Кто и как зарабатывает на падении рынков

Кто и как зарабатывает на падении рынков

Индексы на мировых биржах падают уже пятый месяц подряд, криптовалюты упали почти в два раза за две недели. Впечатление такое, что растут только цены, а все остальное лишь падает на дно, потом пробивает это дно и снова падает. Профессионалы зарабатывают на падении цен точно так же, как на их росте. Объясняем.

Простой пример заработка на падении

Представим, что в первых числах марта 2022 года вы увидели будущее. Не все и не далеко, но только курсы валют на два месяца вперед. Напомним, что курс продажи доллара доходил до 4 рублей, а лучший курс покупки 11 марта был 3,855 рубля.

Вы знаете, что ваш знакомый имеет в загашнике $10 000. Просите эту сумму взаймы под залог старой дружбы (машины, дачи). Здесь к месту напомнить, что валютные кредиты в Беларуси запрещены, а вот займы между физлицами могут быть и в валюте.

Итак, вы берете взаймы $10 000, тут же сдаете их за 38 550 рублей и держите рубли, например, до 13 мая. В этот день идете в обменник, покупаете $10 000 по лучшему курсу продажи 2,53.

38 550 — 25 300 = 13 250 рублей.

У вас остается доход в 13 250 рублей. Больше 52% от суммы, потраченной на возврат займа. Тринадцать тысяч за два месяца, без усилий! Надо было только знать будущее.

Как это делают профессионалы

Примерно такие же операции проводят на фондовых, валютных и криптовалютных рынках. Только профессиональней и по четко отработанной схеме.

У одних участников рынка есть в наличии акции, валюта, криптовалюта или какие-то еще подходящие для спекуляций активы. Еще это могут быть контракты на будущую покупку нефти, зерна, золота и пр.

Другие торговцы хотят заработать на изменении курсов этих акций, валют и пр. Для этого они заключают с владельцами активов что-то вроде договора займа. Полученные взаймы активы продаются по текущей цене. Потом торговец ждет падения, покупает нужный актив по меньшей стоимости и возвращает заем. Все это называется спекуляцией, но в данном случае это не преступление, а легальный способ заработка.

Принципиальное отличие от сделок между частными лицами — тут дают взаймы обязательно за плату, так же как кредиты под проценты. Потому займодавец получает гарантированный доход, а спекулянт зарабатывает в зависимости от изменения цены актива.

Два важных момента:

  1. Фактической передачи активов не происходит. Купив акции автозавода, спекулянт не становится его владельцем. Сделка изначально планируется для обратного выкупа и возврата займа. Образно говоря, все только на бумаге.
  2. Еще одно отличие — такие операции можно проводить не со всеми активами. Есть другие ограничения и правила, но это уже предмет особого рассмотрения.

А можно заработать еще больше?

В некоторых случаях спекулянт может торговать не только на свои деньги, но и получить взаймы актив на сумму в разы больше. Это называется маржинальной торговлей, а превышение суммы сделки над собственными средствами спекулянта — кредитным плечом (leverage). Обеспечением займа становятся собственные деньги на счете спекулянта. В некоторых случаях левередж бывает больше суммы залога в 5, 10 и даже 500 раз.

По сравнению с обычными займами и кредитами это удивительно, но система прекрасно защищает того, кто дал заем.

Напомним, речь не идет о передаче реальных активов, спекулянт не становится собственником акций, валюты, товара, а лишь получает возможность увеличить свой доход пропорционально кредитному плечу. Так, с $1000 можно заключить контракт на падение с плечом 1 к 20. В итоге если актив подешевеет на $100, то заемщик заработает $2000, из которых рассчитается с займодавцем и оставит себе в разы больше, чем заработал бы на собственных средствах.

Но если зарезервированные средства становятся меньше убытка от изменения цены актива, спекулянт должен пополнить счет, иначе резервная сумма целиком уходит займодавцу и сделка принудительно закрывается. Например, если описанный выше актив подорожает на $50, спекулянт автоматически теряет всю свою зарезервированную тысячу долларов.

Займодавец (брокер, биржа) в любом случае берет за свои услуги комиссию.

Из чьих средств спекулянт получает прибыль?

Когда спекулянт зарабатывает на падении цен, беднеют владельцы подешевевших активов. Однако их потери бывают весьма условны.

К примеру, хозяин десяти тысяч долларов 11 марта владел в пересчете 38 550 рублями, а 13 мая у него было только 25 300 рублей. Но он ничего не теряет, если эти деньги все равно ожидают определенного момента. Может, он обменяет их через несколько лет по курсу в разы выше.

Примерно то же с акциями. Бумаги Apple и Tesla могут расти на бирже или падать, но эти фирмы будут делать смартфоны и машины независимо от котировок. Если речь об акциях с дивидендами, то их выплачивают в зависимости от прибыли предприятия, а не от биржевой цены акции. А владельцы фирм становятся богаче и беднее лишь номинально. В течение десятилетий бумаги успешных предприятий обычно дорожают.

Кто точно теряет, так это неудачливый спекулянт. Зарезервированные деньги автоматически уходят займодавцу. К счастью, требовать сверх этой суммы нельзя.

Как заработать на падении

Рынок никогда не стоит на месте и фазы активного роста рано или поздно сменяются рыночными падениями. Так ли это страшно и как из этого можно извлечь прибыль? Давайте в этом разберемся более подробно.

Как заработать на падении рынка

Но для начала рассмотрим, в чем причина падений на рынке и как часто они бывают.

Как часто бывают падения

На самом деле крупные рыночные падения случаются не так уж часто. Связано это со значительной переоценкой рынка или можно еще сказать «перегревом» рынка.

Посмотрим на 35 летнюю историю американского индекса S&P 500.

Динамика индекса S&P500 за последние 35 лет

Мы видим, что за этот период рынок пережил всего 3 масштабных падения: в 1987 году, в 2000 — 2002 годах и в 2008 году.

Точно такую же картину можно наблюдать и на более молодом российском фондовом рынке.

Динамика индекса ММВБ за 20 лет

За 20-ти летнюю историю российского фондового рынка падения случались в 1998 году — экономический кризис в России, и в 2008 году — в связи с мировым финансовым кризисом.

Помимо глобальных рыночных падений, случаются так же более мелкие рыночные снижения, которые происходят значительно чаще, так как рынок никогда не стоит на месте. Они называются рыночными коррекциями и составляют, как правило, 10% — 20%.

Все остальное время рынок растет. Вы можете в это не верить. Но это факт, который следует фундаментальной природе рынка. Мировой фондовый рынок просто следует за ростом производства, ростом мирового ВВП.

Почему же происходят крупные падения? Дело в том, что рынок может существенно обгонять рост мирового ВВП – в итоге получается ничем не подтвержденный рост или финансовый пузырь. По-другому можно сказать, что компании на рынке начинают стоить слишком дорого по сравнению с тем, какую прибыль они приносят своим инвесторам. Когда большинство участников рынка начинает это видеть происходит резкий обвал, паника и снижение рынка, как правило, более чем на 50%.

Такие «перегревы» фондовых рынков можно четко проследить по показателю соотношения капитализации всех мировых рынков к мировому ВВП.

Каждый раз масштабные рыночные падения были вызваны существенной переоценкой рынка. То есть компании очевидно стоили слишком дорого по отношению к тому, какой совокупный продукт они предоставляли потребителям.

Анализ

На графике, который показывает соотношение мировой рыночной капитализации к мировому ВВП, видно, что периоды существенных рыночных обвалов четко соответствуют периодам сильной переоценки рынка.

Если же говорить о небольших краткосрочных рыночных падениях или так называемых рыночных коррекциях, то их природа заключается несколько в другом. Как правило — это фиксация прибыли инвесторами, которые покупали сильно недооцененные активы и уже получили на них свою норму прибыли. Подобные решения инвесторов о фиксации прибыли и продаже активов, могут быть спровоцированы различными локальными политическими или макроэкономическими событиями, такими как, например, перевыборы в той или стране, колебания на сырьевых рынках, международные события (брексит, замедление темпов роста Китая и т.д.). Такие коррекции, как правило, происходят достаточно быстро, а потом цены на активы практически столь же быстро восстанавливаются до прежних значений.

В любом случае и глобальные масштабные снижения и локальные краткосрочные коррекции можно эффективно использовать, чтобы получить дополнительную прибыль от инвестиций.

Давайте более детально рассмотрим, каким образом это можно осуществить.

Как заработать на понижении

Существует два основных способа, как заработать на падении. Условно их можно разделить на способ, который ближе трейдерам и на способ, который ближе инвесторам.

Короткая продажа акций или «шорт». Получил свое название, потому что рыночные снижения, как правило, происходят резко и быстро, продолжаются короткий промежуток времени, а цены после этого восстанавливаются достаточно быстро до прежних уровней. Этот способ получения прибыли на падающем рынке ближе трейдерам.

Данный способ позволяет напрямую получить прибыль от такой операции и заработать на непосредственном падении котировок.

Давайте разберем технологию такой операции. Если трейдер видит актив, который по его предположению скоро упадет в цене он может совершить операцию «короткой продажи» и заработать на падении даже тех акций, которых у него нет в наличии. Как же это возможно? Дело в том, что при совершении «короткой продажи» трейдер сначала берет акции взаймы у брокера, затем продает их, а после того, как цена акций упала – он покупает акции на рынке по более дешевой цене и отдает их брокеру назад, а денежная разница остается у трейдера и составляет его прибыль со сделки.

Эта операция относится к классу маржинальных операций с ценными бумагами, то есть операция с использованием заемных средств брокера.

Давайте рассмотрим конкретный пример. На графике ниже мы видим акции Сбербанка. В конце ноября 2015 года был достигнут локальный пик и наметилась коррекция. Для того, чтобы заработать на этом, продаем 100 акций Сбербанка по 110 рублей. При этом берем 100 акций в долг у брокера. Далее эти акции продаются на бирже по текущей рыночной цене. В итоге на счете у нас оказываются денежные средства в размере 11 000 рублей, при этом мы имеем долг перед брокером в размере 100 акций Сбербанка. После этого ждем снижения цен на акции и откупаем их по более низкой цене — по 90 рублей. В итоге на покупку акций мы потратили 9 000 рублей. Купленные акции возвращаем брокеру, а остаток денежных средств в размере 2000 рублей остается у нас в виде прибыли со сделки (11 000 руб. – 9 000 руб.). Также при маржинальных операциях мы по итогам месяца вместе с комиссией заплатим брокеру еще и % за использование заемных средств, поэтому фактическая прибыль будет чуть меньше 2000 руб.

Короткая продажа на акциях Сбербанка

Однако данная операция считается рискованной и используется в работе в основном трейдерами и спекулянтами и не является инструментом заработка для инвестора.

Какие же недостатки видят инвесторы в таком способе заработка?

Падение как правило длится недолго. Все дело в том, что даже при очень глубоком падении котировок акций они вновь стремятся восстановиться, так как это заложено в самой природе любого бизнеса – расти и развиваться (пожалуй, за исключением случаев банкротств и постепенного увядания бизнеса). Поэтому у инвестора в акции есть несомненное преимущество перед трейдером в короткой позиции — рыночное снижение можно переждать в долгосрочной перспективе.

Потенциал заработка на росте всегда выше, чем потенциал заработка на падении. Ведь акции не могут снизиться более чем на 100% в любом случае, а вот вырасти могут на 1000% или даже больше. Это также означает, что при ошибочном открытии «короткой позиции», когда акции начинают расти, а не падать, риски трейдера не ограничены и убытки теоретически могут в разы превосходить как потенциальную прибыль, так и собственный капитал.

Инвесторы не особо любят лишние издержки, а операция «короткой продажи» помимо брокерской комиссии несет в себе также расходы на уплату % брокеру за акции, взятые в долг.

Но тем не менее, инвесторы также могут использовать периоды падений для заработка. Более того в эти периоды доходность профессиональных инвесторов существенно увеличивается. Рассмотрим второй способ.

Ожидание низких цен на хорошие акции. В данном случае инвесторы получают доход не напрямую от падения рынков, а косвенно. Это скорее упреждающий способ. Как, например, в начале 2008 года инвесторы видят существенный перегрев рынка и продают имеющиеся в наличии акции заранее, до их существенного снижения. А после того, как рынок существенно снизился, инвесторы скупают отличные активы по очень низким ценам, открывая возможность для гарантированно высокого заработка. Так как под действием паники цены акций могут упасть существенно ниже их справедливой стоимости.

Читать статью  Как начать инвестировать при зарплате 50 000 рублей? Продолжение

Покупка акций по низким ценам после падения

Данный способ позволяет купить активы по очень низким ценам и получить дополнительную прибыль на быстром восстановлении цен до справедливых уровней.

Это правило справедливо не только для покупки акций, но и для покупки облигаций.

Так в конце 2008 года была возможность покупки облигаций надежных эмитентов с государственным участием в капитале с доходностью более 100% годовых, с дисконтом от номинала в 50%. Как, например, облигации АИЖК в конце 2008 года.

Покупка облигаций АИЖК по низким ценам

С точки зрения профессиональных инвесторов падение или коррекция рынка — это идеальные моменты для формирования инвестиционного портфеля. Так как в этот момент есть возможность купить облигации с огромным дисконтом от номинала и акции прибыльных компаний по ценам зачастую меньше, чем их балансовая стоимость.

Все это позволяет инвесторам совершить мощные рывки капитала вверх на восстанавливающемся после падения рынке.

Итак, на падениях зарабатывать можно и нужно. В тот момент, когда большинство участников рынка прячет голову в песок, можно не только избежать потерь, но и существенно приумножить капитал. При этом стоить помнить, что все же большую часть времени рынок растет, и главная задача инвесторов — это найти сильные компании, акции которых растут быстрее рынка и за счет грамотного составления портфеля защитить свой капитал от рыночных колебаний и форс-мажоров.

Как это сделать и какие есть технологии защиты и стабилизации инвестиционных портфелей Вы можете узнать на наших бесплатных мастер-классах.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

25 сентября 2016

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Самое страшное слово для инвестора в облигации — это дефолт. Давайте разберемся с этим страхом, узнаем каковы реальные последствия дефолта, как его предвидеть, как избежать и даже как на этом заработать.

21 сентября 2016

Уоррен Баффет выдающийся инвестор нашего времени. Хотите заглянуть в его инвест-портфель? Посмотреть акции, которыми он владеет сейчас, узнать что собирается продавать, а что покупать?

20 сентября 2016

В этой статье мы разберем в деталях как работает механизм портфельного инвестирования. За счет чего сводятся к нулю риски, как достигается доходность и стабильность инвестиций.

30 августа 2016

Посмотреть записи по темам:

Поиск по дате публикации

Пример по акциям ММК

Следуйте за нами:

Эксклюзивные материалы здесь:

Написать директору проекта:
• Вконтакте

Все права защищены © 2015- ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904
Образовательная лицензия №12416

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

Инвестиции для начинающих

Как выйти на пассивный доход без риска потерь

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

Читать статью  ИНВЕСТИЦИИ - новости по теме

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

А что если фондовый рынок рухнет, и все эти инвестиции превратятся в тыкву ⁠ ⁠

До сих пор я рассказывал о том, что пассивное индексное инвестирование – лучший способ создания капитала для обычного частного инвестора. Фондовый рынок, на протяжении всего своего существования, безудержно растет в среднем на ~11% в год. Поэтому все, что от нас требуется – избегать эмоциональных решений, придерживаться курса в штормы и продолжать инвестировать. Это работало всегда…

…всегда, кроме одного гадкого и неприятного события. Великой депрессии, которая началась в США в 1929 году с обвала на фондовом рынке. Тогда, за два года, акции потеряли 90% своей стоимости 😰. Если вы посмотрите график индекса Dow Jones с 1900 по 2020 ниже, то заметите, что если бы вы инвестировали на пике, то ваш портфель полностью восстановился бы только в 1956 году.

Читать статью  Что такое инвестиционные расходы

А что если фондовый рынок рухнет, и все эти инвестиции превратятся в тыкву Финансы, Инвестиции, Фондовый рынок, Великая депрессия, Кризис, Акции, Длиннопост

27 лет… Как вам перспектива, господа инвесторы?

На самом деле, благодаря дивидендам, которые не учитываются в графике и дефляции (процесс обратный инфляции, который происходил в тот период) восстановление произошло бы гораздо быстрее – к 1936 году.

И тем ни менее, такой серьезный кризис может проверить на прочность кого угодно. Крах доткомов в начале нулевых, кризис 2008-го и эта небольшая ковидная заварушка в марте 2020-го по сравнению с тем кризисом – полная ерунда.

Важно отметить, что такой ужасный крах произошел только один раз в истории за более чем 200 лет существования фондового рынка США. Это действительно редкое исключительное событие. Более редкое, чем, например, мировые войны. Еще стоит отметить, что в тот момент было допущено масса «детских» экономических ошибок, которые только усугубили кризис. Спустя 90 лет мы знаем о фондовом рынке гораздо больше. А в экономическую политику было привнесено масса полезных изменений, которые исключают подобные сценарии.

Тем ни менее, я считаю, что если уж во что-то инвестировать, то важно рассмотреть самые худшие сценарии. Я ничего не продаю, поэтому могу позволить себе писать об инвестировании ‘как есть’ – без розовых очков.

Поэтому давайте немного «помечтаем» и перенесемся в Америку 1929 года…

Конечно, если бы вы инвестировали весь свой капитал в акции 29 октября 1929 года, на самом пике перед затяжным двухлетнем падением, — вам пришлось бы не сладко. Но вероятность такого события не значительна, поэтому я предлагаю рассмотреть три наиболее вероятных жизненных сценария:

🧑🏻‍🦱 Майку 23 года. Он только что закончил колледж. И у него впереди десятилетия для покупки акций по очень выгодным ценам. Историческая доходность S&P с 1930 по 1960 составила рекордные 12,5%. Как ни парадоксально, но серьезный биржевой крах в начале вашей инвестиционной жизни – большая удача 🤩

🧔🏼 Вильяму 38 лет. К моменту начала кризиса он инвестировал уже 4 года с 1925. Если вы посмотрите график еще раз, то увидите, что он начал свой инвестиционный путь, когда стоимость акций еще не достигла и половины от своего пика. С 1925 по 1955 историческая доходность S&P составила 11.25%. Вполне не плохо 🤷‍♂️

👴🏾 Бенджамину 62. К 1929 году он сколотил капитал в $100 000 (в сегодняшних деньгах ~$1,5М) и собирался отойти от дел. К счастью, Бенджамин понимал, что к моменту выхода на пенсию ему важно снизить риски, поэтому он перевел 40% портфеля в облигации. Оставшиеся $60k в акциях превратились в $10k 🤯. Таким образом, Бенджамин потерял половину своего капитала.

Но не забывайте, что благодаря дефляции, покупательская способность этих денег значительно выросла, и с того момента акции безудержно росли. А если бы Бенджамину хватило духа ребалансировать свой портфель, и перевести его к изначальному соотношению (60% – акции / 40% – облигации), то уже к 1936 году его капитал составил бы $143 000 😅

Как видите, люди, которым хватило духа не избавиться от акций, когда они обесценивались, и продолжать придерживаться курса – в конечном счете ничего не проиграли от самого ужасного кризиса в истории фондового рынка 🦾

Тем ни менее, кризисы – это все равно не приятно. Поэтому каждый из нас должен принять решение о том, какой риск мы готовы принять.

Глядя на 200 лет неумолимого роста фондового рынка – мое решение инвестировать. А что думаете вы?

574 поста 4.4K подписчик

Правила сообщества

1) Не добавлять в сообщество посты на тему инвестиций, торговли акциями, ресурсами и т.д.

2) Запрещается кидать понты.

3) Не нужно высмеивать заработную плату, профессию и место жительства участников;

4) Если уж затрагиваете политику, соизвольте поставить соответствующий тег. Для того чтобы специалисты в этой категории обязательно высказали свое экспертное мнение и оценили ваш пост;

P.S. Пост про нищету России станет достаточно обсуждаемым, но будет заминусован. Если конечно не написать его очень изощренно, только отдаленно упоминая проблему;

P.P.S. За пост про нищету других стран получите глубокое одобрение от быстрореагирующих пользователей)

посмотрел я на его соцсети, инстакоуч б.

«как поднять 100500 бабок» «заплати мне и я научу» говно короче

«Как видите, люди, которым хватило духа не избавиться от акций, когда они обесценивались»

А что S&P за 200 лет состоит из акций одних и тех же компаний? Или все таки всему свое время.

«За 200 лет был всего один великий обвал — какая вероятность того, что это повторится в ближайшие 10-20 лет? Пойду инвестировать!»

Ну удачи, автор, что.
С такой аналитикой она тебе пригодится.

Привет мамкин анализатор пакин инвестатор. Только на истории играть и умеешь?

Собственно с определённой переодичностью финансовые пузыри всегда лопаются, только никто не знает когда в этот раз это случится.

В водку надо инвестировать и шашлыки!

Иллюстрация к комментарию

Вот когда все обвалится к ебеням тогда можно и брать. А сейчас на росте вкладываться это риск

В Еврозоне рекордная инфляция — 10,7%. В странах Прибалтики выше 20%, экономически стабильная Германия показывает 11,6%⁠ ⁠

В Еврозоне рекордная инфляция - 10,7%. В странах Прибалтики выше 20%, экономически стабильная Германия показывает 11,6% Политика, Экономика, Кризис, Запад, Евросоюз, Фондовый рынок, Рост цен, Санкции, Инфляция, Инвестиции, Финансы, Нефть, Электричество, Длиннопост

🔥🇪🇺 Общий уровень инфляции в странах Еврозоны (валютный союз, использующий евро) поднялся до 10,7% гг в октябре vs 9,9% гг месяцем ранее, и это вновь абсолютный рекорд (начиная с 1997 года). Помесячная динамика тоже увеличилась 1,5% мм vs 1,2% мм. Чудовищные показатели, учитывая, что инфляция в среднем не поднималась выше 1,5%, а в некоторые периоды была отрицательной (берём период начиная с 2014 года). Если смотреть на темпы прироста, то можно с уверенностью говорить, что Еврозона может догнать по инфляции Россию, а для них эти цифры страшнее, чем для нас.

В Еврозоне рекордная инфляция - 10,7%. В странах Прибалтики выше 20%, экономически стабильная Германия показывает 11,6% Политика, Экономика, Кризис, Запад, Евросоюз, Фондовый рынок, Рост цен, Санкции, Инфляция, Инвестиции, Финансы, Нефть, Электричество, Длиннопост

🛢 Наибольший вклад в годовой уровень инфляции в Еврозоне внесла энергетика, далее следуют продукты питания и неэнергетические промышленные товары. На этом поподробнее остановимся ниже, распишем основные причины такого ускорения инфляции.

В Еврозоне рекордная инфляция - 10,7%. В странах Прибалтики выше 20%, экономически стабильная Германия показывает 11,6% Политика, Экономика, Кризис, Запад, Евросоюз, Фондовый рынок, Рост цен, Санкции, Инфляция, Инвестиции, Финансы, Нефть, Электричество, Длиннопост

🇩🇪 В Еврозоне 19 стран. Худшие показатели оказались у стран Прибалтики: Эстония (22,4%), Литва (22%) и Латвия(21,8%). Минимальная инфляция зафиксирована в Испании (7,3%) и Франции (7,1%). Отдельно хотелось бы отметить Германию (11,6%), экономически сильная страна и оплот Евросоюза находится в плачевном состоянии. Многие политики и экономисты признали, что рецессия началась, ожидать улучшения в ближайшие годы не стоит («Германия находится в глубочайшем кризисе» — президент Германии Штайнмайер).

В Еврозоне рекордная инфляция - 10,7%. В странах Прибалтики выше 20%, экономически стабильная Германия показывает 11,6% Политика, Экономика, Кризис, Запад, Евросоюз, Фондовый рынок, Рост цен, Санкции, Инфляция, Инвестиции, Финансы, Нефть, Электричество, Длиннопост

Если копнуть глубже, то кризис в Еврозоне начался ещё в прошлом году, последствия пандемии не заставили себя ждать, а события этого года только ускорили неизбежное. В июле 2021 года инфляция превысила целевой показатель ЕЦБ в 2%. В ноябре 2021 года он составил 4,9%, а в январе 2022 года, до начала СВО — 5,1%. Причины, которые запустили кризис:

▪️ Отрицательные ставки от ЕЦБ. Инфляция в большинстве случаев находилась в положительных значениях, а главный регулятор творил немыслимое, держа ставку в отрицательной зоне. Сейчас эту ставку подняли до 1,5%, но согласитесь, что это вызывает только смех, учитывая инфляцию в 10,7%.

▪️ Раздутый баланс ЕЦБ. Начиная с 2014 года баланс начали наращивать ускоренными темпами, а в период пандемии он вырос почти в 2 раза. Сейчас он составляет почти 8,8 трлн евро, экономику залили деньгами, которые теперь работают против них.

▪️ Субсидии. В Европе начали действовать в это время инфляционные субсидии (снижение налогов, различные выплаты). Срок этих субсидий истёк в некоторых странах, а это явно повлияет на экономику и жизнь граждан в целом.

В этом году санкции просто ускорили процесс. Различные запреты и ограничения негативно повлияли на Еврозону, по сути они сделали только хуже своими действиями. Без Российского газа, нефти, энергии и продовольствия им не переломить ситуацию в ближайшем будущем. Конечно, европейские политики делают вид, что нашли другие поставки энергоносителей, только забывают указывать при этом их цену и как всегда в этой ситуации расплачивается простой народ.

С уважением, Владислав Кофанов

Льготная ипотека от застройщика несёт риски, ЦБР уже разработал план по ограничению таких схем⁠ ⁠

Льготная ипотека от застройщика несёт риски, ЦБР уже разработал план по ограничению таких схем Акции, Финансы, Экономика, Россия, Санкции, Кризис, Биржа, Фондовый рынок, Ипотека, Кредит, Новостройка, Застройщик, Недвижимость, Длиннопост

🏗 Я уже рассказывал о том, как застройщики начали «жаловаться», что у них доля не проданного жилья достигает 40% и они просят государство поспособствовать в реализации квадратных метров. Но беда не приходит одна и сейчас ЦБР обратил внимание на субсидированные ипотеки от застройщика (ставка доходит вплоть до 0,01%). Банк России намерен ограничивать распространение таких схем кредитования. Рассматривается введение по этим кредитам повышенных макропруденциальных надбавок, а также увеличение уровня резервирования, если эффективная ставка ниже рыночного уровня. Подробнее можно прочитать в докладе.

Экстремально низкие ставки по программам льготной ипотеки от застройщика достигаются за счет:

🦺 Завышения цен на квартиру. В среднем она продаётся на 20-30% дороже, чем если бы покупатель брал её за наличку при классической ипотеке или льготной от государства. Разница в цене квартиры передаётся банку в виде комиссии, чтобы компенсировать выпадающие проценты.

🦺 Реинвестирования комиссии банком. Банк зарабатывает на том, что полученная от застройщика комиссия в размере 20–30% от стоимости квартиры может быть реинвестирована, например, направлена на выдачу новых кредитов.

🦺 Банк получает субсидию от государства. По льготной и по семейной ипотеке при текущем уровне ставок.

‼️ В итоге, совокупная доходность данного продукта для банка может быть сопоставима с классической ипотекой при равном ожидаемом сроке погашения. Заёмщик несёт риски переплаты и невозможность продать на вторичном рынке квартиру без убытков в течении 4-5 лет (если идёт ровное погашение платежей и не будет переплат, а в такой ипотеке крайне невыгодно делать переплаты в ежемесячных платежах). Для банка риск в виде снижения комиссий (идёт конкуренция за застройщиков и демпинг процентов по комиссии), а, значит, недополучение доходов. Риск для государственного бюджета в том, что заемщикам будет выгодно обслуживать кредит в течение всего контрактного срока без досрочных погашений, тогда как для классической или льготной ипотеки характерно ускоренное погашение кредита. Для бюджета это означает увеличение общих расходов на выплату госсубсидий.

Ситуация на рынке жилья

Льготная ипотека от застройщика несёт риски, ЦБР уже разработал план по ограничению таких схем Акции, Финансы, Экономика, Россия, Санкции, Кризис, Биржа, Фондовый рынок, Ипотека, Кредит, Новостройка, Застройщик, Недвижимость, Длиннопост

Мы могли наблюдать, что выдача ипотеки значительно снизились в апреле – мае, но к концу лета достигла среднемесячных значений за второе полугодие прошлого года. В итоге, средневзвешенная ставка на рынке первичной ипотеки снизилась до 3,7% в августе, с 5,9% в январе 2022 года. При этом если смотреть аналитику по ипотеке от ДОМ.РФ, а там уже доступны данные за сентябрь, вырисовывается интересная тенденция (смотрите картинку). Количество выдаваемых кредитов в минусе, а объём выдаваемых средств на первичном рынке жилья в шикарном плюсе. Завышенные цены на жильё из-за льготной ипотеки от застройщика в деле (вторичный рынок почти мёртв). При этом ни для кого не секрет, что застройщики уже сдерживают старт продаж новостроек, чтобы создать ажиотаж (по новым проектным декларациям: только 43% квартир из опубликованных в 2022 году деклараций поступили в продажу). Предложения по квартирам значительно меньше, значит, спрос останется на том уровне, что хотят застройщики и спрос не упадёт.

Широкое распространение программ льготной ипотеки от застройщика искажает показатели состояния и динамики рынка (средние цены, объемы кредитования и сделок на рынке первичного жилья, ставки кредитования). Некоторая коррекция цен на жилье после существенного роста в последние годы позволила бы повысить доступность жилья для граждан. Однако, в результате действия программ цены на первичном рынке оказались завышены, фактически имеется маскировка снижения цен на недвижимость. ЦБР уже взял эту программу на заметку, при этом идёт откровенное сдерживание старта продаж новостроек. При новом регулировании льготной ипотеки от застройщика, спрос на данную ипотеку просядет, а учитывая, что в последние месяцы только она двигала рынок, то можем вернуться на показатели выдачи в месяце мае. Что же насчёт сдерживания, то это вопрос: сколько ещё осталось денег у застройщиков в резерве? При его исчерпании на рынок хлынет поток квартир и тогда предложений будет масса. Коррекция точно произойдёт, вопрос в том, с какой силой лопнет пузырь.

Что же насчёт акций на фондовом рынке таких эмитентов как: ПИК, Самолёт и ЛСР, то, видимо, ожидать сверх прибылей не стоит, а, значит, и никаких драйверов для роста не будет наблюдаться (как вам вещают известные телеграмм каналы). Про дивиденды на некоторый срок можно будет забыть или довольствоваться скромными суммами, но точно исчезнуть таким значимым компаниям не дадут.

Источник https://money.onliner.by/2022/05/15/kto-i-kak-zarabatyvaet-na-padenii-rynkov

Источник https://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-zarabotat-na-padenii/

Источник https://pikabu.ru/story/a_chto_esli_fondovyiy_ryinok_rukhnet_i_vse_yeti_investitsii_prevratyatsya_v_tyikvu_8042607

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: