Сбережения и инвестиции

Содержание

Сбережения и инвестиции

Полтева, Т. В. Сбережения и инвестиции / Т. В. Полтева, А. И. Шайдуллова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2014. — № 21 (80). — С. 403-405. — URL: https://moluch.ru/archive/80/14524/ (дата обращения: 17.11.2022).

В данной работе рассматривается формирование сбережений у крупных фирм, мелких предпринимателей и домашних хозяйств. Представлена краткая характеристика основных инструментов финансовых инвестиций.

Ключевые слова: инвестиции, сбережения, доходность, инфляция, спекуляция, депозит, акция, облигация, дериватив, финансовые пирамиды, фирмы, домашние хозяйства.

В жизни мы каждый день сталкиваемся с тем, что у любого человека существует некая граница потребления. Этой границей считают прожиточный минимум, то есть стоимость товаров и услуг, которые необходимы для удовлетворения самых важных потребностей человека. Если же доход человека оказывается ниже прожиточного минимума, а потребление сохраняется на прежнем уровне, то в этом случае домохозяйства покрывают свои потребительские расходы за счет накопленных ранее сбережений, покупают товары в кредит и т. д.

Однако существует и другая ситуация, когда доход домашних хозяйств оказывается значительно выше прожиточного минимума. Тогда не все получаемые доходы тратятся на потребление. Если экономика находится в нормальном состоянии, то часть полученных доходов домашние хозяйства, как правило, сберегают.

Таким образом, источником инвестиций служит только сберегаемая часть дохода.

Что же представляют собой инвестиции и сбережения?

Сбережения — это та часть дохода, которая в данный момент не потребляется. Это не что иное, как отсроченное потребление. За счет сбережений обеспечиваются в будущем производственные и потребительские нужды. Сбережения производятся фирмами (с целью последующего инвестирования накопленного дохода в расширение масштабов производства), домашними хозяйствами (для покупки земли, недвижимости, предметов длительного пользования). Инвестиции — это вложение денежных средств в приобретение основных средств производства (машин, оборудования), в строительство зданий и сооружений, а также в различные финансовые инструменты. [1]

Инвестирование — это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Для успешных инвестиций необходимы знания не только об инструментах инвестирования, но и о связанных с ними рисках.

Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что часто трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив. Можно вложить деньги в банк, можно самостоятельно играть на бирже, можно передать средства в индивидуальное доверительное управление и пр.

Рассмотрим, как происходит формирование сбережений у крупных фирм, мелких предпринимателей и домашних хозяйств.

Крупные фирмы делят свою прибыль следующим образом: одну часть они выплачивают акционерам, а другую часть прибыли они инвестируют в новые здания, станки, оборудования. Таким образом, вторая часть прибыли является сбережениями фирм, которые они инвестируют в расширение предприятий.

Что касается мелких предпринимателей, то они, получив доход, одну часть расходуют на личное потребление, а другую часть дохода инвестируют в свое предприятие.

Доходы домашних хозяйств также образуют сбережения, которые они могут вкладывать в акции, облигации, банковские депозиты и т. д.

Рассмотрим, с какой целью фирмы и домашние хозяйства инвестируют свои сбережения и почему их нельзя держать дома «под подушкой», сохраняя на «черный день». Зачастую люди, в силу своей финансовой неграмотности, считают, что если деньги находятся рядом с ними, что если они будут «под присмотром», то останутся в целости и сохранности. Но необходимо понимать, что сбережения постепенно теряют свою покупательскую способность, и инфляция попросту «съедает» часть доходов населения. Люди боятся инвестировать и не готовы рисковать, однако чем выше риск, тем выше доходность.

Рассмотрим более подробно основные финансовые инструменты инвестирования.

Одним из основных вариантов вложения средств выступают банковские депозиты: они помогают сохранить накопленные деньги и при этом получить некую доходность. Очень часто люди выбирают именно этот вариант, так как здесь есть ряд достоинств, таких как простота использования, высокая ликвидность, высокая надежность. Однако и здесь есть свой минус: сбережения все равно будут обесцениваться, так как инфляция будет выше, чем годовой процент.

Наилучшими характеристиками обладают «срочные» счета с возможностью пополнения, при этом размер пополнения минимальный.

Для привлечения клиентов банки предлагают и более интересные решения: по некоторым видам вкладов существует возможность частичного снятия денег, но не ниже определенного уровня (неснижаемого остатка); выплата процентов регулярно; возможность пополнения вклада. При этом процентная ставка не сильно отличается от обычных срочных вкладов.

Итак, чем больше срок и сумма вклада, тем выше его доходность. Однако есть множество дополнительных факторов, требующих особого внимания, среди которых важнейшим является метод начисления процентов по депозитам и возможность их капитализации, то есть реинвестирования дохода по формуле сложного процента.

При вложении денег в банк следует помнить: если сумма сбережений более 700 тыс. рублей, то стоит подумать о том, чтобы открыть несколько депозитов в разных банках. Тогда при банкротстве кредитной организации все денежные средства будут возвращены за счет системы страхования вкладов.

Основная идея работы системы страхования вкладов заключается в проведении быстрых выплат вкладчикам из независимого финансового источника в случае прекращения деятельности банка (отзыва у него соответствующей лицензии). Тем самым, не дожидаясь начала ликвидационных процедур, вкладчики гарантированно получают доступ к своим средствам. В России участие в системе страхования вкладов носит обязательный характер для всех банков, привлекающих денежные средства физических лиц.

Таким образом, использование банковских вкладов как объекта инвестирования приносит минимальный фиксированный доход с минимальным риском, лишь частично защищающий сбережения от инфляции. Поэтому банковский вклад — это больше инструмент сбережения средств.

Также безопасным вложением денег, но и менее доходным, являются облигации: государственные и корпоративные. Доход по облигациям формируется в виде купонного дохода, а также в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки.

Акции являются уже более рискованным вложением сбережений, но доходы здесь значительно выше, чем у облигаций. Однако следует учитывать то, что если предприятие получает прибыль, то и акционеры смогут получить высокую доходность, а если предприятие окажется убыточным, то в таком случае есть возможность потерять свои вложения. Рыночная цена акции также может упасть.

Следующий способ вложения — это сделки на рынке Форекс. Но эти сделки — это, прежде всего, спекуляции, то есть покупка чего-либо по одной цене с целью продать дороже и получить выгоду. Этот способ также является рискованным, так как в случае движения рынка не в сторону игрока, кредитное плечо увеличивает убытки в десятки и сотни раз, сводя к нулю торговый счёт. Более того, в России данный вид деятельности не регулируется правовым полем.

Ещё одним из инструментов вложения своих сбережений для домохозяйств являются коллективные инвестиции, в частности паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды — это объединенные средства вкладчиков, которые переданы под доверительное управление управляющей компании. Пайщики получают доход только тогда, когда обратно продают свои паи управляющей компании. Риск заключается в том, что стоимость чистых активов фонда, а значит и цена инвестиционного пая в составе имущества фонда, может как расти, так и уменьшаться, поэтому владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. [2]

Для передачи в доверительное управление управляющей компании очень крупных сумм больше подойдёт не коллективное инвестирование, а индивидуальное, где предусмотрен индивидуальный подход к формированию портфеля клиента.

Особый интерес среди инструментов инвестирования представляют биржевые деривативы (фьючерсы и опционы), которые позволяют получить спекулятивный доход с большим кредитным плечом, заложенным в самом инструменте.

В последние годы российский рынок предлагает также структурированные финансовые продукты с нестандартными характеристиками, позволяющими инвестору выбрать такое сочетание финансовых инструментов, которое позволит достичь желаемого уровня доходности при установленном уровне риска. [3]

Часто интерес домохозяйств вызывают финансовые пирамиды, которые привлекают своей сверхвысокой доходностью. Как известно, вложение средств в пирамиды — это проигрышный вариант, так как доход вкладчикам выплачивается за счёт вложения денежных средств новых участников пирамиды. Поэтому, когда поток новых вложений прекращается, пирамида рушится.

Таким образом, чтобы сбережения не обесценивались, а их стоимость росла, домохозяйствам необходимо свои накопления инвестировать, при этом необходимо помнить главное правило: чем выше риск, тем выше потенциальный доход. Крупные же фирмы инвестируют в здания, станки, оборудования, чтобы увеличить в итоге прибыль фирмы.

В заключение необходимо отметить, что в нашей стране инвестирование плохо развито. Необходимо развивать эту сферу, учить людей, как правильно вкладывать свои сбережения, открывать инвестиционные форумы, повышать инвестиционную грамотность населения, для чего необходимо проводить обучающие программы, семинары. В конечном итоге, привлечение средств населения поможет повысить его жизненный уровень и поможет развитию малого бизнеса.

Литература:

1. Брянская государственная сельскохозяйственная академия. [Электронный ресурс]. URL: http://www.bgsha.com (дата обращения: 23.11.2014)

2. Мировая экономика. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ereport.ru (дата обращения: 23.11.2014)

3. Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов инвестирования: соотношение риска и доходности//Карельский научный журнал. — 2013. — № 4. — С. 33–36.

Основные термины (генерируются автоматически): сбережение, прожиточный минимум, управляющая компания, доверительное управление, доход домашних хозяйств, инструмент инвестирования, кредитное плечо, Россия, формирование сбережений, часть дохода.

Ключевые слова

инвестиции, сбережения, доходность, инфляция, спекуляция, депозит, акция, облигация, дериватив, финансовые пирамиды, фирмы, домашние хозяйства.

Похожие статьи

Проблемы сберегательной активности домохозяйств

При этом сбережения представляют собой разницу между располагаемым доходом домашнего хозяйства и расходами на потребление. Как известно сбережения могут носить как активный, так и пассивный характер. Так вкладывая свои накопления в банк на депозит.

Читать статью  Как экономить на комиссии при покупке акций или облигаций Тинькофф. Рабочий способ

Трансформация сбережений населения в инвестиции | «Молодой

С точки зрения сбережений российских домашних хозяйств наиболее интересны и актуальны НПФ.

Для проведения корреляционно-регрессионного анализа используем следующие факторные признаки: — реальные располагаемые денежные доходы населения, тыс. руб.

Индикаторы сберегательной активности населения (на примере. )

В данном случае норма сбережений представляет собой отношение суммы сбережений населения и чистой стоимости средств домашних хозяйств в пенсионных фондах к располагаемому доходу домашних хозяйств [8].

Динамика сбережений населения в банковской сфере.

Во многих исследованиях отмечается, что в основном склонны делать сбережения люди с высокими доходами, так как именно доходы служат основным источником удовлетворения потребностей домашних хозяйств, в том числе и сбережения.

Экономическая сущность сбережений населения как источника.

Та часть чистого дохода домохозяйств, которая не уходит непосредственно на приобретение товаров и услуг, направляется на формирование сбережений. Таким образом, можно прийти к выводу, что сбережения представляют собой результат накопления населением богатства.

Опыт стимулирования личных накоплений граждан как прообраз.

Автор: Папин Василий Викторович. Рубрика: Экономика и управление.

Сбережения граждан в России в основном сосредоточены в банковской системе в виде депозитов и вкладов.

Небанковские кредитные институты: — лизинговые компании; — кредитные кооперативы.

Паевые инвестиционные фонды как инструмент личных.

Консолидировать сбережение домашних хозяйств возможно с помощью инструментов коллективного инвестирования. Под коллективным инвестированием следует понимать объединение средств инвесторов в единый фонд и передачи его под управление.

Современные проблемы трансформации сбережений населения.

Ключевые слова: сбережения, банковские вклады, сберегательный процесс. Сбережения — это часть совокупного дохода домохозяйств

Сбережения выступают источником финансового богатства домашних хозяйств, воплощаемого не только в денежной форме, но и в.

Паевые инвестиционные фонды как средство преумножения.

Именно скидка и надбавка формируют доход управляющей компании.

Основные термины (генерируются автоматически): EUR, RUB, фонд, управляющая компания, российская экономика, средство, номинальная доходность, доверительное управление, стоимость пая.

Проблемы сберегательной активности домохозяйств

При этом сбережения представляют собой разницу между располагаемым доходом домашнего хозяйства и расходами на потребление. Как известно сбережения могут носить как активный, так и пассивный характер. Так вкладывая свои накопления в банк на депозит.

Индикаторы сберегательной активности населения (на примере. )

В данном случае норма сбережений представляет собой отношение суммы сбережений населения и чистой стоимости средств домашних хозяйств в пенсионных фондах к располагаемому доходу домашних хозяйств [8].

Трансформация сбережений населения в инвестиции | «Молодой

С точки зрения сбережений российских домашних хозяйств наиболее интересны и актуальны НПФ.

Для проведения корреляционно-регрессионного анализа используем следующие факторные признаки: — реальные располагаемые денежные доходы населения, тыс. руб.

Динамика сбережений населения в банковской сфере.

Во многих исследованиях отмечается, что в основном склонны делать сбережения люди с высокими доходами, так как именно доходы служат основным источником удовлетворения потребностей домашних хозяйств, в том числе и сбережения.

Экономическая сущность сбережений населения как источника.

Та часть чистого дохода домохозяйств, которая не уходит непосредственно на приобретение товаров и услуг, направляется на формирование сбережений. Таким образом, можно прийти к выводу, что сбережения представляют собой результат накопления населением богатства.

Опыт стимулирования личных накоплений граждан как прообраз.

Автор: Папин Василий Викторович. Рубрика: Экономика и управление.

Сбережения граждан в России в основном сосредоточены в банковской системе в виде депозитов и вкладов.

Небанковские кредитные институты: — лизинговые компании; — кредитные кооперативы.

Паевые инвестиционные фонды как инструмент личных.

Консолидировать сбережение домашних хозяйств возможно с помощью инструментов коллективного инвестирования. Под коллективным инвестированием следует понимать объединение средств инвесторов в единый фонд и передачи его под управление.

Современные проблемы трансформации сбережений населения.

Ключевые слова: сбережения, банковские вклады, сберегательный процесс. Сбережения — это часть совокупного дохода домохозяйств

Сбережения выступают источником финансового богатства домашних хозяйств, воплощаемого не только в денежной форме, но и в.

Паевые инвестиционные фонды как средство преумножения.

Именно скидка и надбавка формируют доход управляющей компании.

Основные термины (генерируются автоматически): EUR, RUB, фонд, управляющая компания, российская экономика, средство, номинальная доходность, доверительное управление, стоимость пая.

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Фото: Shutterstock

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

  • Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
  • Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
  • Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
  • Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
  • Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
  • Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Фото:Unsplash

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

  • краткосрочные (период до года);
  • среднесрочные (от одного года до трех лет);
  • долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

  • пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
  • агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

  1. Инвестиции в акции;
  2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
  3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
  4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
  5. Покупку валюты;
  6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Фото:Spencer Platt / Getty Images

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Фото:Unsplash

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Читать статью  Что такое индуцированные инвестиции, их отличие от автономных

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Фото:Andrii Yalanskyi / shutterstock

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Фото:Andrey Burmakin / Shutterstock

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Фото:Chip Somodevilla / Getty Images

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Фото: Imago / TASS

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Робот Pepper, разработанный компанией SoftBank, и глава компании Масаёси Сон

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Что такое инвестиции и с какой суммы начинать: разбор Банки.ру

Что такое инвестиции и с какой суммы начинать: разбор Банки.ру

Инвестиции — вложения денежных средств для их сохранения и приумножения. Объектами инвестиций могут быть ценные бумаги, имущество, имущественные права, которые вкладывают в объекты предпринимательской или другой деятельности.

Бывают государственные (вкладывается государство), корпоративные (вкладывается бизнес) инвестиции, а также инвестиции физических лиц — вложение личных финансов для их приумножения и получения пассивного дохода. Об этом виде мы и расскажем подробнее. Кроме того, на сайте Банки.ру есть специальный раздел с обучением инвестициям.

Инвестиции — слово, которое мы слышим ежедневно, но до сих пор не совсем понимаем как это относится лично к нам.

Зачем нужно инвестировать

Инвестиции — это способ получения прибыли. То есть инвестировать нужно тем, кто хочет приумножить свой доход. От того, куда вкладываются средства, зависит уровень доходности и риска.

— Инвестиции при использовании консервативных инструментов позволяют сохранить накопленный капитал, сберечь его от воздействия инфляции, которая снижает покупательную способность средств, — говорит Богдан Зварич. — При этом более рискованные инструменты позволяют накопить средства на крупные покупки (автомобиль, квартира), отпуск, создать подушку безопасности на случай экстренной ситуаций. Также инвестирование помогает создать капитал, который можно тратить на пенсии и передать наследникам.

До 2019 года одними из ведущих способов вложения средств в России считались вклады. Но процент по ним обычно чуть ниже инфляции, значит, приумножить средства не получится. Этот способ подходит скорее для сохранения капитала.

С середины 2020-го по середину 2021 года ставки по депозитам в банках держались ниже 5%, поэтому граждане стали искать другие способы вложений с целью получения прибыли. Инвестиции в ценные бумаги стали популярнее, они по сравнению с вкладами позволяют получить больший доход, хоть и риск в этом случае выше (какой именно, разберем далее).

При этом динамика движения средств населения зависит от ситуации в экономике страны. Условия, сложившиеся в России в 2022 году после начала спецоперации, повлияют на то, как граждане будут распределять свои финансы ближайшие несколько лет, считает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.

— Если ЦБ РФ сохранит ключевую ставку выше 8% как минимум до 2024 года, то депозиты в банках останутся привлекательными. По нашим прогнозам, темп прироста средств на вкладах увеличится с 6% в 2021 году до 13% в 2022-м и 2023-м, — рассказал Богдан Зварич в своем исследовании. — При этом снизится приток средств в инвестиции. Темпы роста средств населения на брокерских счетах упадут с 58% в 2021 году до 17% в 2022-м с восстановлением до 24% в 2023 году.

Читать статью  Облигации: что это такое, как работают, основные виды

Виды инвесторов

Инвестор — это тот, кто размещает капитал с целью получения прибыли. Инвесторы делятся на государственных (государство или госструктуры), частных, иностранных (иностранные лица или компании, инвестирующие на территории России) и институциональных (компании, вкладывающие деньги других инвесторов). Существует еще несколько параметров, по которым можно классифицировать инвесторов.

По уровню квалификации могут быть:

1. Квалифицированные инвесторы. Проводят операции с более широким перечнем инструментов, например с еврооблигациями или акциями зарубежных компаний, которые не торгуются на российской бирже. Статус квалифицированного инвестора получают при соблюдении одного из условий:

  • У инвестора есть активы на сумму свыше 6 млн рублей (учитываются накопительные счета, вклады, металлические счета, ценные бумаги).
  • Опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами / финансовыми инструментами (не менее двух лет, если организация признана квалифицированным инвестором, и не менее трех лет, если нет).
  • Совершать минимум одну сделку в месяц, десять раз в квартал и на сумму не менее 6 млн рублей в течение последних четырех кварталов.
  • Иметь образование в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке или получить один из профессиональных сертификатов (например, специалиста финансового рынка, CFA).

2. Неквалифицированные инвесторы. У них меньше опыта и меньше сумма активов. Могут вкладываться в ограниченный список активов, например, в акции российских компаний, государственные облигации или акции зарубежных компаний, которым разрешено торговать на российский бирже.

Эта классификация введена для того, чтобы оградить людей, которые имеют малый опыт, от возможности работать с инструментами, несущими повышенные риски. Она пересекается с другой — по объему вложений. Есть малые, средние и крупные инвесторы. И, как мы описали выше, владение ценными бумагами или деньгами на брокерском счете на сумму не менее 6 млн рублей открывает доступ к статусу квалифицированного инвестора.

По опыту инвесторы делятся на:

  • начинающих (неопытных);
  • опытных.

По способу управления деньгами инвесторы могут:

  • действовать самостоятельно;
  • передавать средства в доверительное управление управляющей компании.

Также можно использовать оба инструмента: и самому покупать акции, и пользоваться услугами управляющего.

По склонности к риску выделяют:

  • консервативных инвесторов (осторожны и не готовы к высоким рискам);
  • умеренных инвесторов (готовы к рискам при возможности получения более высокого дохода);
  • агрессивных инвесторов (азарты и готовы рискнуть ради высокой доходности).

Торговля на бирже должна приносить удовольствие, а для этого важно как можно быстрее определить, какой стиль инвестирования вам подходит. Как это сделать?

Виды инвестирования и их характеристики

Инвестиции тоже классифицируются по нескольким параметрам. Одни из самых основных — по объекту вложений и по цели.

В зависимости от объекта вложения инвестиции могут быть:

  • материальные или реальные — вложения в материальные объекты (недвижимость, транспорт, оборудование) и запасы;
  • финансовые — вложения в ценные бумаги, банковские депозиты, участие в капитале организаций;
  • нематериальные или нефинансовые — вложения в нематериальные активы (патенты, авторские права, товарные знаки, бренды).

По цели вложения инвестиции делятся на те, которые помогают:

  • сохранить сбережения (получение минимального дохода при низких рисках);
  • приумножить сбережения.

Также инвестиции могут быть:

  • долгосрочными — вложения на несколько лет (от одного года) с целью, например, в будущем приобрести квартиру;
  • среднесрочными (от полугода до одного года);
  • краткосрочными (до полугода) — заработок в моменте.

Куда можно инвестировать

Существует несколько видов финансовых вложений — инструментов, способных приносить доход в будущем:

  • вклады;
  • недвижимость;
  • драгоценные металлы;
  • валюта;
  • ценные бумаги;
  • ПИФы.

Они имеют разную степень риска, самая высокая — у инвестиций в ценные бумаги. Но и доходность в этом случае больше. Рассмотрим каждый из вариантов.

Банковский вклад

Вкладчик отдает свои деньги в банк на определенный срок. Банк распоряжается средствами и за это выплачивает проценты. При этом деньги застрахованы: если с кредитной организацией что-то случится, государство вернет вкладчику до 1,4 млн рублей. Риски небольшие, но при этом ставки по вкладам более чувствительны к изменениям ключевой ставки и снижаются вслед за ней.

Выбрать подходящий продукт можно с помощью нашего сервиса.

Самые популярные вклады с онлайн-заявкой

Валюта

Можно вкладывать средства в покупку валюту (например, доллара или евро) и выигрывать в случае, если рубль по отношению к ней слабеет. Посмотреть курсы валют в разных банках можно в специальном сервисе Банки.ру.

Драгоценные металлы

Совершение операций возможно с золотом, серебром, платиной и палладием. Прибыль складывается из роста курсовой стоимости драгоценных металлов. Есть также обезличенный металлический счет — на нем отражается принадлежащий клиенту драгоценный металл в граммах, но без сведений о номере слитков, пробе, производителе. То есть вкладчик может покупать и продавать металл, но не получать слитки на руки. По такому счету можно получать прибыль из роста курсовой стоимости, а также проценты.

Недвижимость

Средства можно вложить и в покупку недвижимости. В дальнейшем можно, например, получать пассивный доход (сдавать помещение в аренду) или выгодно перепродать. Также это вложение зачастую помогает спасти деньги от инфляции.

Акции и облигации

Все это — инвестиционные ценные бумаги, но с разным механизмом действия. Покупая акции, инвестор приобретает долю в компании и получает право на часть ее прибыли (дивиденды). Также акции можно выгодно продать, дождавшись роста их стоимости.

Облигации — это, по сути, долговая расписка. Инвестор, покупая облигацию, дает деньги в долг компании или государству, получая проценты.

Акции могут быть выгоднее облигаций в долгосрочной перспективе. При этом облигации — менее рискованный инструмент для вложений.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды — это форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. ПИФ — это вид доверительного управления средствами граждан, при котором управляющая компания покупает ценные бумаги на их средства.

С какой суммы можно начать инвестирование

Сегодня инвестиции можно начинать с любой суммы. На бирже есть акции, стоимость которых исчисляется несколькими копейками. При этом существует понятие «лот» — это то количество ценных бумаг, которые можно купить или продать за одну операцию. Лот кратен десяти. Он может состоять из 1, 10, 100, 1 000 или даже 10 000 акций.

— Первоначальный объем инвестиций каждый определяет для себя самостоятельно. Но есть несколько правил, которых стоит придерживаться. Стоит учитывать, что это не должны быть последние ваши средства. К инвестициям нужно переходить, создав подушку безопасности, которая позволит пережить какое-то время в случае потери основного источника дохода, — говорит Богдан Зварич. — При этом лучше, если потеря первоначальной суммы инвестиций будет чувствительна для инвестора: тогда отношения к вложению денежных средств будет более ответственным. Одним из методов инвестиций при создании долгосрочного портфеля может быть ежемесячное вложение определенной доли от зарплаты, которая комфортна для инвестора и не оказывает сильного влияния на его потребительские возможности.

Доходность и риски инвестиций

Инвестиции имеют два параметра — риск и прибыль. Чем выше риск инвестиций, тем, как правило, выше их доходность. Так, вклады, в отличие от акций, считаются способом инвестирования с низким риском, но и доход они приносят небольшой. Ценные бумаги могут показать хороший рост, но чаще всего — в долгосрочной перспективе. Кроме того, риски по ним выше.

Инвестору следует понять, к какому типу по степени риска он себя относит: агрессивный, умеренный или консервативный. Исходя из этого — формировать портфель, определять модель поведения на рынке и собственный уровень доходности и риска.

Для снижения риска можно прибегнуть к диверсификации — включать в портфель разные классы финансовых инструментов, например акции и облигации, а также различные финансовые инструменты одного вида — акции нескольких компаний.

Как начать инвестировать

1. Поймите, зачем вам нужны инвестиции.

Определите свою цель — купить новую квартиру, получать ежемесячный доход, накопить на отпуск, сберечь свой капитал от инфляции. От этого будет зависеть ваша стратегия на рынке.

2. Изучите, как работает рынок, разберитесь в инструментах.

При разработке инвестиционной стратегии следует изучить инструменты для работы на фондовой бирже. Подобрать их можно на Банки.ру.

3. Определите, как сильно вы готовы рисковать.

Можно ответить на несколько вопросов вариантами «полностью согласен» (1 балл), «скорее согласен» (2 балла), «скорее не согласен» (3 балла), «полностью не согласен» (4 балла).

  • Инвестирование слишком сложно для понимания.
  • Комфортнее разместить деньги на вкладе, чем в акциях.
  • Когда слышу слово «риск», на ум сразу приходит ассоциация «убыток».
  • В инвестировании сохранить деньги важнее, чем заработать.

Результат до 9 баллов говорит о том, что вы консерватор и почти не склонны к риску. До 16 баллов — умеренный инвестор, от 17 и выше — агрессивный инвестор, готовый рисковать.

Собрали главные страшилки про биржу. И знаете что? Не бывает дыма без огня.

4. Подумайте, на какой срок вы готовы вложить деньги.

5. Сформируйте стартовый капитал, определите, сколько вы готовы направить в инвестиции.

6. Выберите брокера.

Решите, через какую компанию вы будете покупать ценные бумаги. Подобрать брокера можно с помощью сервиса Банки.ру. Изучите тарифы, размер активов, рейтинги, почитайте отзывы клиентов, а также посмотрите, сколько приветственных бонусов вам могут дать.

7. Составьте стратегию.

Определите, во что вы будете вкладываться: ценные бумаги, вклады, недвижимость, драгметаллы, валюта. Если выберете ценные бумаги, решите, из чего будет состоять ваш портфель, сколько в нем будет акций и облигаций, каких компаний. Стратегия зависит от того, как сильно вы готовы рисковать.

Стабильно добиваться инвестиционных целей можно, подобрав надежные стратегии вложения средств на фондовом рынке. Разберемся в многообразии вариантов, как действовать на бирже.

8. Начинайте инвестировать.

На сайте Банки.ру есть раздел для начинающих инвесторов, в котором можно найти варианты, как сохранить и приумножить свои деньги, вложив их в облигации, акции, биржевые паевые инвестиционные фонды и альтернативные активы. А также сможете подобрать брокера для открытия ИИС.

Кроме того, на Банки.ру есть раздел с обучением — несколько уроков помогут вам разобраться в теме инвестиций.

n nttt nttt ntt nt»,»content»:»tt

ntttu0412u044b u043du0435 u0430u0432u0442u043eu0440u0438u0437u043eu0432u0430u043du044b u043du0430 u0441u0430u0439u0442u0435.ntt ntt

Источник https://moluch.ru/archive/80/14524/

Источник https://quote.rbc.ru/dict/investments

Источник https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10967261

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: