов и в целесообразности реализации самого проекта. Во избежание подобных рисков требуется создание системы государственной сертификации консалтинговых фирм, занимающихся составлением ТЭО, учитывающей их квалификацию и своевременную аттестацию. Результатом создания подобной системы может стать быстрое развитие реального сектора экономики и повышение в целом темпов экономического роста страны.

Подготовка технико-экономического обоснования проекта требует изучения большого объема информации, которой у предприятия часто нет. Поэтому стоит обратиться к профессионалам. Наша информационно-аналитическая компания «VVS» является одной из тех, что стояли у истоков бизнеса по обработке и адаптации рыночной статистики, собираемой федеральными ведомствами. Компания имеет 19-летний опыт в сфере предоставления статистики рынка товаров как информации для стратегических решений, выявляющей рыночный спрос. Основные клиентские категории: экспортеры, импортеры, производители, участники товарных рынков и бизнес услуг B2B.

Наибольший авторитет наша компания завоевала в следующих отраслях:

Коммерческий транспорт и спецтехника;

Химическая и нефтехимическая промышленность;

Производство кормов для животных;

Электротехника и другие.

Качество в нашем деле – это, в первую очередь, точность и полнота информации. Когда вы принимаете решение на основе данных, которые, мягко говоря, неверны, сколько будут стоить ваши потери? Принимая важные стратегические решения, необходимо опираться только на достоверную статистическую информацию. Но как быть уверенным, что именно эта информация достоверна? Это можно проверить! И мы предоставим вам такую возможность.

Уточнить все детали можно по телефонам: +7 (495) 565-35-51 и 8 (800) 555-34-20 или просто заказать обратный звонок.

Внимание!

Компания «VVS» оказывает исключительно аналитические услуги и не консультирует по теоретическим вопросам основ маркетинга (расчету емкости, методов ценообразования и др.)

Источник https://www.profiz.ru/peo/2_2022/proekt_investirovaniya/

Источник http://gomelraton.com/press-center/news/podgotovka-investitsionnyh-proektov/

Источник https://vvs-info.ru/helpful_information/poleznaya-informatsiya/tekhniko-ekonomicheskoe-obosnovanie-proekta/