Что такое волатильность?

Содержание

Что такое волатильность?

Терминология трейдинга обширна. Одно из понятий, которым пользуются участники рынка, — волатильность. Она может быть использована для проведения успешных сделок и прогноза движения активов. Разберёмся, что это за явление и как его можно использовать.

Что значит волатильность, её роль в трейдинге

Волатильность — это колебание цен активов на рынке. Она может быть высокой или низкой в зависимости от разрыва между максимальной и минимальной стоимостью позиций. Высокий уровень демонстрируют резкие и длинные скачки цен более чем на 10%. При низком уровне рынок находится в состоянии покоя, колебания умеренные — в районе 1–2%. Трейдеры наблюдают за таким явлением на графике. Например, короткие и длинные свечи соответственно отображают уровень колебаний.

Рис. 1. Показатели высокой и низкой волатильности валютных пар за период с 2008 по 2017 гг.

Для чего это нужно? Волатильность, простыми словами, это двигатель рынка: она не даёт «засыпать» трейдерам. При низких изменениях цен мало сделок, доход приносят высокие колебания. Чем больше разрыв, тем выше прибыль и риски. Как только стоимость активов начинает раскачиваться, на рынок заходят крупные инвесторы, которые запускают поток сделок.

Волатильность активов: от чего зависит и её признаки

Рынок цикличен. Высокий уровень колебаний приходит после долгого затишья. Причинами могут быть:

  • важные новости — стихийные бедствия, политические события, изменение ценности валют, санкции и т.д.;
  • опытные трейдеры, которые специально раскачивают рынок с целью заработать на нём.

В первом случае события невозможно спрогнозировать (например, наводнение), что вызывает нестабильность позиций. Как только показатель волатильности за день достигает 10% и выше, участники торгов могут начать руководствоваться эмоциями, рынок охватывает паническое настроение. В таких случаях неопытные трейдеры действуют непродуманно, в результате чего предсказать движение графика становится ещё сложнее.

Как определяется уровень волатильности для валют, акций, цен, рынков

Показатель измеряется в процентах или абсолютном значении — конкретная валюта, количество пунктов на графике и другие. Расчёт волатильности проводится за промежуток времени: день, неделя, месяц, год. Дневной период будет полезен для трейдеров, торгующих на коротких позициях, недельный и месячный — на длинных. Годовые значения удобно использовать для определения средних показателей колебаний.

Волатильность рынка, будь то фондовый, валютный, срочный и другие, в общем виде определяется как расстояние между максимальной и минимальной стоимостью актива за выбранный промежуток времени.

Самостоятельно измерить уровень колебания цен на рынке можно на любой валютной площадке с помощью ATR (или Average True Range). Для этого необходимо:

  • на графике котировок выбрать функцию «Добавить индикатор»,
  • открыть графу Volatility Indicators,
  • через фильтр найти и применить индикатор Average True Range.

На экране отобразится линия ATR с указанием выбранного периода, например, 14 дней. Это усреднённое за последние две недели значение расстояния от максимальной до минимальной цены. Его можно использовать для прогнозирования движения графика, если в этот период времени ситуация на рынке стабильная, и нет видимых поводов для её изменения.

Практика показывает, что волатильность валют развитых стран ниже, чем развивающихся, т.к. первая группа государств заняла устойчивые позиции на рынке. К таким валютам относятся доллар США и евро, на них возможен стабильный, но низкий доход. Волатильность рубля сильно зависит от международных отношений. Скачки наблюдались в 2014–2015 гг., когда ценность рубля по отношению к доллару или евро сильно падала, на что повлияли санкции. Однако большую часть времени валютный рынок находится в состоянии относительного покоя.

Рис. 2. Волатильность рубля в период с декабря 2014 г. по сентябрь 2016 г.

На волатильность акций влияет положение дел в самой компании, например, доход, объём в обращении, дивиденды, смена руководства, прогнозы для дальнейшего развития. Частично изменения стоимости акции зависят от её ликвидности, но здесь нужно учитывать процент бумаг, находящихся в свободном обращении. Рассчитать колебания можно по формуле:

S — стандартное отклонение доходности,
P — период в годах.

