Реальные инвестиции: виды, формы и оценка. Управление реальными инвестициями

Реальные инвестиции

Под реальными инвестициями подразумевается вложение средств в производство и нематериальные активы, которые в дальнейшем используются в производственном процессе. К их объектам причисляют основные фонды, подлежащие реконструкции, оборотные средства, интеллектуальные ценности и имущественные права.

Различают следующие виды реальных инвестиций:

• инвестиции обновления, источником которых служат фондовые средства организации;
• инвестиции расширения, которые предполагают проведение соответствующих мероприятий за счет полученных доходов;
• валовые капиталовложения, к которым относятся инвестиции первой и второй группы.

Источники реальных инвестиций

Все источники инвестиций можно сгруппировать в три категории:

компании.
• Кредиты.
• Привлеченные средства.

Капитал формируется за счет прибыли и амортизации основных средств. Что касается привлеченных ресурсов, то предприятию необходимо приложить определенные затраты для их получения. Причем деньги поступают от третьих лиц, и только после их внесения в компанию они становятся ее собственными инвестиционными ресурсами. Ярким примером привлечения средств считается эмиссия акций или получение от основателей дополнительного паевого капитала. Также под эту категорию подпадают государственные инвестиции. Как правило, они представляются предприятиям социальной сферы либо для производства дефицитной или стратегической продукции.

Среди заемных источников различают кредитные средства, лизинг и облигационные займы. В качестве объекта лизинга может рассматриваться любое имущество, причисленное к основным средствам, которое может свободно обращаться на рынке.

Особенности реальных инвестиций

К характерным особенностям реальных инвестиций относят следующие моменты:

• Данное инвестирование считается основой экономического развития организации. Ведь процесс развития представляет собой совокупность уже реализованных инвестиционных проектов. Благодаря реальным инвестициям компания проникает на новые рынки, совершенствует свой продукт, а также увеличивает свою рыночную стоимость.

• Эффективность производственного процесса напрямую зависит от реального инвестирования. Ведь именно инвестиции дают возможность увеличить объемы производства, расширить ассортимент, повысить качество продукции и снизить операционные расходы.

• Из всех видов финансовых инвестиций именно реальные обеспечивают повышение уровня рентабельности производства.

• Реализация инвестиционного проекта гарантирует предприятию постоянную прибыль. Амортизация, а также нематериальные активы создают денежный поток даже тогда, когда инвестиции уже больше не приносят прибыли.

• Главным недостатком реальных инвестиций выступает риск морального старения. Причем он проявляется как на стадии внедрения инвестиционного проекта, так и в период постинвестиционной эксплуатации. Уровень риска увеличивается по мере наступления технологического прогресса.

• Реальные инвестиции не подвержены негативным влияниям инфляционных процессов. Как показывает практика, стоимость объектов реальных инвестиций возрастает намного больше, чем уровень инфляции в целом. Это объясняется стабильно высоким спросом на материальные результаты хозяйственной деятельности.

• Реальные инвестиции причисляют к наименее ликвидным активам. Это связано с тем, что большинство из них являются узкопрофильными, то есть применяются только в одной сфере хозяйства. Кроме того, инвестиции в незавершенном виде не имеют практического применения. Поэтому неверные инвестиционные решения компенсировать практически невозможно.

Основные формы реальных инвестиций

К ним причисляют следующие:

Реальные инвестиции: виды, формы и оценка. Управление реальными инвестициями

Инвестиции имеют ключевое значение как на микро-, так и на макроуровне. Эти средства выступают в качестве одного из главных факторов экономического развития. Инвестиционные потоки определяют будущее государства, отдельного его субъекта, каждого предприятия.

Основные функции

Инвестиции представляют собой обмен определенной текущей стоимости на возможную неопределенную предстоящую. В сфере подготовки экономистов изучение этого явления является одним из важнейших этапов. Рассматривая роль инвестиций в широком смысле, следует отметить, что они обеспечивают экономическое развитие и финансирование роста хозяйственной сферы страны. Интенсивность этих процессов в большой степени зависит от того, насколько быстро будут мобилизованы финансовые средства для удовлетворения увеличивающихся потребностей непосредственно самого государства и компаний, действующих в его пределах, а также частных лиц. Таким образом, инвестиционная деятельность и экономический рост — взаимообусловленные явления.

Стратегия

Одним из ключевых условий устойчивого экономического роста считается активизация инвестиционной политики государства. Эта стратегия предполагает систему мер, определяющую структуру, объем и направления капиталовложений, увеличение основных фондов, а также их обновление в соответствии с новейшими достижениями техники и науки. Инвестиционная политика регулирует и стимулирует процесс финансирования, формирует условия для устойчивого развития социально-экономического сектора страны, региона, определенной отрасли, предпринимательства в целом. К важнейшим направлениям, предусмотренным в стратегии, следует отнести:

1. Усиление поддержки государства в развитии приоритетных направлений экономики.
2. Формирование институционально-правовой среды, способствующей стимулированию инвестиции в реальный сектор.
3. Согласование стратегии регионов и федерального центра.

Юридический аспект

В качестве важнейшего условия активизации инвестирования выступает совершенствование механизма его правового регулирования. Основными законами в данной сфере являются ФЗ № 39 и ФЗ № 160. Первый регулирует инвестиционную деятельность на территории РФ, осуществляемую в виде капиталовложений, второй — обеспечивает условия распределения иностранных средств. Правовые основы заложены также в ГК.

Реальные инвестиции

Эти средства невозможны без финансовых вложений. Последние, в свою очередь, получают логическое завершение при осуществлении первых. В настоящее время реальные инвестиции осуществляются:

1. В материально-производственные запасы.
2. В основной капитал.
3. В нематериальные активы.

Классификация

В зависимости от целей финансирования выделяют следующие виды реальных инвестиций:

1. Обязательные. Эти средства направляются по требованию государства. Такие вложения необходимы для осуществления предпринимательской деятельности. К этой категории относят средства на повышение в работе компании экологической безопасности, улучшение трудовых условий до установленного нормативного уровня и так далее.
2. Для повышения эффективности. Такие средства позволяют уменьшить производственные затраты посредством модернизации технологий и оборудования, улучшения качества организации администрирования и труда. Финансирование в этом направлении способствует повышению конкурентоспособности компании.
3. В расширение производства. Такие реальные инвестиции предприятия способствуют увеличению выпуска продукции на уже существующей базе.
4. В новое производство. Такое финансирование позволяет расширить область деятельности фирмы посредством создания новых компаний для выпуска другого товара либо оказания иных услуг.

Специфика

Любые формы реальных инвестиций, как правило, представляют собой долгосрочное крупное финансирование. Вложение активов в оборудование и землю, возведение новых сооружений или зданий отличается достаточно длительной окупаемостью. Но ни одно производство не будет существовать без реальных инвестиций. Для привлечения средств, кроме собственного предложения компании, следует обосновать их необходимость, представить технико-экономические расчеты. Эффективность реальных инвестиций обеспечивается за счет постоянного мониторинга разработанного финансового проекта. Этот процесс имеет ключевое значение в результативности реализации стратегии компании. В ходе мониторинга проводится оценка эффективности реальных инвестиций, сопоставляются достигнутые итоги с запланированными. В зависимости от результатов осуществляется корректировка проекта.

Особенности реализации

Реальные инвестиции выступают в качестве основного инструмента внедрения в жизнь разработанной стратегии развития компании. Главная цель этого процесса обеспечивается посредством реализации результативных финансовых проектов. При этом само стратегическое развитие представляет собой непосредственно комплекс внедряемых планов. Анализ реальных инвестиций показывает, что именно такое вложение средств обеспечивает компании успешный выход на новые региональные и товарные рынки, постоянное увеличение ее стоимости. Данный способ финансирования тесно взаимосвязан с операционной деятельностью фирмы.

Решить задачи по увеличению производственного и реализационного объема, расширению ассортимента изделий, повышению их качества, уменьшению текущих расходов позволяет грамотное управление реальными инвестициями. Вместе с этим от внедренных компанией финансовых проектов будут во многом зависеть показатели предстоящего операционного процесса, а также потенциал расширения деятельности. Реальные инвестиции способствуют обеспечению более высокого уровня рентабельности.

Способность генерировать значительную норму прибыли выступает в качестве одного из побудительных мотивов к продолжению предпринимательской деятельности. Реализованные инвестиции обеспечивают компании устойчивое поступление чистых денежных средств. Оно формируется за счет нематериальных активов и амортизационных отчислений от ОС даже тогда, когда эксплуатация проектов не приносит доход. Рассматриваемые активы отличаются высоким уровнем противоинфляционной защиты. Как показывает практика, в условиях инфляции интенсивность роста цен на объекты реальных инвестиций не только соответствует, но и зачастую обгоняет ее темпы.

Отрицательные черты

Оценка реальных инвестиций показывает высокий риск их морального старения. Он сопровождает деятельность и на стадии реализации проектов, и на этапе их последующей эксплуатации. Интенсивный технологический процесс создал тенденцию к повышению уровня этого риска в ходе реального инвестирования. Вкладываемые активы отличаются наименьшей ликвидностью. Это обуславливается узкой целевой направленностью большинства инвестиционных форм. Будучи незавершенными, они практически не имеют альтернативного применения в хозяйстве. В этой связи компенсировать неверное управление реальными инвестициями, весьма проблематично.

Приобретение имущественных комплексов

Это одно из направлений, по которому осуществляются реальные инвестиции. Приобретение имущественных (целостных) комплексов представляет собой операцию крупных компаний, посредством которой обеспечивается региональная, товарная или отраслевая диверсификация деятельности. Результатом такой формы инвестиций, как правило, выступает «эффект синергизма». Он состоит в увеличении совокупной цены активов обеих фирм (относительно их балансовой стоимости) за счет возможности более результативно использовать общий финансовый потенциал и снизить операционные затраты, взаимного дополнения номенклатуры и технологии изготавливаемых изделий, совместного использования сети сбыта на разных региональных торговых площадках и прочих аналогичных факторов.

Строительство

Эта инвестиционная операция связана с возведением новых объектов с законченными технологическими циклами по типовому либо индивидуальному проекту на специально отведенных территориях. К новому строительству компания прибегает в случае кардинального увеличения объемов в своей операционной деятельности в будущем периоде, ее региональной, отраслевой либо товарной диверсификации (формировании дочерних фирм, филиалов и так далее).

Реконструкция

Эта форма инвестиций предусматривает существенное преобразование всего производственного процесса на базе современных научных и технических достижений. Реконструкция осуществляется согласно комплексному плану для радикального увеличения производственного потенциала фирмы, внедрения ресурсосберегающих усовершенствованных технологий, значительного повышения качества изготавливаемых изделий и так далее. В ходе этого процесса могут расширяться отдельные здания и помещения (если новое оборудование не может быть установлено в существующих), проводиться строительство сооружений и зданий того же назначения на месте ликвидируемых на территории компании, эксплуатация которых по экономическим и технологическим причинам в дальнейшем нецелесообразна.

Модернизация

Инвестиционная операция этого типа связана с совершенствованием и приведением действующей части основных производственных активов в состояние, которое соответствует современному уровню выполнения технологических процессов. Это достигается посредством конструктивного изменения основного комплекса оборудования, машин и механизмов, которые используются компанией в ходе операционной деятельности. Производным от модернизации процессом считается перепрофилирование. В ходе этой инвестиционной операции осуществляется полная смена технологий производства для изготовления новых изделий.

Обновление отдельного оборудования

Эта форма инвестирования касается замены (вследствие физического износа) либо дополнения (в связи с увеличением объемов и необходимостью повысить производительность труда) действующего комплекса машин отдельными их новыми видами, которые не меняют общей схемы выполнения процесса. Обновление характеризует, преимущественно, простое воспроизводство активной части основных средств.

Проблема выбора

Перечисленные выше инвестиционные формы можно свести к трем основным направлениям:

Выбор конкретного варианта определяется задачами товарной, отраслевой либо региональной диверсификации деятельности компании, направленными на увеличение объема операционной прибыли, возможностями внедрения трудосберегающих технологий и новых ресурсов, обеспечивающих уменьшение затрат, потенциалом, который имеют источники реальных инвестиций (капитал в денежном и другом выражении, который привлекается для осуществления вложений).

Долгосрочное обеспечение

Такие инвестиции вкладываются на срок от 3-х и больше лет. Результативное регулирование деятельности компании обеспечивает ее успешное развитие в условиях конкуренции. Это прямым образом относится к сложному процессу долгосрочного инвестирования. Быстрое и правильное проведение мероприятий в данной сфере позволяет фирме не только не терять главные свои преимущества в конкурентной борьбе за удерживание рынка реализации своей продукции, но и совершенствовать действующие технологии производства. Это, в свою очередь, способствует дальнейшему эффективному функционированию и приросту прибыли.

Все основные функции регулирования осуществляются в рамках разработанного стратегического плана, обеспечивающего проведение главной концепции. Распределение ресурсов, координирование работы разных подразделений, организация структуры, отношения с рынком позволяют компании достигать поставленных целей, оптимально используя имеющиеся средства. Разработка стратегии долгосрочного инвестирования представляет собой достаточно сложный процесс. Это обусловлено воздействием множества внешних и внутренних факторов на финансово-экономическое положение фирмы.

В последнее время становятся все больше популярны модели, которые способствуют оценке перспектив инвестирования предприятий. В качестве основных задач в данной области выступают отбор вариантов решений, прогнозирование приоритетных ориентиров и выявление резервов для повышения рентабельности компании в целом. Достаточно популярно использование разного рода матриц, формирование и анализ моделей исходных системных факторов. Каждая конкретная ситуация будет определять ту или иную линию поведения при долгосрочных капиталовложениях.

Суть, особенности и доходность реальных инвестиций

Что Инвестиции представлены вложением денег в разные проекты. Основной целью данной работы выступает получение высокого дохода владельцем данных средств. Такие инвестиции могут быть реальными или финансовыми.

Понятие реальных инвестиций

Финансовые инвестиции заключаются во вложении денежных средств в разные финансовые инструменты, представленные акциями или облигациями. Реальные инвестиции представлены вложением денег в какие-либо реальные объекты. К ним относится производственное оборудование, компании или недвижимость.

Основной целью таких инвестиций выступает поддержка материального производства в стране.

Плюсы и минусы

К преимуществам использования реальных инвестиций относится:

• они не обесцениваются с течением времени в отличие от рубля;
• такие вложения считаются менее рискованными по сравнению с финансовыми, так как стоимость разных объектов недвижимости или производственного оборудования меняется незначительно;
• при грамотном вложении денег можно рассчитывать на высокую отдачу, превышающую доход от депозитов;
• если вкладчиком является владелец бизнеса, то за счет реальных инвестиций он может рассчитывать на эффективное и оперативное развитие своей компании благодаря внедрению новых инвестиций или оборудования.

Что включает в себя понятие реальные инвестиции? Ответ в видео:

Но использование реальных инвестиций имеет и некоторые значительные отрицательные моменты.

К ним относится:

• купленные объекты могут быстро устареть за счет постоянного внедрения новых инноваций и технологического процесса, поэтому вложенные деньги могут быть потеряны;
• покупка недвижимости или иных аналогичных предметов приводит к тому, что у человека или фирмы появляются неликвидные объекты, продать которые очень сложно;
• если вовсе закупается какое-либо сырье, то оно может испортиться до непосредственной продажи.

Что такое кэшбэк и можно ли на нем заработать? Узнаете по ссылке.

Поэтому инвестирование в какие-либо реальные объекты должно осуществляться только опытными вкладчиками, которые хорошо разбираются в особенностях и нюансах данного процесса.

Реальные инвестиции могут быть представлены в следующих видах:

• материальные вложения предполагают перечисление денег на строительство новых строений или производственных помещений, а также на расширение производства или иные аналогичные цели;
• нематериальные инвестиции заключаются во вложении средств в рекламные кампании, разработку бренда или исследовательскую работу.

Инвестор самостоятельно определяет, куда именно будут направляться средства. Он может действовать самостоятельно или с помощью привлеченного брокера.

Цель вложения

Использование реальных инвестиций позволяет добиться нескольких важных целей. Наиболее часто деньги вкладываются для развития производства. Поэтому они направляются на покупку материалов или оборудования. Вкладывать деньги могут не только компании, но и частные лица.

Особенности для физ лиц

Вкладчиками могут становиться частные лица, которые желают улучшить производственную деятельность какой-либо компании.

Для этого они могут пользоваться разными методами:

• покупка участков земли или объектов недвижимости, которые далее сдаются в аренду бизнесменам, планирующим ведение предпринимательской деятельности с помощью данного имущества;
• покупка техники, которая сдается в аренду или перепродается по более высокой стоимости, хотя последний вариант редко приносит выгоду за счет постоянного развития технологий;
• регистрация права на разные интеллектуальные объекты, приносящие в будущем значительный доход;
• инвестиции в драгметаллы или коллекции;
• открытие собственной фирмы.

Если не планируется открытие своего предприятия, то инвестор может вкладывать средства в качестве физ лица, поэтому для этого не нужно регистрировать фирму или ИП. Если же планируется открытие своего предприятия, то это возможно только после государственной регистрации.

Нюансы для компаний

Инвесторами могут быть не только граждане, но и разные предприятия.

Они сталкиваются со следующими особенностями:

• поскольку вкладываются значительные суммы средств, фирмы доверяют данный процесс профессионалам, поэтому обращаются к опытным брокерам;
• для вложения существенного капитала необходимо обладать знаниями в разных областях деятельности;
• предварительно обязательно составляется бизнес-план, в котором оцениваются возможные риски потери вложенных средств;
• если компания занимается производственной деятельностью, то с помощью реальных инвестиций она сможет улучшить результаты работы и получить определенные конкурентные преимущества;
• с помощью такой деятельности фирма должна достигать собственных важных целей.

Фирмы обязательно пользуются реальными инвестициями, если они не могут обогнать своих клиентов, поэтому для дальнейшей успешной работы важно внедрять новейшие технологии.

За счет такой деятельности улучшается эффективность работы фирмы, а также появляется возможность для выхода на новые рынки. Дополнительно такие вложения позволяют выпустить на рынок какой-либо новый продукт.

Формы

Реальные инвестиции могут быть представлены в нескольких формах, причем выбор конкретной формы зависит от решения инвестора.

К ним относится:

• приобретение крупного имущественного комплекса, причем обычно процесс представлен покупкой другой фирмы со всеми ее зданиями, оборудованием и технологиями, что позволяет организации выйти на новые рынки сбыта или выпустить новый продукт;
• возведение новых объектов, причем обычно этот вариант используется, если предприятие не желает покупать другую фирму, но при этом нужно развиваться и расширяться;
• реконструкция имеющихся объектов, например, когда нужно переоборудовать производство или внедрить новые технологии;
• перепрофилирование, которое заключается в полной замене всего оборудования и используемых технологических процессов, в результате чего предприятие начинает выпускать совершенно новый продукт;
• модернизация производства, заключающаяся в замене устаревшего оборудования;
• приобретение разных материальных активов, представленных машинами, оборудованием, станками или вовсе товарами, что позволяет улучшить производственный процесс с минимальными финансовыми затратами;
• вложение средств в нематериальные активы, являющиеся инновационными и перспективами, например, приобретение товарного знака, патента или лицензии, причем окупаются такие инвестиции через длительный промежуток времени.

С чего стоит начинать реальные инвестиции? Смотрите видео:

Каждая форма обладает своими особенностями. Конкретный выбор зависит от того, какие именно цели фирма должна достичь за ограниченный период времени. Если покупается другая компания, то обычно этот процесс реализуется после процедуры банкротства.

Особенности

К их нюансам относится то, что они заключаются в покупке реальных объектов, представленных зданиями, оборудованием или лицензиями. Хотя по закону вкладчиками могут стать и частные лица, наиболее часто инвесторами представлены владельцы компаний.

Стоит ли инвестировать в МФО? Читайте тут.

Так как собственники бизнеса не располагают обычно значительным количеством времени для самостоятельного инвестирования, они часто привлекают к этому процессу опытных управленцев.

Источники вложений

На основании ФЗ №39 в качестве источников для реализации реальных инвестиций используются:

• собственные средства граждан или компаний;
• привлеченные деньги, получаемые из банков или от иных кредиторов.

Фирмы наиболее часто направляют на инвестиции доходы, получаемые от продажи ценных бумаг или после внесения каких-либо взносов в уставный капитал.

Как управлять

Инвестор должен не только грамотно выбрать объект вложения своих средств, но и обеспечивать грамотное управление своим инвестициям. Для этого нужно обладать специфическими знаниями и умениями.

Процедура управления делится на следующие этапы:

• изучается предмет инвестирования, чтобы определить, насколько эффективным и выгодным будет эта процедура;
• определяется сумма, которая будет вложена в выбранное направление;
• выбирается оптимальный инвестиционный проект среди нескольких вариантов;
• оценивается конкретный вариант, чтобы убедиться в целесообразности вложения средств;
• формируется индивидуальная программа реального инвестирования;
• выполняется реализация данной программы и иных мелких проектов, для чего составляется график и схема инвестирования;
• далее инвестор должен только обеспечивать постоянный контроль над своими проектами и программами, для чего анализируются результаты данной деятельности.

Если во время анализа выявиться, что какие-либо проекты не приносят должной прибыли или отдачи, то инвестор имеет право продать объекты.

Хотя реальные объекты обладают низкой ликвидностью, они все равно могут быть проданы по высокой стоимости. Полученные средства могут быть направлены на покупку других предметов.

Заключение

Реальные инвестиции заключаются в приобретении каких-либо физических объектов, представленных сооружениями, зданиями или оборудованием. Процедура вложения средств может осуществляться частными лицами или предприятиями.

Инвесторы должны не только грамотно выбрать объект инвестирования, но и осуществлять постоянный контроль над своими проектами, так как от этого зависит доходность от деятельности. Хотя такие вложения обладают низкой ликвидностью, они характеризуются меньшими рисками по сравнению с финансовыми инвестициями.

Источник https://utmagazine.ru/posts/13722-realnye-investicii

Источник https://businessman.ru/new-realnye-investicii.html

Источник https://fbm.ru/kak-sozdat-svojj-biznes/biznes-idei/realnie-investici.html