Инвестор — кто это, виды, направления деятельности

Сущность инвестиций

Инвестиции — это способ вложения капитала с целью получения прибыли. Сущность инвестиций заключается в том, что инвестор вкладывает свои средства, ценные бумаги, имущество и права, имеющие ценность, в проекты, которые впоследствии приносят прибыль.

Виды инвестирования

По типу инвестирования (средства) выделяются:

• Финансовые. Приобретаются финансовые требования на активы в определённой форме.
• Нематериальные. Вложения в человеческий капитал, патенты, лицензии, информацию и пр.
• Реальные. Приобретаются средства производства — земля, строения, оборудование и т. п.

В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:

• Прямые инвестиции. Инвестор вкладывает не менее 10% капитала предприятия. Он получает возможность управления предприятием и иметь своего представителя в совете директоров.
• Портфельные. Инвестиции на сумму менее 10% капитала фирмы. Инвестировать можно сразу в несколько предприятий, застраховавшись от возможных рисков.

Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

В зависимости от периода инвестирования выделяются:

• Краткосрочные;
• Среднесрочные;
• Долгосрочные.

С региональной точки есть следующие виды инвестиций:

• Внутренние. Осуществляются в пределах страны.
• Внешние. Иностранные инвестиции.

В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.

Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.

Сущность инвестиций в развитии экономики

Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.

Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.

Кто занимается инвестициями?

Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное — багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:

Инвестор — кто это, виды, направления деятельности

Почти каждый из нас мечтает стать инвестором, вкладывать капитал в различные активы и жить на дивиденды. Однако в реальности все оказывается гораздо сложнее. Разберемся в статье, что значит быть инвестором и в какие финансовые инструменты можно инвестировать капитал.

Инвестор — это

Инвестор – это, простыми словами, физическое или юридическое лицо, которое инвестирует капитал в финансовые активы с целью получить прибыль. Если инвестор вкладывает деньги в социальные проекты, которые в будущем не принесут денежный доход, то это уже благотворительность, а не инвестиции.

Размещенный капитал инвестора не обязательно должен принадлежать лично ему. Это могут быть также заемные средства или совместный объединенный капитал нескольких вкладчиков.

Чем занимается инвестор и во что вкладывается

Рассмотрим основные виды финансовых активов.

Ценные бумаги

Ценная бумага – документ, который подтверждает право инвестора на получение части прибыли компании, возврат занятых денег и др.

К ценным бумагам принято относить акции, облигации, еврооблигации, паи инвестиционных фондов, фьючерсы, опционы, свопы и прочее.

Покупка ценных бумаг рассматривается в первую очередь как инвестиция, то есть вложение средств с целью получить прибыль в будущем или застраховать финансовые риски.

Поскольку ценные бумаги делятся на биржевые и внебиржевые, то купить их можно либо на фондовой бирже, либо напрямую у эмитента или другого держателя.

Валюта

Инвестиции в валюту – это сравнительно надежный, ликвидный и доступный для многих способ вложения денежных средств. Можно купить доллары США, евро, фунт стерлингов, китайский юань, японскую иену, южнокорейские воны и т. д.

Официально приобрести валюту разрешено в банке или на фондовом рынке. Наиболее выгодно купить ее по биржевому курсу. Пользуйтесь услугами брокера, так как в отделениях банка валюта всегда продается с определенной наценкой.

Драгметаллы

Еще один отличный способ сохранить и приумножить капитал – приобрести драгоценные металлы: золото, серебро, платину, палладий и др. Это финансовый инструмент для защиты капитала в период экономической нестабильности, так как в момент кризиса драгоценные металлы всегда растут в цене. Как и валюту, официально драгметаллы купить можно только в банке или на фондовой бирже.

С марта 2022 года в России отменен налог на добавленную стоимость при покупке золотых слитков. Таким образом Правительство РФ стремится сделать золото альтернативой доллару и евро и ускорить процесс дедолларизации отечественной экономики.

Недвижимость

Если недвижимость используется для получения дохода путем сдачи ее в аренду или от последующей перепродажи по более высокой стоимости, то это тоже относится к инвестиционной деятельности.

Недвижимость считается одним из наиболее защищенных финансовых активов и хорошим способом диверсификации портфеля инвестора. Кроме того, рынок недвижимости менее волатилен, чем рынок ценных бумаг или драгоценных металлов.

Вложить финансовый капитал можно в строительство или покупку уже готовых офисов, торговых помещений, производственно-складских объектов, гостиниц, хостелов, апартаментов и т. д.

Бизнес-проекты и стартапы

У инвестора есть два пути, как распорядиться финансовым капиталом: вложить деньги в уже готовое дело или придумать собственный бизнес. В том и в другом случае инвестиции – это зачастую единственный способ развития бизнес-проекта или стартапа. Поэтому инвестор должен четко понимать, на какой стадии развития находится бизнес, в каком объеме требуются инвестиции, на что будут потрачены деньги, какой финансовый эффект получит компания от этих вложений.

Отличным примером бизнес-проекта служит открытие пекарни, рыболовного магазина, молочного завода и т. д. При этом к стартапам чаще всего относятся идеи из сферы IT: разработка программного обеспечения, мобильного приложения, создание электрокаров, облачных сервисов и т. д.

Криптовалюта

Новый и очень модный способ сберечь и приумножить капитал – инвестировать деньги в криптовалюту. С экономической точки зрения это надежный финансовый актив, который невозможно подделать, отобрать или отследить. Он полностью децентрализован и неподконтролен государству.

К криптовалютам можно отнести Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Ripple, Moreno и сотни других цифровых монет.

Единственный недостаток криптовалютных инвестиций в том, что это волатильный инвестиционный инструмент. Поэтому консервативным инвесторам данный тип не подойдет.

Виды инвесторов

Классификация типов инвесторов многообразна и производится по нескольким критериям. Ознакомимся с ними.

По форме организации

По организационно-правовой форме профессиональными инвесторами могут быть:

• частное лицо (резидент/нерезидент РФ);
• кредитные организации (Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и др.);
• коммерческие компании (Норильский никель, Лукойл, МТС и др.);
• пенсионные фонды (Пенсионный фонд РФ, Газфонд, Открытие и т. д. );
• страховые компании (Ингосстрах, Росгосстрах, СОГАЗ и т. д. );
• государственные органы (Министерство финансов РФ);
• субъекты РФ (Кемеровская область, Республика Башкортостан и т. д. ).

Также в качестве инвесторов могут выступать различного рода объединения юридических и физических лиц на основе договора о совместной деятельности.

По целям инвестирования

Чаще всего по целям инвесторов подразделяют на две категории:

1. Стратегические. Задача инвестора – стать владельцем как можно более крупной доли в компании, чтобы иметь право принимать стратегические решения по развитию бизнеса.
2. Портфельные. Цель инвестора – купить небольшой пакет акций, чтобы заработать на перепродаже или получить дивидендные выплаты. Такой тип инвесторов не стремится обеспечить себя дополнительными правами в компании, чтобы влиять на решения совета директоров.

Разное количество акций предоставляет инвестору разные права. Например, если во владении меньше одного процента акций, то вы портфельный инвестор. Вы можете только получить дивиденды или компенсацию в случае ликвидации АО.

Стратегическое инвестирование начинается, как только в вашем инвестиционном портфеле оказался хотя бы один процент всех акций компании. В таком случае вы можете уже требовать доступ к реестру акционеров и понимать, кто, помимо вас, находится в списке акционеров. 10% акций дает инвестору право инициировать внеочередное собрание акционеров, а 50% + 1 акция и вовсе позволяет инвестору получить контрольный пакет и принимать самостоятельно решения по большинству корпоративных вопросов.

По уровню квалификации

В силу того, что многие начинающие инвесторы пренебрегают инвестиционными рисками при вложении капитала в тот или иной биржевой инструмент, Центральный банк РФ ограничил для них доступ к некоторым активам. Таким образом, в России всех инвесторов разделили на две группы – квалифицированные и неквалифицированные.

Квалифицированные инвесторы обладают определенными знаниями и опытом работы на бирже, а также имеют большие финансовые возможности, чтобы осознанно вкладывать капитал во все типы активов, в том числе и в высокорискованные с большей потенциальной доходностью (депозитарные расписки АДР / ГДР, иностранные ETF, REIT, CEF, SPAC и т. д. ).

Неквалифицированные инвесторы этим критериям не отвечают и вкладывают капитал только в ограниченный круг активов: акции и облигации российских и иностранных компаний, которые торгуются на ММВБ и СПБ биржах, ОФЗ и паи российских инвестиционных фондов.

По инвестиционной стратегии

В зависимости от стратегии инвестирования всех участников рынка принято делить на следующие категории инвесторов:

1. Активный. Инвестор предпочитает вкладывать капитал в быстрорастущие отрасли, где можно за один год потенциально получить доход в десятки процентов годовых. Например, покупка акций роста или облигаций с низким кредитным рейтингом.
2. Пассивный.Такой тип инвесторов ориентируется исключительно на покупку консервативных активов, по которым не ожидается резкий прирост их стоимости. Инвестора больше заботит сохранение капитала с медленным, но стабильным увеличением их котировок. Пример таких инвестиций – покупка акций голубых фишек, государственных облигаций, паев индексных фондов.

Многие инвесторы предпочитают именно активное инвестирование в силу того, что можно обыграть рынок и получить высокую доходность от своих вложений. Как показывает практика, в долгосрочной перспективе даже опытные финансисты порой не могут превзойти рынок. В лучшем случае доходность их портфелей ненамного превысит показатели прибыли индексных фондов.

По степени риска

Еще одна классификация инвесторов – по степени рискованности вложений:

1. Агрессивный. Инвестор предпочитает вкладывать капитал в самые рискованные активы. Например, покупка доли в стартапе до его IPO (публичное размещение акций на бирже). Такие инвестиции чаще всего убыточны, но когда инвестор угадывает с вложениями, рост его капитала может исчисляться в сотни или даже тысячи процентов.
2. Консервативный. Этот тип инвесторов – противоположность агрессивному подходу. Такие финансисты предпочитают не рисковать и вкладывать капитал только в надежные активы. Консервативный инвестор редко теряет деньги на бирже, но не может похвастаться и ошеломляющими показателями по прибыли. Как правило, инвестор покупает только акции и облигации крупных компаний с отличной финансовой отчетностью.
3. Умеренный. Это смесь агрессивного и консервативного подхода к инвестированию. Такой тип инвесторов умело диверсифицирует свой портфель активов и знает, как лучше всего распределить капитал, чтобы его не потерять. Как правило, в его портфеле есть как акции голубых фишек, так и бумаги малоизвестных компаний.

Чаще всего тип инвестора определяется его целями на бирже. Если ваша цель – накопить на образование детям, то консервативный подход – наиболее оптимальная стратегия. Если у вас есть свободные средства и вы хотите получать доходность выше, чем по банковским депозитам, лучше рассмотреть умеренный или агрессивный способ инвестирования.

По срокам вложений

По срокам вложений инвестиции разделяются на:

1. Краткосрочные. Срок вложений – до 1 года. Лучше всего покупать краткосрочные облигации, валюту и акции крупнейших компаний.
2. Среднесрочные. Срок инвестиций – от 1 до 3 лет. Предпочтения во вложениях лучше отдать паям инвестиционных фондов, корпоративным облигациям со сроком обращения не более трех лет и драгоценным металлам.
3. Долгосрочные. Срок вложений – от 3 лет и выше. В данном случае наиболее логично вложить капитал в акции роста, недвижимость и облигации с низкой ликвидностью.

Прежде чем покупать тот или иной актив, определите для себя, как скоро вам понадобятся деньги, которые вы сейчас планируете инвестировать. Если вы намерены совершить крупную покупку через 6 месяцев, то вкладывать капитал в инвестиционную недвижимость нет смысла. Маловероятно, что вы успеете быстро продать актив.

Доходы от инвестиций

Доходность финансового портфеля зависит от стратегии инвестирования. Выясним далее, какую прибыль можно потенциально получить при разной степени инвестиционного риска.

Консервативный подход

В среднем портфель будет приносить доходность в 4–15% годовых. Многие акции, облигации и деривативы могут за год вырасти и в разы больше. Из-за того, что вы выбрали такой инвестиционный подход, ваши активы будут расти в цене очень медленно, но зато без резких падений.

Агрессивный подход

Отличается самой высокой степенью доходности. В среднем этот показатель нередко превышает 100% годовых. Как правило, добиться подобной доходности помогают высокорискованные инвестиции в стартапы, недооцененные ценные бумаги мелких предприятий или покупка сложных производных инструментов (фьючерсы, опционы).

Умеренный подход

Как правило, умеренное инвестирование приносит инвестору пассивный доход в 25% годовых. При данной стратегии инвесторы вкладывают капитал в надежные активы, но уже со средним уровнем риска. Например, в акции крупнейших предприятий, но при этом не входящих в список голубых фишек, или в высокодоходные ETF-фонды.

Какие бывают риски

Вне зависимости от того, какие виды инвестиционных активов вы покупаете, всегда есть шанс всё потерять. Даже если вы провели тщательный анализ актива и убедились в его надежности, неожиданно могут возникнуть риски, которые будут угрожать вашему капиталу. В основном все риски делятся на коммерческие и государственные. Разберем их более подробно.

Коммерческие риски

Возникновение неблагоприятных ситуаций внутри компании в период осуществления своей деятельности.

• падение спроса на продукцию фирмы;
• снижение курсовой стоимости акции;
• рост издержек производства;
• потерю качества товара;
• невозможность погасить кредит.

Возникновение коммерческих рисков всегда напрямую влияют на вложения инвесторов.

Государственные риски

Это разновидность рисков, которая зависит от экономического и политического курса страны и находится вне контроля отдельно взятой компании.

Виды государственных рисков:

• экономический кризис;
• дефолт государства;
• смена политического режима;
• рост инфляции;
• увеличение налогов;
• удорожание пошлин;
• санкции;
• девальвация национальной валюты.

Государственные риски, как и коммерческие, влияют на капитал инвесторов. Даже если с точки зрения финансовой отчетности инвестиции кажутся надежными, то возникновение любого государственного риска может полностью перечеркнуть выгодность данной сделки. К сожалению, для большинства финансистов предугадать то или иное политическое решение невозможно. Поэтому даже при консервативном подходе ваши вложения периодически будут подвергаться негативному влиянию извне.

Защита прав инвесторов

В Российской Федерации инвестиционную деятельность регламентирует Налоговый кодекс и ряд федеральных законов. Например, ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и т. д.

Если мы говорим об инвестициях как о способе вложения денег в ценные бумаги, то в России издан закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Цель данного ФЗ – обеспечить государственную и общественную защиту прав инвестора, а также определить порядок компенсации инвестору в случае нанесенного ущерба ему на рынке ценных бумаг.

Если речь идет об инвестициях в недвижимость, различные бизнес-проекты или в криптовалюту, то вышерассмотренный федеральный закон не подходит. Необходимо рассматривать законодательные акты именно из той сферы, куда были направлены вложения инвестора.

Подведем итоги

Если простыми словами объяснять, что делает инвестор, то он инвестирует капитал. Однако как именно работает инвестор с деньгами – вопрос, на который трудно дать ответ.

Легко вложить деньги в ценные бумаги, валюту, недвижимость или во что-либо иное. Другой момент, как правильно это сделать, как учесть все риски и подводные камни, как разумно диверсифицировать свои активы, какую инвестиционную стратегию предпочесть и т. д.

Без экономического образования и практического опыта стать искушенным инвестором невозможно. Именно поэтому инвестор – это не просто человек с капиталом, который может купить любой понравившийся ему актив, а специалист со знаниями в области налогообложения, брокерского обслуживания и финансового менеджмента предприятия.

Популярные вопросы

Знания по инвестированию можно приобрести, если вы пройдете специальные инвестиционные курсы, получите высшее экономическое образование или самостоятельно прочитаете книги о разумном инвестировании.

Инвестор в своей деятельности опирается на фундаментальный анализ и вкладывает деньги в ценные бумаги на основе финансовой отчетности компаний. Срок его инвестиций – от одного года.

Трейдер фокусируется только на техническом анализе, пренебрегает отчетностью компании и покупает ценные бумаги ради сиюминутной выгоды. Срок его инвестиций – от пары секунд до одного года.

Акционер – лицо, которое владеет только акциями компании. Инвестор же может вкладывать капитал в строительство недвижимости, открывать банковские депозиты, создавать бизнес и т. д.

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

• пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
• агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции;
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
5. Покупку валюты;
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/susnost-investicij

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/investor-kto-ehto-vidy-napravleniya-deyatelnosti/

Источник https://quote.rbc.ru/dict/investments