Волатильность цен зависит от спроса на конкретные товары и услуги, сезонности, а также международных событий и связанных с ними эмоций трейдеров. Например, в 2012 году новость из Ирана о сокращении поставок нефти спровоцировала рост цен. И хотя угроза не была исполнена, волнения на бирже повлияли на стоимость сырья.

Как использовать волатильность в биржевой торговле

Высокие колебания — хорошая возможность заработать. Но новички часто совершают такую ошибку: заходят на рынок в период высокой волатильности. Такими темпами легко попасть в паническую воронку, необдуманно совершить сделку в страхе упустить шанс и многое потерять. Рекомендуем выходить на биржу заблаговременно, когда котировки размеренные, а на графике штиль. Тогда есть шанс прощупать рынок, влиться в поток и выйти в плюс.

Волатильность позволяет составить прогноз движения рынка. Например, за последнюю неделю колебания валютной пары составляют 80 пунктов. Сегодня стоимость актива достигла точки, которая на протяжении семи дней становилась минимальной. Скорее всего, ниже этой точки график не опустится, и можно открывать позицию на покупку.

Нельзя сказать, что волатильность — это хорошо или плохо. Она лишь один из инструментов функционирования рынка, который в умелых руках может принести пользу. С первой же сделки подчинить колебания цен своим целям не получится. Но в совокупности с глубоким анализом, отслеживанием главных мировых новостей и практикой вы научитесь использовать волатильность для получения прибыли. Развивайте навыки инвестирования и трейдинга вместе с «Открытие Брокер».

Что такое волатильность и как посчитать показатель

Если рассказать простыми словами, то волатильность цен — это свойство рыночных котировок на товар изменяться в определённый период времени; дословно означает «изменчивость стоимости» и чаще всего используется именно в роли показателя изменчивости цен.

Под термином «volatility» (волатильность рынка) понимают диапазон колебаний цены от рыночного ценового уровня за определённый период времени. Чем больше стоимость актива «скакнула» вверх или вниз, тем больше финансовый статистический показатель волатильности. Удобней всего проводить расчёты статистического показателя в процентах. Используются и абсолютные величины (10 руб. ± 1 руб.), где 10 руб. — базовая стоимость финансового актива, а плюс/минус 1 руб. — данная волатильность. При этом указывается временной промежуток (ведь одно дело, как в нашем примере, когда цена акции колеблется на 1 руб. за неделю, другое — за год).

Читать статью  Hello world!

Характеристики волатильности

Если цена на товар прыгает, то можно охарактеризовать ожидаемую волатильность как высокую и наоборот. Можно применить мнемоническое правило: волатильность похожа на волны. Представьте себе пруд. Налетел ветер. Поднялись высокие волны — волатильность выше. Ветер тише — низкие волны — низкая волатильность. Полное безветрие, ровная гладь пруда — базовый уровень статистического показателя.

Низкая волатильность

Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность. Если цены регулируются государством и остаются стабильными на протяжении нескольких лет (как это было в СССР), то можно говорить о нулевой волатильности. Например, цена на хлеб в Советском Союзе несколько десятилетий находилась в районе 20 коп. за буханку (12 коп. ржаной, 25 коп. нарезной и т. д. ).

Высокая волатильность

Если изменения цены превышают 10% от базовой цены, то в таком случае говорят, что волатильность высокая. В рыночной экономике колебания котировок на валютном рынке прямо отражаются на цене импортных товаров.

Волатильность акций

Акции — это актив, как правило, с высокой волатильностью.

Бывает ли так, что котировки каких-то ценных бумаг остаются стабильны годами? Да, бывает. Но это, как правило, относится к неликвидным ценным бумагам.

Приведём пример. Акции Н-ской грузовой автоколонны распределены между работниками в период приватизации. Сегодня у неё есть стратегический собственник, а на руках всех прочих осталось менее 10% уставного капитала. По заказу собственника на внебиржевом рынке брокер держит цену покупки актива — 1000 руб. за акцию. Дивидендов при этом по данной акции никогда не платилось. Интереса внешних инвесторов к данному финансовому инструменту нет. Иногда рядовой владелец нуждается в деньгах и сдаёт акции брокеру. Или хозяин умирает, а наследники рассматривают эти акции как нечто, от чего нужно избавиться за деньги. В акциях нашей автоколонны искать волатильность бесполезно.

Обратный пример. Стоимость акции «Газпрома» на конец ноября 2021 г. — 338 руб. За один год с конца ноября 2020 г. по конец ноября 2021 г. средний диапазон цен по ней был от 180 до 398 руб.

При этом нужно учесть, что ожидаемая волатильность малоликвидных акций типа Н-ской автоколонны потенциально выше. Если, к примеру, стратегический собственник захочет поднять (или опустить) цену, то никто и ничто ему не помешает. Конкурентов-скупщиков нет.

А вот котировка акций крупной нефтегазовой компании на бирже отражает соотношения сил тысяч участников рынка, каждый из которых действует по своему усмотрению, играя вверх или вниз.

Волатильность валюты

Когда колебания курса национальной денежной единицы относительно других единиц валют происходят плавно, в пределах ожидаемого ценового диапазона («валютного коридора»), то волатильность признаётся низкой. Если же мы видим на дневных графиках валютных бирж резкие колебания валютных курсов, то это означает высокую волатильность.

Волатильность склонна к изменениям, что заметно на длительных временных графиках изменчивости курсов валют. Волатильность валютных рынков иллюстрирует это.

Рассмотрим волатильность рубля.

Российский рубль — типичная валюта развивающихся рынков. Это означает, что волатильность в парах доллар-рубль или доллар-евро гораздо более высокая, чем в основной мировой валютной паре доллар-евро.

Это демонстрирует динамика в июне—декабре 2014 года, когда рубль упал на 100% к основным мировым валютам. Затем волатильность снижалась. Так, за 2019 год российская валюта подросла к доллару на 11,2%. Но это характерно для рубля — его курс также зависит от конъюнктуры сырьевых рынков, ведь Россия — страна-экспортёр.

Какие факторы влияют на колебания коэффициента

На величины колебаний влияют рыночные факторы. Опытные трейдеры говорят: «всё сидит в колебаниях котировок».

Основной фактор — это тренд

Например, в долгосрочном тренде американский индекс Доу-Джонс растет. Это сильный тренд. Но краткосрочный тренд может быть направлен вниз.

Новости — особенно новости внезапные

Резкое изменение экономической или политической ситуации в стране, регионе, отрасли вызывает всплеск волатильности. Продолжительность последующего периода высокой волатильности зависит от «силы» новости.

Приведём несколько примеров. Военные перевороты, итоги выборов, стихийные бедствия, выход макроэкономической статистики. Некоторые трейдеры используют эти события, «торгуя на новостях». Такие профи предвидят новости (скажем, изменения ключевых ставок национальных банков), а в голове (или с помощью компьютеров) делают быстрые выводы — как поступление той или иной новости скажется на рыночной ситуации.

Вы знаете, что выход статистики по продажам автомобилей влияет на рынки нефти, на курсы акций автопроизводителей, а также на акции банков, которые получают доходы на автокредитовании?

Политика

Рост налогов, инициативы по ограничению использования тех или иных видов энергии (атомной, например) могут быть источником волатильности.

Осенью 2021 года сообщения о климатическом саммите, принявшем решение обуздать угольную энергетику, уронило котировки угольных компаний.

«Чёрные лебеди»

Это обобщённое название плохих новостей, поступивших внезапно.

Термин стал общим благодаря одноимённой книге Нассима Николаса Талеба (1960 г. р.) — математика, трейдера, писателя, бизнесмена и философа. Ливанец из США предсказал кризис в первом десятилетии XXI века.

Свою метафору он увязал с латинским выражением — цитатой древнеримского поэта-сатирика Ювенала: «редкая птица на земле подобна чёрному лебедю».

Многие века с древности до Нового времени европейцы использовали понятие «чёрный лебедь» как синоним невозможного. Ведь лебеди, которых они видели, — кликуны или шипуны — белые. Существование чёрного лебедя казалось им абсурдным. И вот землепроходцы из Европы впервые попали в Австралию. И увидели в далёком краю огромные стаи черных лебедей. И сознание их перевернулось.

Талеб поясняет, что когда поступает «невозможная» (а на самом деле маловероятная) новость, то рынок приходит в движение и меняется вся жизнь.

Защита от такой новости может изначально стоить недорого, но именно в силу малой вероятности на ней экономят. В итоге вся система оказывается неустойчивой.

Экономическое влияние

Плохое общее экономическое состояние может быть признаком того, что любые активы будут испытывать повышенную волатильность. С другой стороны, внезапное улучшение общей ситуации провоцирует рост рыночной стоимости на ряд таких активов. Причём этот рост будет идти быстро, что также означает повышение волатильности.

Например, рост рыночных цен на золото (новость с внешних рынков) означает подъём котировок золотодобывающих компаний.

Зачем инвестору волатильность

Инвесторы обязательно учитывают волатильность. Это необходимо при подборе активов в портфель. Сумма волатильностей даёт волатильность портфеля.

Читать статью  Как искать паттерны в биржевых данных и использовать их в торговле?

Любой участник рынка должен максимизировать вероятность получения прибыли при заданном уровне торговых рисков.

Вот как раз для оценки финансовых рисков и применяется статистический показатель (волатильность), в частности — коэффициент Шарпа. Он показывает соотношение между доходностью и риском. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность финансового инструмента на единицу риска.

Коэффициент Шарпа — важный показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к средней величине отклонения портфеля.

Допустим, три инвестора формируют портфель из 10 активов.

  • Первый ничего не знает о корреляции (связи) инструментов. Тогда он разбивает средства на порции по 10% и набирает волатильных активов.
  • Второй инвестор формирует портфель, отталкиваясь от оценки рисков каждого актива, но без учёта корреляции. Скажем, нефтяные и газовые акции связаны.

Второй инвестор просто отводит в портфеле большую долю активам с низкой волатильностью, а меньшую — более рисковым инструментам.

  • Третий инвестор берёт в расчёт корреляции активов и оптимизирует портфель. Он подбирает инструменты со слабой корреляцией, чтобы сгладить волатильность портфеля. При подборе долей этот инвестор руководствуется принципами современной теории портфеля — подбирает доли таким образом, чтобы добиться наилучшего коэффициента Шарпа.

В результате при одинаковой доходности портфелей первого и второго инвестора первый принял на себя больший риск — коэффициент Шарпа у него самый низкий, а портфель — неэффективный.

Достоинства и недостатки волатильности для инвестиций

К преимуществам волатильности для инвестора с продуманной торговой стратегией относятся:

  1. Возможность приобрести активы во время падений, вызванных краткосрочной паникой. В момент, когда цена фундаментально привлекательного актива (акций, облигаций, валюты) значительно упадёт на негативных новостях, открывается окно для приобретения финансового инструмента по минимальной цене.
  2. Возможность получения быстрого заработка. При профессиональной рыночной оценке всех рисков и фундаментальных цен инвестирование в акции с высокой волатильностью может принести инвестору значительные прибыли.

Работает это так. Вы определяете коридор цен. Когда цена подходит к нижней границе торгового диапазона, то организуете покупку валюты или другого актива. Когда же происходит наоборот, то одалживаете ценные бумаги (или валюту) у брокера и продаёте, чтоб откупить дешевле (занимаете короткую позицию).

К недостаткам колебания стоимости для трейдеров относятся:

  1. Возможность резкого снижения цены портфеля. Это может быть критичным, если портфель набран не на свои средства, а на заёмные.
  2. Снижение ликвидности портфеля. В период потрясений значительные «отряды покупателей» буквально исчезают с рынка. В момент внезапной эйфории аналогичное бывает с продавцами.
  3. Большие риски. Невозможно на сто процентов предсказать колебания цен торговых инструментов и уровни. Это не оправдывает плохой анализ. Это свойство рынка. Единственное, что можно посоветовать, — создавать резервы, если «клюнет» чёрный лебедь или жареный петух.
  4. Человеческий фактор. Рынок — это борьба страха и жадности. Опытный трейдер не бежит с толпой.

Любопытный пример. Когда утонул «Титаник», оказалось, что среди пассажиров самыми живучими оказались… профессиональные игроки в карты. Доведённая до автоматизма способность читать скрытые психологические сигналы помогли им первыми понять неуверенность команды, а выработанная годами устойчивость позволила не поддаться панике.

Биржа — это ежедневная борьба с айсбергами.

Как рассчитать волатильность

В абсолютном выражении волатильность равна количеству пунктов, которое прошла валютная пара. Если считается средняя дневная волатильность, берём день. Если годовая, то год.

Аналогично для измерения волатильности можно брать изменение цены не в рублях, а в процентах.

В процентах волатильность использовать лучше, так как это даёт возможность сравнивать разные волатильные акции. Поясним. Стоимость ценной бумаги в первом случае — 1 руб., во втором — 50 руб., то дневное движение 50 коп. для первой — просто взрыв, а для второй — малозначимое колебание цены.

Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива. Он равен стандартному отклонению доходности финансового инструмента за определённый промежуток времени. Ожидаемая историческая волатильность — по сути, «летопись» прогнозов по ожидаемой волатильности.

О среднегодовой волатильности говорят, когда подразумевают величину, которая пропорциональна стандартному отклонению доходности актива и обратно пропорциональна квадратному корню временного промежутка.

Как использовать показатель в биржевой торговле

Волатильность применяется для игры в коридоре цен — это оптимальный сценарий использования. Вы рассчитали, в том числе с помощью прогнозов ожидаемой волатильности, что цена актива колеблется от 80 до 110 условных единиц. Тогда при падении ближе к 80 вы можете покупать, а при подъёме до 110 — продавать. Это и есть торговля волатильностью.

Проблема в том, чтобы понимать, с чем вы имеете дело: с рядовыми колебаниями или с фундаментальными процессами фондовых рынков, изменяющими оценку акций. Иначе вы рискуете начать играть против тренда, а такая игра может привести к значительным убыткам.

Индекс волатильности VIX, как формируется индекс страха

Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX — он же «индекс страха». Этот показатель отражает ожидания трейдеров по американскому рыночному индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней — точнее, его волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.

Опцион — это производная ценная бумага на право купить (call) или продать (put) базовый товар по определённой цене. Таким образом, индекс VIX показывает, чего ждут трейдеры — падения или роста.

Если VIX поднимается над 40—45 пунктами, то на бирже опционов царит страх, и инвесторы распродают базовые активы. Такие ситуации складываются тогда, когда стоимость опционов находится у минимумов, в этот момент можно делать покупки. К падению индекса приводит уверенность инвесторов, стабильность настроений. При уровне ниже 20 VIX рынок кажется в долгосрочном растущем тренде. Надо думать о продажах.

Проблема в том, что в последние годы действия ФРС приводят к тому, что фондовый индекс VIX оказывается на минимумах, а рынок продолжает расти.

Используют ещё и индекс относительной волатильности (RVI) — он демонстрирует максимумы и минимумы стоимости стандартного отклонения в определённом диапазоне, измеряет силу рынка.

Примеры волатильности

Если волатильность отдельной акции выше общей волатильности рынка или отрасли, то и риски выше.

Приведём пример. 14 мая 2017 г. акции «Газпрома» взлетели на 21% всего за 6 часов на объявлении о дивидендах в 16 руб., что было неожиданно и приятно.

Это и есть характерный случай повышенной волатильности.

Подводим итоги

  1. Волатильность на фондовых биржах неизбежна.
  2. Нельзя поддаваться панике. Используйте периоды высокой волатильности для активной игры.
  3. Разумные инвесторы учитывают и не упускают момент падения рынка для долгосрочных покупок.
Читать статью  Куда сейчас вкладывать деньги – разберём лучшие варианты

Популярные вопросы

Это валютная пара евро к доллару. Она существенно обгоняет по объёму торгов валютные пары доллара к йене, фунту и швейцарскому франку.

Это рынок с очень высокой, практически непредсказуемой волатильностью. Характеризуется мощными ценовыми колебаниями. Начинающим инвесторам психологически сложно входить в такой рынок.

Индикатор ATR или средний истинный диапазон (Average True Range) измеряет волатильность движения цены. Предложен Уэллсом Уайлдером в книге «Новые концепции в системах технического анализа». Если индикатор растёт, растёт и волатильность

Волатильность — простыми словами

Что такое волатильность

Для успешной торговли инвесторы используют много критериев оценки рынка в целом, отрасли и определенного инструмента. Одним из важных показателей служит волатильность акций. В обзоре представлены понятие, причины ее изменения, а также примеры наиболее волатильных активов российских и иностранных компаний.

Что значит волатильность?

Волатильность акции — это величина, отражающая колебание цены на актив в определенный интервал времени. Наиболее волатильные ценные бумаги в течение дня способны показывать изменение цены до нескольких сотен процентов. Развитые рынки обычно отмечают умеренный показатель, не превышающий 30 %. При стоимости акции менее $ 1 ценовое колебание не всегда заметно. По этой причине внимание уделяется его процентному эквиваленту. Для наглядного понимания понятия волатильности, как одного из главных критериев оценки стоимости акции, представлена практическая ситуация.

Пример.

Возьмем две акции А и Б. За 12 периодов они приносят одинаковую доходность — повышение в пределах от 100 до 210 рублей. Но актив Б характеризуется сильной амплитудой колебания внутри временного интервала, что теоретически предоставляет возможность спекулянтам заработать хорошую прибыль. Вместе с тем, при долгосрочном инвестировании высокая волатильность становится отрицательным фактором, ведь существенная просадка акции подталкивает ее держателя к закрытию сделки.

Пример волатильности

Причины волатильности

На практике показатель волатильности растет при появлении важного события, влияющего на весь рынок, отрасль или отдельный финансовый инструмент.

Таблица взаимосвязи отдельных событий и динамики рынка.

  • импичмент в США;
  • Covid-19;
  • теракты.
  • ФРС;
  • ЕЦБ Банк России.

Значимые заявления политиков и террористические акты неподвластны прогнозированию, что служит причиной повышения волатильности на фондовом рынке. Выпуск экономической статистики и отчетности предприятий проводится в соответствии с расписанием.

Пример календаря статистики и корпоративных событий, размещаемый многими брокерами, по данным МосБиржи.

Пример календаря статистики

Агентства проводят сбор прогнозов аналитиков за несколько дней до публикации официальных данных. Если показатели совпадают с фактическими цифрами, рынки не реагируют на размещенную информацию. Но при различиях ожидания и реальности происходит дисбаланс и цена стремительно растет или падает. Одновременно с этим повышается и значение волатильности.

Индикаторы волатильности

Индикатор волатильности — это финансовый инструмент, помогающий инвестору наглядно оценить амплитуду колебания цены на акцию за определенный период времени. Он участвует в составлении прогноза движения рынка в будущем и выявляет текущий тренд. Оценка волатильности проводится с использованием многих индикаторов, но наибольшей эффективностью отличаются традиционные финансовые инструменты.

Структура этого индекса позволяет определить средний диапазон движения цены с учетом разрывов между сессиями. ATR ограничивается установлением величины волатильности и не показывает наличие или отсутствие тренда.

ATR = (средняя величина TR (n-1) периодов + текущее TR / n)

ATR — это средний показатель, рассчитанный на основе фактического ценового диапазона;

TR — истинный диапазон.

Индекс ATR используется для различных интервалов времени, но изначально он создавался исключительно для дневных графиков. Наиболее популярный параметр для расчета ATR — 14 периодов.

Индекс ATR на примере APPLE.

Индекс ATR

ADX определяет значение тренда на основе максимальных и минимальных цен за определенный временной интервал, например, 14:

  • пересечение уровней от 20 до 25 свидетельствует о восходящем или нисходящем тренде;
  • значение меньше 20 отражает нахождение рынка в фазе консолидации.

В период роста индекса тренд остается сильным, но после его разворота вниз начинается ослабление. ADX, как и большинство индикаторов относится к отстающим. То есть, сигнал о стадии начала и окончании тренда поступает с небольшим опозданием. По этой причине при применении технических индикаторов на практике важно помнить о возможных рисках.

Индекс ADX на примере APPLE.

Индекс ADX

Полосы Боллинджера

По сравнению с ATR и ADX этот индикатор способен определить волатильность и движение фондового рынка. Рост показателя волатильности вызывает расширение полос, падение — их сужение. Величина предоставляет возможность четко разглядеть положение бокового рынка, именуемого флэтом.

Флэт — это состояние рынка при котором стоимость актива движется в определенном диапазоне без точно обозначенного направления.

При смене движения рынка из боковой в восходящую или нисходящую тенденцию, полосы также меняют направление. Близкое расположение цены к полосам свидетельствует о сильном тренде, а ее переход от одной полосы к другой отражает приближающуюся смену тренда. Полосы Боллинджера — хороший индикатор волатильности и тренда, но он так же как и другие инструменты отстает от фактических цен рынка и показывает начало и окончание изменения с опозданием.

Индекс Полос Боллинджера на примере APPLE.

Индекс Полос Боллинджера

Примеры самых волатильных акций российских и иностранных компаний

На отечественном и зарубежном рынках размещаются акции эмитентов, отличающихся особой волатильностью.

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка России по данным финансовой платформы TradingView на 2020 год.

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка России

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка США по данным финансовой платформы TradingView на 2020 год.

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка США

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка Китая по данным финансовой платформы TradingView на 2020 год.

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка Китая

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка Германии по данным финансовой платформы TradingView на 2020 год.

Топ-10 наиболее волатильных акций рынка Германии

Пример сильной волатильности.

14 мая 2019 года акции «Газпрома» выросли на 21 % всего за 6 часов.

Волатильность Газпрома

Это редкое событие, ведь активам столь крупного предприятия не свойственно так сильно и быстро изменяться. В этом случае причиной послужило преждевременное разглашение решения правления компании о выплате дивидендов акционерам за 2018 год в размере 16,61 рубля на каждую бумагу — это в 2 раза больше по сравнению с 2017 годом.

Неожиданная щедрость компании подтолкнула многих участников торгов на Московской бирже приобрести акции «Газпрома». В связи с этим востребованность бумаг сильно превысила предложение и цена подскочила. Вместе с ней и волатильность.

Пониженная волатильность на 2020 год отмечается у акций Детского мира, Сургутнефтегаза и Ростелекома.

Инвестирование в акции предполагает определенный риск, который минимизируется предварительным составлением прогнозов. Показатель волатильности входит в четверку основных критериев оценки прибыльности ценной бумаги. По этой причине инвесторы, практикующие получение стабильного дохода от вложения капитала в активы фондового рынка, проводят его регулярный контроль.

Источник https://journal.open-broker.ru/trading/chto-takoe-volatilnost/

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/chto-takoe-volatilnost-i-kak-poschitat-pokazatel/

Источник https://a2-finance.com/ru/posts/volatilnost-prostymi-slovami

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: