Как защищены финансы на бирже и как выбрать надежного брокера

Содержание

Как защищены финансы на бирже и как выбрать надежного брокера

За 2020 год на Московскую биржу пришло около 5 млн частных инвесторов – больше, чем за все предыдущие годы вместе взятые. Тем не менее, всё еще довольно широко распространено мнение, что инвестировать на бирже – рискованное мероприятие и удел авантюристов, а потому лучше ограничиться консервативными инструментами вроде накопительных счетов и банковских вкладов.

Некая доля правды в этом есть – потерять на бирже деньги из-за неудачных вложений вполне реально, но в целом, активы инвесторов надежно защищены действующим законодательством и нормами регулирования.

Сегодня мы рассмотрим, как защищены деньги инвесторов на бирже и как выбрать надежного брокера.

Как защищены финансы инвесторов

Российский фондовый рынок появился в 1991 году, и за это время сформировалась обширная нормативная база для регулирования и защиты прав участников фондового рынка.

Инвестиционная деятельность регулируется двумя федеральными законами:

В этих законах прописаны все условия взаимодействия между непрофессиональными участниками рынка (частными инвесторами) и профессиональными участниками (банками, брокерами и т. д.). В частности, в них перечислены ограничения, которые действуют на фондовом рынке для защиты прав инвесторов, а также указан порядок информирования инвесторов.

Например, если брокер обанкротится, потеряет лицензию или будет испытывать финансовые сложности, его клиенты не пострадают – использовать активы клиентов запрещено на законодательном уровне.

Более того, ценные бумаги, приобретенные на бирже, невозможно потерять, так как они хранятся не у брокера, а в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Поэтому при любых обстоятельствах ценные бумаги остаются в вашей собственности, и даже если ваш брокер обанкротится, вы сможете просто перевести активы к другому.

Время от времени на фондовом рынке происходят резкие колебания цен, которые могут привести к паническим настроениям у инвесторов. Однако и на этот случай у биржи есть механизм регулирования.

Когда цена какой-то акции или другого актива выходит за определенные рамки, биржа останавливает торги – в соответствии с так называемым коридором изменения цены. Например, в мае этого года Санкт-Петербургская биржа приостанавливала торги акциями Virgin Galactic «в связи с изменением цены на 20% в течение 10 минут подряд».

В целом, Центральный банк России и Министерство финансов РФ следят, чтобы брокеры и другие участники фондового рынка соблюдали права частных инвесторов и предоставляли полную и проверенную информацию о возможностях для инвестирования.

Как выбрать надежного брокера

Брокер – это профессиональный участник рынка, который исполняет заявки клиентов на приобретение и продажу ценных бумаг и прочих активов, а также контролирует состояние открытых позиций, проверяет обеспечение по сделкам – то есть делает всё возможное для минимизации рисков для клиента.

Частному инвестору для торговли на бирже необходимо открыть брокерский или инвестиционный счет – во многих случаях сделать это можно онлайн.

Здесь встает вопрос – как выбрать наиболее надежного брокера и на что обращать внимание?

Во-первых, чтобы быть допущенным к операциям на бирже и работе с частными инвесторами, каждый брокер обязан получить соответствующую лицензию, наличие которой можно проверить на сайте Центробанка. Если брокера нет в этом реестре – это огромный красный флаг.

Также полезно изучить информацию о надежности и востребованности брокера. Существует множество рейтингов брокеров, поэтому можно сравнить несколько рейтингов и выделить те компании, которые встречаются в большинстве рейтингов. Проверьте, как давно эти брокеры предоставляют свои услуги и не зарегистрированы ли они в каких-то сомнительных островных государствах.

После того, как круг вариантов сузится до двух-трех, самое время сравнить их условия и расценки. Стоит разобраться в том, как рассчитывается абонентская плата или комиссия, нужно ли дополнительно платить за приложение или софт для совершения операций, убедиться в отсутствии скрытых платежей. Также полезно заранее узнать, предусмотрена ли комиссия за вывод средств с брокерского счета.

Заключение

Итак, суммируя всё вышесказанное, можно выделить несколько критериев для оценки надежности брокера:

присутствие в государственном реестре;

лидерство в рейтингах надежности брокеров;

срок работы на рынке;

наличие софта и различных вариантов совершения операций (терминал, приложение, веб-кабинет и т. д.);

Кто такой брокер и как его выбрать. Инструкция-сравнение для новичков

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Наверняка в последнее время вы читали, изучали и впитывали различную информацию об инвестициях и фондовом рынке. И наконец решились открыть счет, чтобы попробовать свои силы на практике. А это значит, что настало время выбрать брокера.

В этом тексте вы узнаете:

Кто такой брокер простыми словами

По закону в России юридические и физические лица не могут торговать на бирже напрямую, если они не профессиональные участники рынка. Для этого им нужен посредник — брокер.

Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, посредник между инвесторами и биржей.

Чтобы получить этот статус, нужно соответствовать определенным законодательным требованиям. Брокерами могут быть банки, инвестиционные и брокерские компании.

Некоторые ценные бумаги не торгуются на фондовом рынке. Их можно купить только через регистратора — профессионального участника рынка, который ведет реестр владельцев ценных бумаг. Он собирает, хранит и передает информацию о владельцах именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом.

По словам финансового консультанта Игоря Файнмана, в основном бумаги, которые не торгуются на бирже, принадлежат небольшим региональным компаниям. Он отметил, что не видит смысла обычному розничному инвестору покупать бумаги через регистратора. «У меня всегда возникает вопрос — а зачем? Зачем себе усложнять жизнь, искать регистратора, морочиться, платить регистратору большую комиссию. Регистратор — это дорогая услуга», — сказал консультант.

Чем занимается биржевой брокер

После того как вы заключили договор, брокер открывает вам брокерский и депозитарный счета. На первом будут лежать деньги, а на втором — ценные бумаги.

С помощью брокера вы можете покупать и продавать ценные бумаги, торговать валютой и другими финансовыми инструментами. Он выполняет поручения клиентов — передает их на биржу, отдает деньги за бумаги. Поэтому брокер лишь посредник, и в этом его отличие от трейдера — игрока на бирже.

Кроме того, брокер составляет отчеты о движении средств и операциях, выводит средства на банковский счет. Он может предлагать услуги финансового консультанта, разрабатывать торговые и инвестиционные стратегии.

Брокер выступает налоговым агентом — рассчитывает и удерживает за вас подоходный налог с вашей прибыли от сделок и дивидендов и перечисляет средства в бюджет. Если у вас несколько счетов у одного брокера, то налоги будут считать по всем вместе, а не по каждому счету отдельно.

Если в январе года, который следует за отчетным, у вас на счете не оказалось достаточно средств, чтобы заплатить налоги, то нужно будет платить их самому. Брокер передаст сведения в Федеральную налоговую службу, так что заполнять декларацию не нужно. Кроме того, если вы получили дивиденды или купоны от иностранной компании, а также доход от разницы курсов валют, то налоги тоже придется платить самостоятельно.

Как выбрать брокера

Как не ошибиться с выбором вашего посредника? Вот основные моменты, которые нужно учесть инвестору, прежде чем заключать договор с брокером.

Читать статью  Как выгодно и безопасно запустить и расширить бизнес?

Лицензия

Самое главное, что должно быть у любого брокера, — лицензия Центробанка. Это обязательное условие, без которого брокер не имеет права проводить операции на бирже. Проверить, есть ли у брокера лицензия, можно на сайте ЦБ России[1].

Обычно вместе с лицензией на брокерскую деятельность брокер также получает депозитарную, дилерскую и на управление активами. ЦБ регулярно проверяет брокеров. И если найдет нарушения, может отозвать лицензию. Регулятор обязан лишить брокера лицензии, если [2]:

банк, который предоставляет брокерские услуги, лишился банковской лицензии;

если брокер не работает на рынке ценных бумаг более 18 месяцев.

Банк России также может на время приостановить действие лицензии. Если брокер исправит все нарушения, то ее возобновят.

Репутация и надежность

Брокер, как и любая финансовая организация, может обанкротиться. Либо лишиться лицензии ЦБ. Чтобы избежать проблем, обращайтесь к проверенным брокерам. Насколько надежен брокер, кроме наличия всех лицензий, можно определить с помощью рейтинга. Рейтинги присваиваются специальными организациями — рейтинговыми агентствами. Самое главное — чем больше в рейтинге букв А, тем рейтинг выше и брокер надежнее.

Также можно обратить внимание на позицию брокера на бирже. Она покажет, насколько брокер крупный. Список ведущих операторов рынка опубликован на сайте Московской биржи [3]. Обратите внимание на документы, которые раскрывают данные по объему клиентских операций, числу зарегистрированных и активных клиентов.

Кроме сухих цифр, можно почитать отзывы. Поищите каналы и блоги, где реальные частные инвесторы обсуждают брокеров. Посмотрите в интернете, не было ли у брокера накануне финансовых трудностей или крупных скандалов.

Фото:РБК Инвестиции

Стоимость обслуживания

Тарифы

Каждый брокер предлагает разные тарифы. Перед открытием счета определитесь, какой лучше всего подойдет именно вам. Для этого решите для себя, на каких рынках вы планируете торговать: фондовом, срочном, внебиржевом или всех сразу. Как часто вы хотите совершать сделки.

Тарифы чаще всего условно делятся на те, которые больше подойдут новичкам, те, которые будут удобны для более опытных и активных инвесторов, и те, которые предназначены для совсем профессионалов или трейдеров. В разных тарифах отличается размер комиссий.

Комиссии

Бывают обязательные платежи, которые брокер взимает с инвестора вне зависимости от объема и количества сделок, бывают те, которые напрямую зависят от того, как вы ведете себя на рынке. А бывает, что какая-то комиссия и вовсе отсутствует. Но в этом случае следует обратить внимание на остальные условия такого тарифа, возможно, комиссия на другую услугу повышена.

Например, «Тинькофф Инвестиции» предлагает новичкам тариф «Инвестор», в котором не нужно платить за обслуживание счета каждый месяц. При этом комиссия за сделки — 0,3%. В тарифе «Трейдер» есть ежемесячный платеж, но и комиссия меньше — 0,04%. В Сбербанке есть тариф «Инвестиционный», в котором нет ежемесячных платежей, но за сделки возьмут 0,3%.

Вот основные комиссии:

плата за обслуживание брокерского счета;

плата за услуги депозитария;

комиссия за сделки;

комиссия за ввод и вывод денег;

плата за подачу заявок по телефону;

комиссия за предоставление кредитного плеча, то есть когда вы берете в долг у брокера деньги или ценные бумаги.

Учитывайте, что биржа тоже берет комиссии. Хранение ценных бумаг и другие услуги депозитария также могут стоить денег.

Доступность рынков

Изучите, какие финансовые инструменты и рынки доступны у брокера. Определитесь, чем вы в основном собираетесь торговать. Например, у некоторых брокеров есть доступ только к Московской бирже, а к Санкт-Петербургской — нет. Это значит, что у вас будет ограничен выбор иностранных бумаг, которые можно покупать и продавать. Для примера: по данным на начало декабря, на Мосбирже [4] торгуется более 560 иностранных ценных бумаг, включая ETF, а на СПБ Бирже — более 1,6 тыс [5].

Уточните, на каких условиях у брокера можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Даже если вы сразу не собираетесь его открывать, это удобный инструмент, чтобы немного сократить свои налоги. И в будущем вы можете им заинтересоваться. Узнайте, дает ли брокер право покупать акции иностранных компаний на счет ИИС. Такую возможность предоставляют не все посредники. Подробнее о том, что такое ИИС и зачем он нужен, мы писали в другой статье.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Удобные приложение и сервис

Для того чтобы торговать на фондовом рынке, вам понадобится торговый терминал. Сейчас почти все крупные брокеры предлагают использовать мобильные приложения для торговли. В приложениях часто бывает демодоступ. Скачайте и посмотрите, насколько вас устраивает интерфейс и удобно ли пользоваться сервисом.

Узнайте у брокера, можно ли пополнять счет с разных банковских карт и выводить на любые карты. Если брокерские услуги предоставляет банк, он может ограничить эту функцию или добавить комиссию.

Если вы собираетесь открыть ИИС, уточните, можно ли получать выплаты по купонам и дивиденды на банковскую карту, а не на ИИС. Это важно при расчете налогового вычета.

Проверьте на сайте брокера или в приложении, можно ли потренироваться в инвестициях на демопортфеле. С его помощью можно положить виртуальные деньги на виртуальный счет, торговать бумагами, привыкнуть к функционалу и подготовиться к фондовому рынку психологически.

Пообщайтесь с персоналом. Позвоните в техподдержку, напишите письмо или спросите что-нибудь в чате приложения. Если вы только начинаете инвестировать, у вас могут возникать вопросы. А так вы заранее поймете, как у брокера построен процесс общения с клиентами и насколько оперативно и квалифицированно персонал сможет решить ваши проблемы.

Обучение

Последний пункт, на который дополнительно можно обратить внимание, — это обучающие материалы. Зайдите на сайт или посмотрите, ведет ли брокер курсы или блог. Материалы в блоге обычно бесплатные. Они помогут начинающим инвесторам лучше разобраться в фондовом рынке. Курсы могут быть платными.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Крупнейшие российские брокеры

По данным ЦБ на конец ноября, брокерская лицензия есть у 252 банков и компаний. Лидеров среди них можно выделить по объему торгов, числу зарегистрированных и активных клиентов, открытых ИИС. Все эти данные можно посмотреть на сайте Мосбиржи.

Мы рассмотрим основные тарифы крупнейших брокеров по объему торгов за октябрь 2021 года.

Фото:РБК Инвестиции

БКС

Торговый оборот: ₽1,49 трлн

Тариф «Инвестор»: для клиентов, которые совершают небольшое количество сделок. Оборот за месяц до ₽500 тыс.

Обслуживание в месяц: ₽0

Комиссия за сделку: 0,1%.На фондовом рынке Мосбиржи и СПБ Бирже комиссия рассчитывается от оборота по площадке за день, а на валютном рынке Мосбиржи и международных площадках — от объема каждой сделки

До 31 декабря 2021 года комиссия за покупку ценных бумаг и валюты 0%

Тариф «Трейдер»: для активных клиентов и тех, у кого большой капитал

Обслуживание в месяц: ₽299, если за месяц были сделки. Если не было, то плата не взимается

Комиссия за сделку: от 0,01% до 0,03%, зависит от объема сделок и стоимости всех активов на счете

Сбербанк

Торговый оборот: ₽608,2 млрд

Тариф «Самостоятельный»

Обслуживание в месяц: ₽0

Комиссия за сделку на фондовом рынке Мосбиржи: от 0,018 до 0,3%, зависит от объема сделок и того, каким способом подавалась заявка — по телефону комиссия будет выше

Комиссии за сделки с некоторыми облигациями федерального займа для населения (ОФЗ-н) может достигать 1,5%

Тариф «Инвестиционный»

Обслуживание в месяц: ₽0

Комиссия за сделку на фондовом рынке Мосбиржи: 0,3%

Комиссия на внебиржевом рынке может достигать 1,5%

ВТБ

Торговый оборот: ₽590,3 млрд

Тариф «Мой онлайн»

Обслуживание в месяц: ₽0

Комиссия за сделки с ценными бумагами и валютой: 0,05%

Комиссия за сделки на внебиржевом рынке: от 0,15% от суммы сделки

Тариф «Профессиональный стандарт»

Обслуживание в месяц: ₽150 в месяце, когда вы совершали хотя бы одну сделку с ценными бумагами. Если сделок не было, то бесплатно

Комиссия за сделки с ценными бумагами и валютой: от 0,015% до 0,0472%, зависит от объема сделки

Комиссия за сделки на внебиржевом рынке: от 0,15% от суммы сделки

«Тинькофф»

Читать статью  Эмоции или фундаментальные показатели: что влияет на стоимость акций?

Торговый оборот: ₽420,4 млрд

Тариф «Инвестор»

Обслуживание счета в месяц: ₽0

Комиссия за сделки: 0,3%

Тариф «Трейдер»

Обслуживание счета в месяц: ₽290. Бесплатно, если вы не торговали в этот период, у вас есть премиальная карта «Тинькофф», если оборот прошлого периода больше ₽5 млн или портфель больше ₽2 млн

Комиссия за сделки: 0,04%

Фото:РБК Инвестиции

Как перевести акции от одного брокера к другому

Если вы решили, что ваш брокер вам больше не подходит, то его можно сменить. И для этого не нужно продавать ценные бумаги и выводить средства. По словам Игоря Файнмана, чтобы перевести деньги и бумаги другому брокеру, нужно написать два заявления — вашему брокеру и тому, кого вы выбрали в качестве нового посредника на бирже.

Кроме этого, нужно будет заплатить за депозитарий, так как за перевод активов берется определенная сумма, отметил финансовый консультант.

Что делать, если брокер обанкротится или у него отзовут лицензию

Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» [6], брокер должен держать средства клиентов на специальных счетах, их нельзя использовать чтобы погасить долги брокера.

Тем не менее у любого брокера есть право использовать средства клиента в своих интересах, если оно прописано в договоре. «Предоставление брокеру такого права — стандартная практика для розничных инвесторов. Это означает, что брокер не отделяет ваши средства от своих собственных, в случае банкротства брокера ваши деньги попадут в общую конкурсную массу», — отметили в ЦБ [7].

Однако брокеры-банки и так по закону могут использовать средства клиентов. Вы можете запретить брокеру, который не представляет собой кредитную организацию, пользоваться вашими деньгами, однако из-за этого вам могут повысить комиссии.

Ценные бумаги инвестора хранятся на счетах депо в депозитарии. Финансовый консультант Владимир Верещак рассказал, как это устроено: «Все ценные бумаги, допущенные к торгам на организованном рынке, хранятся в центральном расчетном депозитарии соответствующей страны. Там же у брокеров открыты счета депонентов».

Что будет с ценными бумагами и как действовать

По словам Файнмана, у депозитария есть данные по владельцу и по количеству ценных бумаг. Информация хранится централизованно, все можно восстановить, так что за активы бояться не стоит, сказал он.

Верещак полагает, что нужно регулярно сохранять отчеты брокера, желательно с печатью и подписью ответственного лица, чтобы доказать, что вы владеете определенными ценными бумагами. Файнман же отметил, что делать это не обязательно. В случае банкротства брокера нужно сразу обращаться с заявлением в Банк России. «Банк России в течение месяца восстановит все активы инвестора на счету у другого брокера, которого выберет сам инвестор», — сказал он. Заявление в ЦБ нужно подавать и при отзыве у брокера лицензии.

Верещак отметил, что также стоит быть внимательным при открытии брокерского счета. Обычно, среди прочего, вам предлагают подписать документ, дающий брокеру право выдавать ваши ценные бумаги взаймы другим клиентам. Либо по умолчанию отмечена соответствующая галочка в анкете на сайте.

«Это предполагает их отчуждение со всеми вытекающими отсюда последствиями», — рассказал консультант. Как правило, это право у брокера вы можете отозвать, подписав так называемый «отказ от массового займа». По мнению эксперта, лучше также не использовать маржинальную торговлю.

Что будет с деньгами и можно ли их вернуть

Верещак рассказал, что на Западе есть страховка на случай банкротства. В Европе на €20 тыс. для ценных бумаг и на €100 тыс. для денежных средств, а в США — по $250 тыс. соответственно. «Это вроде нашего АСВ (Агентства по страхованию вкладов. — РБК). Брокеры делают отчисления в специальный фонд. В случае каких-либо проблем клиентам выплачивают компенсацию. Работает для всех вне зависимости от гражданства», — рассказал Верещак. Если вы заведете счет у иностранного брокера, то у вас тоже будет такая страховка.

В России уже давно обсуждают подобную систему страхования, отметил консультант. В конце ноября президент Владимир Путин поручил создать механизм, аналогичный системе страхования банковских вкладов, для инвестиций на фондовом рынке. Но пока такой системы в стране нет. Верещак рекомендовал хранить средства в бумагах, а не в деньгах. Тот же совет дал и Файнман.

«Если у инвестора на брокерском счете были не активы, а деньги, то деньги будут утрачены безвозвратно», — сказал он. По словам Файнмана, вероятность вернуть средства через процедуру банкротства крайне низка, так что не стоит на это рассчитывать.

Сравнение тарифов брокеров

Сравнение тарифов брокеров

Брокерские тарифы и размер комиссионных по ним — один из важнейших критериев выбора брокера и расчета доходности инвестиционных вложений.

Главное Hide

В целом в России комиссии брокеров можно назвать умеренными, однако это вовсе не означает, что ими можно пренебречь. К выбору посредника и тарифному плану стоит отнестись с самым пристальным вниманием, чтобы торговые издержки не стали неприятным сюрпризом и не повлияли на размер прибыли.

Перед началом торговли рекомендуется изучить предложения нескольких брокеров, трезво оценить предоставляемые ими возможности и плату за них. На основе этой информации провести сравнение брокеров по комиссиям и другим ключевым условиям обслуживания. Такой анализ позволит подобрать посредника, который будет наиболее выгоден при сотрудничестве для той или иной стратегии поведения на фондовой бирже.

Чтобы помочь начинающим инвесторам в их выборе, мы провели собственное сравнение тарифов брокеров из десятки крупнейших в России по числу активных клиентов и суммарному торговому обороту. Итоги нашего исследования позволят быстрее сориентироваться в обилии предложений и выбрать для себя компанию, в которой лучше покупать валюту, ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Сравнительная таблица условий обслуживания у разных брокеров

Для наглядности мы составили таблицу, позволяющую сравнить посредников по нескольким ключевым параметрам:

  • размеру абонентской платы;
  • размеру комиссий по сделкам с ценными бумагами;
  • возможности открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)* вместо обычного брокерского счета.

Мы рассмотрели актуальные на 2022 год тарифы ведущих российских брокерских компаний и разделили предлагаемые ими условия на 2 категории:

  • для инвесторов — лиц, нацеленных на среднесрочные и долгосрочные инвестиции, не совершающих большое число сделок на фондовом рынке и приобретающих в основном акции, облигации и ПИФы;
  • для трейдеров — более активных биржевых игроков, оперирующих разными видами инструментов и совершающих множественные сделки.

* Подробнее об особенностях открытия и ведения ИИС читайте в нашем отдельном материале. В нем мы рассказываем, как можно дополнительно заработать с помощью ИИС, экономя на налогах.

Итак, знакомьтесь с результатами нашего сравнения и решайте, какой брокер для вас самый выгодный по размеру комиссий и других сборов.

Брокерская компанияЕжемесячная абонентская платаКомиссия за сделки по ценным бумагамВозможность открытия ИИС
для инвесторовдля трейдеровдля инвесторовдля трейдеров
ВТБНет150 рублей — при наличии торговых операций. При их отсутствии абонентская плата не взимается.0,05% + биржевая комиссия не менее 0,01%От 0,015% до 0,0472% + биржевая комиссия не менее 0,01%Да
БКСНет299 рублей0,10%От 0,01% до 0,03%Да
АК БАРС ФинансНетНетОт 0,05% до 0,15%От 0,01% до 0,04%Да
ФинамНет200 рублейОт 0,05% до 0,1%От 0,00944% до 0,025%Да
Тинькофф ИнвестицииНет290 рублей при совершении сделок.0,30%0,05%Да
СберНетНетОт 0,3% до 1,5%От 0,018% до 1,5%Да
Альфа-ИнвестицииНет199 рублей — при совершении торговых операций. При их отсутствии оплата не требуется.0,30%От 0,014% до 0,3%Да
ОткрытиеНет250 рублейОт 0,025%От 0,005 до 0,05%Да
АЛОРНет250 рублей + плата за депозитарий 150 рублей. Обслуживание бесплатно, если в текущем месяце отсутствуют биржевые операции и размер инвестиционного портфеля превышает 50 тысяч рублей.От 0,1% + базовое вознаграждение от 0,01%От 0,01% до 0,08%Да
Фридом ФинансНет600 рублей0,12%0% — при ежемесячном обороте до 1,5 миллиона. Если оборот выше — от 0,02% до 0,04%.Да
Читать статью  Во что инвестируют какие бывает инвестиции

Краткое описание брокерских тарифов

Среди представленных на российском и постсоветском пространстве брокеров мы рассмотрели следующие тарифы:

«Мой онлайн». Комиссионные: по ценным бумагам и валюте — 0,05% + биржевая комиссия от 0,01%; по итогам закрытия сделок — не взимаются.

«Профессиональный стандарт». Градиентная комиссия с привязкой к обороту средств: до 1 миллиона рублей — 0,0472%, от 1 до 5 миллионов руб. — 0,0295% и так далее до суммы свыше 100 миллионов — 0,015%. Плюс биржевые сборы от 0,01% и фиксированная ежемесячная плата 150 руб. при наличии хотя бы одной сделки.

«Инвестор». Без абонентских взносов. Комиссия по сделкам на фондовом и валютном рынках — 0,1%, на срочном рынке — 3 руб. за контракт, по маржинальным сделкам РЕПО/СВОП — от 4 до 16%.

«Трейдер». Фиксированный месячный платеж — 299 руб. Если сделок не проводится, плата отсутствует. Комиссионные по операциям с ценными бумагами и валютами варьируются от 0,01% до 0,03% и зависят от суммарного оборота на всех площадках; по операциям с фьючерсами и опционами — от 0,1 до 1 руб. за контракт. По сделкам РЕПО/СВОП ставка от 4% до 16%.

АК БАРС Финанс

«Стандарт». Вознаграждение брокера: при сделках купли-продажи ценных бумаг до 1,5 миллиона руб. — 0,05%; от 1,5 до 5 миллионов — 0,03%; от 5 до 30 миллионов — 0,02%; свыше 30 миллионов — 0,01%. При купле-продаже валюты и драгоценных металлов — от 0,01% до 0,05% в зависимости от оборота. По операциям с фьючерсами и опционами — от 2 до 5 руб. за контракт.

«Алга». Вознаграждение брокера: по операциям с ценными бумагами — 0,05 %, но не менее 1 коп. за сделку; с валютой и драгметаллами — 0,05%, но не менее 1 руб. за сделку; по фьючерсным и опционным контрактам — от 8 до 10 руб. за контракт.

Финам

«Стратег». Ведение счета бесплатно. Размер комиссии по акциям, бондам и инвестиционным паям — 0,05% на Мосбирже, 0,1% на СПБ Бирже, 0,08% на зарубежных площадках. По валютам — от 0,00983% до 0,03682%, по срочному рынку — от 90 копеек до 1,5 доллара за контракт в зависимости от площадки.

«Инвестор». Ведение счета платное — 200 руб. в месяц. Комиссия по ценным бумагам — от 0,00944% до 0,0354% на иностранных биржах, от 0,025% до 0,035% на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Дополнительно взимаются биржевые сборы. Комиссия по сделкам с валютами — от 0,00983% до 0,03682%, с фьючерсами и опционами — 45 копеек до 1,5 доллара за контракт.

Тинькофф Инвестиции

«Инвестор». Абонентская плата отсутствует. Сборы по сделкам с акциями, бондами, ETF, валютными инструментами, депозитарными расписками — 0,3%; по срочным контрактам — 10 руб.

«Трейдер». Абонентский взнос — 290 руб. в месяц. Базовый сбор по акциям, облигациям, ETF, валютным инструментам и депозитарным распискам — 0,05%; по срочным контрактам — от 5 до 10 руб.

«Инвестиционный». Вознаграждение брокера при оформлении сделок по ценным бумагам — от 0,3% до 1,5% с оборота за торговую сессию; по срочным инструментам — 50 копеек за контракт; валютам — 0,2%.

«Самостоятельный». Комиссионные за проводку сделок по ценным бумагам — от 0,018% до 1,5%; по срочным контрактам — 50 копеек; по валютным инструментам — от 0,02% до 0,2%.

Альфа-Инвестиции

«Инвестор». Бесплатное обслуживание. Единая комиссия на все виды активов, кроме фьючерсов — 0,3%; по фьючерсам — от половины размера биржевого сбора до полного его размера.

«Трейдер». Плата за обслуживание 199 руб. в месяц при условии заключения сделок, при их отсутствии плата не взимается. Комиссия по ценным бумагам и валютам на биржевых площадках — от 0,014% до 0,049%, на внебиржевых — от 0,1% до 0,3%; по фьючерсам — от половины размера биржевого сбора до полного его размера.

Открытие

«Инвестиционный». Абонентской платы нет. Брокерское вознаграждение за заключение сделок купли-продажи с ценными бумагами — 0,025%, но не менее 50 руб. Обслуживание на срочном рынке — от 10 копеек до 2 рублей за контракт; на валютном и драгметаллов — 0,025%.

«Спекулятивный». Ежемесячно при совершении операций списывается платеж 250 руб. Сборы на рынке ценных бумаг — от 0,005% до 0,05% в зависимости от суммарного оборота за день; на срочном рынке — от 10 копеек до 2,36 руб. за контракт; на валютном и драгметаллов — 0,0018% до 0,0128%.

«Единый». Без фиксированного взноса. Комиссия от оборота на фондовом рынке — 0,1%. Дополнительно списывается базовое вознаграждение Московской биржи в размере 0,01% и СПБ Биржи в размере клирингового сбора. Сделки внебиржевого рынка — 0,1 %, но не менее 2 тысяч руб.

«Активный». Ежемесячный обязательный платеж 250 руб. Плата за депозитарий — 150 руб. в месяц. Владелец счета освобождается от этих платежей, если в текущем месяце не совершал операций, а стоимость его портфеля превышает 50 тысяч руб. Комиссионные за открытие и закрытие позиций на фондовом рынке — от 0,01% до 0,08%; внебиржевом рынке — 0,1 %, но не менее 2 тысяч руб.

Фридом Финанс

«Стандартный». Без обязательной платы. Вознаграждение брокера по сделкам с ценными бумагами — 0,12%, по срочным инструментам — 1 рубль.

«Все включено». Фиксированный ежемесячный взнос — 600 руб. Комиссионные по ценным бумагам при суммарном обороте в месяц до 1,5 миллиона рублей составляют 0%; при обороте свыше 1,5 миллиона рублей варьируются от 0,02% до 0,04%. По срочным контрактам комиссия — 1 руб.

Какой тариф и условия выбрать новичку, трейдеру и инвестору

Выбирая брокера и тариф, важно понимать, что для разных стратегий торговли на бирже подходят принципиально разные условия. Предложения, выгодные для профессиональных трейдеров, практикующих дейтрейдинг и скальпинг, скорее всего, будут неудобны для среднесрочных и долгосрочных инвесторов и абсолютно неприемлемы для новичков с ограниченным капиталом.

Новичкам, только пробующим себя в формате фондового рынка и инвестирующих скромные суммы, важно отсутствие обязательных платежей за брокерское обслуживание, депозитарий и ограничений на размер минимальной сделки. Размер комиссионных не критичен, их устроят как высокие, так и низкие, лишь бы комиссия не сводила к нулю прибыль от сделки.

Опытном инвестору, оперирующему более крупными суммами, но не совершающему большое число операций ежемесячно, а покупающему иногда — от 1 раза в несколько месяцев до нескольких раз в месяц, — также будет лучше не платить никакой абонентской платы и не оплачивать депозитарий. Комиссии по сделкам интересны средние и низкие.

Профессиональному трейдеру, активно торгующему не просто в течение месяца, а в течение суток, критично важны максимально низкие комиссии за каждую операцию. Ведь их он совершает множество. Чтобы торговые издержки не съедали полученную прибыль, они должны быть минимальными. При этом с учетом оборота и существенного ежемесячного дохода трейдера плата за абонентское обслуживание и ведение депозита — не столь существенный минус, с лихвой компенсируемый приобретаемой выгодой.

Наглядный пример с расчетом трат по разным типам стратегии

Чтобы проиллюстрировать разницу, рассмотрим на конкретном примере расчет затрат для трех человек:

  • Новичок. Имеет стартовый капитал 30 тысяч рублей. В течение месяца делает несколько пробных мелких покупок, вкладывая все имеющиеся деньги в акции.
  • Инвестор. В начале сотрудничества с брокером совершает 1-3 крупные покупки, вкладывая средства на год. Сумма инвестиций — 500 тысяч рублей.
  • Трейдер. Размер капитала — 500 тысяч рублей. Совершает несколько операций за торговую сессию. Оборачивает капитал несколько раз за месяц, достигая суммарного оборота в 4 миллиона рублей. Проводит операции с множеством разных инструментов: ETF, облигации, акции, валюты, фьючерсы, опционы и т.д.

Предположим, что этим трем лицам предоставлен выбор между двумя брокерами со следующими условиями обслуживания:

Источник https://habr.com/ru/post/572910/

Источник https://quote.rbc.ru/news/training/5e1ed8169a7947b46c1d5ed2

Источник https://beststocks.ru/journal/sravnenie-tarifov-brokerov/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: