Всё об инвестициях в сельское хозяйство: плюсы и минусы, риски, как инвестировать

Всё об инвестициях в сельское хозяйство: плюсы и минусы, риски, как инвестировать

Переход России в рыночную экономику не только сильно подкосил отрасль сельского хозяйства, но и отбросил ее развитие на десятилетия назад. Оставшись без государственной поддержки, сельхозпроизводители были вынуждены практически выживать. Именно с этого момента инвестиции в сельское хозяйство становятся особенно актуальными.

Что такое инвестиции в сельское хозяйство

Инвестиции в сельскохозяйственную отрасль имеют три главных направления вложения средств:

• производство сельхозпродукции;
• обновление материальной базы;
• социальную сферу (инфраструктура, строительство жилья, объектов культуры, образования и здравоохранения).

Это может быть кредитование как крупных агропромышленных комплексов, так и КФХ. Возможны ч астные инвестиции в сельскохозяйственные проекты, государственные гранты на развитие производства и другие инвестиционные инструменты.

Преимущества и недостатки инвестиций

Сельское хозяйство одно из самых перспективных направлений в экономике.

Правительство РФ заинтересовано в развитии сельского хозяйства и для его поддержки утвердило ряд льгот:

• сниженные налоговые ставки. Предприятия сельского хозяйства платят в бюджет 12 % налога;
• освобождение от НДС, налога на имущество и транспортного налога;
• особые условия кредитования. Часть займа компенсируется государством в виде льготы;
• поддержку государством российского производителя. Таможенная ставка на экспорт составляет 15 %, а на импорт – 60 % . Что существенно стимулирует сельское хозяйство в целом;
• рост цены на землю, пригодную для сельскохозяйственной деятельности. Сельхозугодья можно сдавать в аренду, перепрода ва ть или использовать как залог при получении кредита.

Но, несмотря на поддержку, инвестиции в сельское хозяйство недостаточны. Аграрии России нуждаются в большем количестве финансовых ресурсов, и этот дефицит существенно влияет на эффективность инвестиций.

Риски

Неоднородность климатических условий создает серьезные проблемы для успешного продвижения инвестиционных проектов в сельском хозяйстве.

Но есть виды рисков, которые типичны для всех регионов:

• длительный цикл производства. Невозможно получить быстрый доход;
• большая часть территории страны –– зона рискованного земледелия (низкие температуры зимой, недостаточно плодородные почвы и т. д.);
• зависимость от смены времен года , с езонность;
• дефицит квалифицированных кадров в сельском хозяйстве;
• большой процент устаревшей техники.

Как инвестировать в сельское хозяйство : пошаговая инструкция

Создать конкретную пошаговую инструкцию по инвестированию невозможно. Каждый случай индивидуален. Но задать общее направление, «дорожную карту» вполне по силам.

1. Оценка потенциала. Сельское хозяйство – ресурсозатратный бизнес, поэтому достойную прибыль принесут крупные инвестиции. Если своих средств не хватает, стоит подумать о заемных. При этом нужно учитывать создание финансового резерва.
2. Определение цели. Что вы хотите получить в итоге от инвестиций?
3. Выбор объекта инвестирования. Тщательно изучаем финансово — техническую характеристику производства. И лучше всего будет убедит ь ся во всем лично , с воими глазами. Наличие 100 ед иниц техники не означает их пригодность к работе. Изношенность техпарка в некоторых предприятиях сельского хозяйства достигает 90 %.
4. Определ ение риск ов .
5. Предварительные расчеты. Вы знаете суммарный объем инвестиций, определились с объектом вложения и провели его аудит, теперь с учетом полученных сведений и планируемых рисков необходим ы предварительные расчеты. И уже на основании этого принима ется окончательное решение.
6. Заключение договора.

Стратегии инвестирования

Инвестиционный проект должен иметь точно разработанную стратегию с основными параметрами:

• объемом инвестиций и сроками вложения;
• видами активов;
• алгоритмом принятия решений в форс-мажорных ситуациях;
• соотношением собственных и заемных средств.

Куда инвестировать : обзор лучших вариантов для инвестирования

Мое мнение, что лучше всего инвестировать в предприятия своего региона. Это несет с собой ряд преимуществ:

• вы знаете особенности своего региона и можете правильно рассчитать и спланировать риски;
• доступность. Возможность личного контроля за расходованием средств и наглядное подтверждение их целевого использования.

Можно обратиться в региональное министерство сельского хозяйства и, заручившись поддержкой специалистов, выбрать наиболее перспективное направление и предприятие для проекта.

Ну или, как вариант, станьте фермером сами.

Какие проблемы могут возникать при инвестировании

Кроме уже оговоренных рисков, имеются проблемы , с которыми может столкнуться потенциальный инвестор, вкладывающий в сельское хозяйство:

• отсутствие страхования. Рынок страховых услуг неохотно работает с неопределенными рисками;
• реализация продукции. Искать партнеров и заключать договоры на поставки следует задолго до получения урожая;
• оснащение современной техникой. Стоимость современной сельхозтехники довольно высокая, доставка от производителя к заказчику часто происходит по железной дороге, что тоже затратно.

Как получить гранты от государства и от частных инвесторов

Грант – это деньги, которые бюджет выделяет на погашение расходов бизнеса в рамках программ развития сельского хозяйства.

Государство ставит перед кандидатами ряд требований, соответствие которым и будет главным фактором получения гранта.

1. Профессионализм. Наличие высшего образования или ведение агробизнеса более 10 лет.
2. Наличие 10 % средств от стоимости проекта в личной собственности (данный процент минимальный, каждый регион устанавливает свой, но не меньше).
3. Проработанный бизнес-план.
4. Земля в личной собственности и недвижимость не ней.
5. Стратегия по сбыту продукции. В идеале – подтвержденные договоры оферты с покупателями.
6. Количество созданных рабочих мест.

Кроме государства, выделением грантов занимаются частные инвестиционные фонды. Но требования у них идентичны, а порой и жестче, чем у государственных.

Альтернативы

Кроме прямых инвестиций, получения грантов и кредитов, существуют и другие инвестиционные инструменты финансирования сельского хозяйства.

Приведу два примера альтернативных вариантов:

• с 2016 года действует государственная программа развития сельского хозяйства «Дальневосточный гектар». Каждый желающий может взять себе сельхозугодье на территории Бурятии, Забайкалья и Дальнего Востока;
• приобретение акций крупных агропромышленных комплексов. Например: «Мираторг» – крупнейший производитель мяса и мясных полуфабрикатов. С 2013 года капитализация холдинга увеличилась на 86 млрд рублей.

Отзывы

Реальные люди оставили на просторах интернета отзывы на разные виды инвестиций.

Промониторив отзывы на разные виды инвестиций в сельское хозяйство, можно сделать вывод: все очень непросто. Наша страна только в начале пути. И негативные результаты неизбежны.

Главный результат на современном этапе – государство заинтересовано в развитии сельского хозяйства и готово идти на встречу и инвесторам, и производителям сельхозпродукции.

Надеюсь, что моя статья ответила на ваши вопросы. Пишите комментарии и делитесь ссылкой в соцсетях.

28 октября 2019

Частный инвестор с 8-летним опытом, личным портфелем на 1 000 000 рублей. Главный редактор портала greedisgood.one.

Ценные бумаги компаний сельского хозяйства – Какие акции покупать в аграрном секторе

Акции компаний сельского хозяйства США, России, Европы (и других регионов) и аграрный сектор в целом могут рассматриваться как низко-рискованное направление вложений. Аграрный сектор всегда более устойчив за счет господдержки и спроса на продукцию.

С точки зрения отдачи в долгосрочной перспективе акции сельского хозяйства – один из лучших вариантов для вложений. Специфика этого сектора в том, что спрос на продукты питания никогда не упадет. Население планеты постоянно растет, уже к 2050 году на Земле будет жить порядка 9,7 млрд человек и именно от развития сельскохозяйственного сектора напрямую зависит решение проблемы голода. Этот фактор гарантирует стабильный рост аграрного сектора на многолетней дистанции.

С развитием сектора высоких технологий популярность инвестиций в аграрный сектор несколько снизилась. Но это не значит, что акции компаний сельского хозяйства превратились в бесперспективное направление. Просто IT, био-, нанотехнологии постоянно находятся в центре внимания, это и побуждает рядовых инвесторов делать акцент в первую очередь на них.

В реальности на дистанции инвестиции в сельское хозяйство даже более устойчивы чем фондовый рынок в целом.

В пользу важности этого сектора говорит и статистика. Например, США активно субсидирует фермеров, выделяя сотни миллиардов долларов в качестве господдержки. При этом ООН сообщает, что в следующие десятилетия объем аграрного сектора нужно нарастить как минимум на 70%. Только при таком сценарии удастся сохранить баланс между растущим населением и производством продуктов питания.

АПК не ограничивается выращиванием пшеницы или сахарной свеклы. Это огромный комплекс компаний, включающий и непосредственно выращивание продукции и ее переработку, разведение животных и мясопереработка, производство соответствующего оборудования также относится к сельскому хозяйству.

Российские акции сельского хозяйства – Список ТОП компаний

В РФ неплохо развито сельское хозяйство. За счет этого по отдельным направлениям, например, экспорту зерновых Россия занимает до четверти мирового рынка, есть как минимум несколько аграрных компаний, заслуживающих внимания.

Перечисленные акции российских компаний сельского хозяйства доступны на фондовой бирже, их может купить любой желающий.

ГК «Содружество»

Агропромышленный гигант, основное направление деятельности – переработка маслосодержащих культур. Отлично развита инфраструктура, неплохие логистические возможности.

• Группа компаний основана в 1994 году, активы находятся не только в России, но и в Бразилии, Беларуси, Парагвае. Капитализация превышает 150 млрд рублей.

Русагро

Изначально область деятельности ограничивалась переработкой сахара-сырца. Позже к этому добавился выпуск масложировой и молочной продукции, свинины. Еще в конце десятых годов выручка Русагро превысила 100 млрд рублей, капитализация превышает 150 млрд рублей.

Компания выплачивает дивиденды, но не относится к дивидендным аристократам – доходность меняется в широком диапазоне. На выплату дивидендов направляется более 20% от дохода компании, есть потенциал для роста вознаграждения акционеров.

ПАО «Русская аквакультура»

Работает с 1997 года, ранее это ПАО называлось «Русское море», капитализация превышает 40 млрд рублей. Акцент сделан на рыбоводческой составляющей (лосось и форель), Русская аквакультура входит в сельскохозяйственный сектор Московской биржи, в своей отрасли – одна из крупнейших в РФ. Решение о выплате первых дивидендов принято лишь в 2020 году, на вознаграждение акционеров направляется порядка четверти прибыли.

ПАО «Группа «Черкизово»

Работает с 2005 года, капитализация превышает 100 млрд рублей, основное направление деятельности – производство мяса. В отчетах фигурирует и растениеводческое направление, но на него приходится лишь малая доля от общей выручки.

Дивиденды выплачиваются, но ПАО нельзя отнести к дивидендным аристократам, с 2006 года по 2013 год вознаграждение акционерам не выплачивалось. Дивидендная доходность колеблется в диапазоне 0,50-7,0%.

Мираторг

История Мираторга началась в 1995 году, тогда бизнес заключался в импорте мяса из Латинской Америки. Позже добавлялись новые направления и сейчас Мираторг превратился в компанию полного цикла (разрабатываются корма для животных, выращиваются животные и происходит их убой, переработка и реализация мяса в торговые сети).

Капитализация превышает 100 млрд рублей. Основную долю выручки дает работа с мясом, на растениеводство приходится порядка 15-20%.

ФосАгро

Это крупнейшая компания России, занимающаяся производством минеральных удобрений. Продукция ФосАгро реализуется в 100+ странах мира, на рынок поставляется более 50 различных типов удобрений. Также компания занимается добычей сырья и производством фосфатного сырья.

Капитализация ФосАгро превышает 500 млрд рублей, на выплату дивидендов направляется более 50% прибыли.

Для этого бизнеса характерна высокая волатильность дивидендной доходности, иногда наблюдались рывки доходности на 100-200% в течение пары лет.

«Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева

Это холдинг, владеющий десятками предприятий, занимающихся ското- и птицеводством, садоводством, растениеводством, вопросами логистики и даже реализацией товара через собственные магазины. Входит в число крупнейших российских землевладельцев.

Дивиденды выплачиваются нестабильно, при плохих финансовых показателях агрокомплекс может в течение нескольких лет подряд не вознаграждать акционеров.

Акции сельского хозяйства США – Список ТОП компаний

В США сельскохозяйственный сектор всегда был на особом положении, ему уделяли внимание с момента существования штатов как независимого государства. Для поддержки фермерских хозяйств использовались и прямые субсидии, и страховка, например, от неурожая и прочих рисков.

Ниже – список части американских акций, чьи эмитенты связаны с сельскохозяйственным сектором. Некоторые из крупных компаний не попали в список так как остаются частными и не выпускали акции. По этой причине ниже нет, например, Cargill.

Archer-Daniels-Midland Company

История ADM (NYSE: ) началась в 1902 году, тогда компания занималась исключительно льняным маслом. Со временем локальное производство превратилось в гиганта с капитализацией более ( ) и годовыми продажами более $70 млрд.

ADM занимается не только производством сельхозпродукции, но и ее хранением (есть соответствующая инфраструктура), переработкой, доставкой. Дивидендная доходность обычно колеблется в диапазоне 2,0-3,5%.

Deere & Company

Американский производитель сельхозтехники Deere & Co (NYSE: ), также выпускает оборудование для лесозаготовительной промышленности. В структуре продаж доминирует сельскохозяйственное направление, на него приходится более 50% от общих продаж.

Капитализация превышает ( ), а чистая прибыль – $5 млрд, при этом сохраняется тенденция ее роста. Дивидендная доходность невысока и не превышает 3,0%.

Bunge Limited

Bunge (NYSE: ) относится к американскому АПК, основана в 1818 году. Капитализация достигает , при этом годовые продажи держатся на отметке $50+ млрд, чистая прибыль за год – порядка $1-$1,5 млрд.

Bunge занимается производством масла, сахара, удобрений, биоэнергетикой, помимо непосредственно выращивания продукции компания занимается ее доставкой и переработкой. Дивидендная доходность держится в диапазоне от 2,5% до 5,0%, иногда превышает 5,0%.

The Mosaic Company

Молодая компания, бренд появился в 2004 году, стоимость Mosaic оценивается в . Годовые продажи более $10, что дает чистую прибыль более $1 млрд за год.

Деятельность The Mosaic Company (NYSE: ) сосредоточена на производстве удобрений для нужд сельского хозяйства. Порядка 70% продаж приходится на Бразилию и США – это ключевые рынки для Mosaic. Дивидендная доходность колеблется в очень широком диапазоне – от 0,3% до 5,0%.

Tyson Foods, Inc.

Американский пищевой гигант, основан в 1935 году. Капитализация , при этом годовые продажи приближаются к $50 млрд, а чистая прибыль превышает $2 млрд.

Tyson Foods (NYSE: ) занимается производством и реализацией курицы, говядины, свинины. Также компания занимается ското- и птицеводством, производством комбикорма. Дивидендная доходность держится в коридоре 1,0-2,5%.

FMC Corporation

FMC Corporation (NYSE: ) основана в 1883 году, изначально работала в секторе машиностроения, позже это направление выделено в отдельный бизнес. Капитализация FMC Corporation составляет , годовые продажи – $5+ млрд.

Ведется разработка средств для борьбы с вредителями и контролем урожайности сельскохозяйственных культур. FMC Corporation выпускает инсектициды, гербициды и фунгициды, дивидендная доходность – порядка 1,0-2,5%.

Gladstone Land Corporation

Gladstone Land Corporation (NASDAQ: ) выделяется на фоне остальных – это сельскохозяйственный REIT фонд, управляющий недвижимостью, связанной с сельским хозяйством. В собственности REIT более 100 фермерских угодий, все они расположены в США.

Ценные бумаги этого типа покупаются на биржах так же, как и акции обычных компаний. Отличительная черта REIT – высокие дивиденды, на них направляется более 90% от прибыли, это обязанность фондов, закрепленная законодательно.

Calavo Growers

Calavo (NASDAQ: ) – сравнительно небольшой бизнес, капитализация – , годовой объем продаж – порядка $10 млрд. Сравнительно небольшие объемы объясняются сектором работы, Calavo Growers занимается доставкой свежих авокадо и других скоропортящихся фруктов.

Дивиденды дают доходность порядка 1,0-3,0%.

Just2Trade — профессиональный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций (+дивиденды) с более 40 бирж и возможность участия в IPO. Вы можете купить акции через этого брокера, а продать через другого (и наоборот). В этом нет необходимости, но показывает, что брокер выводит на реальный фондовый рынок.

Также среди ценных бумаг есть более 2000 биржевых фондов (ETF), государственные и частные облигации.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, SIPC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $100.

Европейские и азиатские сельскохозяйственные акции

В ЕС есть детально проработана политика, касающаяся сельскохозяйственного сектора. Предусмотрены различные форму субсидирования, на поддержку этого сектора направляются сотни миллиардов евро. В 2021 году принята очередная реформа, на реализацию которой направили более €350 млрд.

Европейские компании, работающие в сельском хозяйстве – отличный объект для инвестирования. Внимание со стороны властей и масштабная поддержка придает стабильность этому сектору. Ценные бумаги перечисленных ниже компаний доступны на крупнейших фондовых биржах.

Что касается азиатского региона, то в нем вопрос поддержки сельского хозяйства стоит довольно остро. Особенно актуален этот вопрос для Китая, ему нужно обеспечить питанием более миллиарда человек. Агропромышленный сектор развивается и в будущем его росту вряд ли что-то будет угрожать.

Можно купить акции сельскохозяйственных компаний из этого региона и оставить их в портфеле как минимум на несколько лет. С высокой долей вероятности бумаги покажут неплохой рост.

BASF Societas Europaea

Немецкий химический концерн BASF (XETRA: ). Есть отдельное сельскохозяйственное направление в рамках которого разрабатываются различные защитные средства для семян и растений, стимуляторы роста.

BASF нельзя называть на 100% сельскохозяйственной компанией, но АПК составляющая играет важную роль в ее развитии. Капитализация BASF достигла , дивидендная доходность колеблется в диапазоне от 2-3% до 8%.

Mowi ASA

Mowi (OSLO: ) базируется в Норвегии, занимается производством морепродуктов (в основном лосось), бизнес не ограничен рамками Норвегии. В своем секторе Mowi – один из крупнейших игроков на европейском рынке с капитализацией .

Дивиденды не рекордные, минимальная доходность находится на отметке 1,3-1,6%, иногда происходит всплеск доходности до 5,0-5,5%.

Greenyard NV

Greenyard NV (BSE: ) – бельгийский поставщик замороженных, свежих и консервированных фруктов и овощей, работает с 1965 года, основной рынок – европейские страны.

Капитализация сравнительно невелика – , несмотря на сравнительно скромные масштабы продукция поставляется в 60+ стран мира. Дивиденды выплачиваются нестабильно, доходность может колебаться от 0,9% до 6,0+%.

Tessenderlo Group NV

Бельгийская Tessenderlo (BSE: ) работает в секторе повышения ценности биоотходов, разрабатывает новые решения для очистки сточных вод, разрабатываются различные типы удобрений, средств защиты растений и семян, кормов для животных.

Капитализация , Tessenderlo работает в 26 странах, в том числе и за пределами Европы. Вознаграждение акционерам не выплачивается.

Vilmorin & Cie SA

Vilmorin & Cie SA (Paris: ) – французский производитель семян, в своей сфере входит в пятерку крупнейших компаний мира, работает с 1743 года. Капитализация , за год Vilmorin реализует продукции более чем на €1 млрд.

Vilmorin & Cie SA выплачивает вознаграждение акционерам, но доходность невелика – порядка 1,5-3,0%. При ухудшении финансовых показателей размер дивидендов снижается.

Yara International ASA

Норвежский производитель удобрений, Yara (OSLO: ) была основана в 2004 году, капитализация , годовые продажи доходят до $14-15 млрд. Основные рынки сбыта продукции – Европа, Бразилия, Азия и Северная Америка.

Дивидендная доходность сильно зависит от финансовых результатов, минимальная доходность порядка 2,0%, при росте продаж вознаграждение акционеров увеличивается до 8,0+%.

Jde Peet’S

Jde Peet’S (Amsterdam: ) – голландский производитель кофейных и чайных напитков, основа современной Jde Peet’S была заложена в 1753 году. Стоимость Jde оценивается в , годовые продажи даже во время пандемии не падали ниже $8 млрд.

Jde известна практически во всем мире за счет таких брендов как Jacobs, Gevalia, Prima, Maxwell House. Дивидендная доходность попадает в диапазон 2,0-2,5%.

China Modern Dairy Holdings Limited

Холдинговая компания China Modern Dairy Holdings Limited (HKEX: ), акцент сделан на производстве и переработке молока. Деятельность разделена на 2 сегмента – разведение скота и сбор молока с последующей его переработкой. Капитализация составляет , годовые продажи – около $1,0 млрд. Через дочерние структуры China Modern Dairy продает корма для скота.

Sakata Seed Corp.

Sakata Seed Corporation (TSE: ) – японский производитель семян, основная часть продаж приходится на оптовый сегмент, но Sakata Seed работает и с розницей. Помимо оптовой торговли компания оказывает услуги по благоустройству территории госучреждений. Sakata Seed работает с 1942 года, капитализация . Дивидендная доходность низкая, в большинстве случаев не превышает 1,0%.

Japan Tobacco

Несмотря на «табачную» составляющую в названии, компания Japan Tobacco (TSE: ) занимается не только выращиванием табака и производством соответствующих продуктов. Japan Tobacco также производит и реализует продукты питания – рис, хлеб, различные пищевые добавки, соусы.

Компания основана в 1898 году, ее капитализация , а годовой объем продаж – $3 млрд. Для Japan Tobacco характерна высокая дивидендная доходность, она попадает в диапазон 3,0-7,0%.

Почему стоит обратить внимание на сектор сельского хозяйства

Выше отмечалось, что один из основных факторов роста агропромышленного сектора – стабильный рост населения планеты. К этом добавляются такие проблемы как постепенное истощение плодородных земель и ограниченный объем посевных площадей. Также нужно учесть изменение климата, это не всегда благоприятно влияет на посевы.

В прогнозах на десятилетия вперед выделяют несколько ключевых направлений развития сельского хозяйства:

• Переход на экологичные технологии, акцент на ресурсосберегающих технологиях.
• Уверенный рост потребления молочной продукции. Ожидается, что основной рост будет обеспечен за счет роста этого сектора в развивающихся странах.
• Рост потребления мяса и как следствие развитие животноводства.
• Внедрение новых технологий, генных модификаций.
• Стабильно растущий спрос на удобрения и средства борьбы с вредителями.
• Увеличение посевных площадей.

О перспективности этого направления говорит и историческая доходность соответствующих акций.

Заключение

И европейские, и американские, и азиатские, и российские акции сельского хозяйства – неплохой вариант для средне- и долгосрочного инвестирования. На дистанции доходность не уступает основным биржевым индексам, по мере увеличения спроса на сельскохозяйственную продукцию она может превышать среднюю доходность фондового рынка.

Ключевая особенность этого направления – гарантированный рост в будущем. Население планеты растет, а сельхозсектор обеспечивает выживание человека как вида. Это делает вложения в агропромышленный комплекс более безопасными по сравнению, например, с инвестициями в блокчейн, искусственный интеллект или освоение космоса.

Источник https://greedisgood.one/investitsii-v-selskoe-khozyaystvo

Источник https://stolf.today/akcii-agrarnogo-sektora.html

Источник